Les ETF spécialisés dans les minéraux critiques atteignent un nouveau record historique de capitalisation boursière, dépassant les 750 milliards de dollars

Le marché des minéraux a pris la parole avant même que les prix ne se manifestent. Fin 2025, les capitaux investis dans les fonds négociés en bourse (ETF) liés aux métaux et aux mines ont dépassé les 750 milliards de dollars, selon les données du Critical Minerals Institute.

Ces 750 milliards de dollars sont investis dans des ETF spécialisés dans les métaux et les mines à travers le monde. Christopher Berlet,dent et directeur des investissements de MineralFunds.com, a déclaré que ce chiffre tracles allocations réelles.

Les actifs des ETF bondissent, portés par les investissements dans l'or et l'argent

Christopher a indiqué que 2025 marquait la troisième année de publication du rapport annuel de MineralFunds sur les ETF. À la fin de l'année, la société trac249 ETF du secteur des métaux et des mines. Il a précisé que les actifs avaient franchi la barre des 750 milliards de dollars à deux reprises en décembre.

La première baisse est survenue en début de mois. La seconde, aux alentours du 20 décembre. Les actifs ont brièvement chuté en fin d'année, avant de rebondir rapidement. « Cela représente trois quarts de billion de dollars d'actifs en ETF métaux et mines », a précisé Christopher.

Les actifs totaux du secteur ont progressé d'environ 117 % en 2025. Cette hausse est principalement due aux métaux précieux. Christopher a indiqué que la société trac79 ETF aurifères à travers le monde. Ensemble, ces fonds détiennent désormais plus de 500 milliards de dollars.

L'argent a connu une croissance encore plus rapide. Les actifs liés aux ETF argent sont passés d'environ 25 milliards de dollars à 75 milliards de dollars en fin d'année, soit une hausse de 200 % en un an. Selon Christopher, le signal clé provient de l'augmentation du nombre de parts en circulation. « Cela témoigne d'une augmentation des investissements dans le secteur », a-t-il déclaré. Cette tendance révèle une demande croissante d'exposition aux minéraux via les ETF.

Les échanges et la structure des ETF modifient l'offre et la demande de minéraux critiques

Christopher a indiqué que la répartition des actifs des ETF a surpris beaucoup de monde. Le Canada jouit d'une image minièretron, mais ne domine pas le capital des ETF. Il a précisé que la Bourse de New York, principalement NYSE Arca, et la Bourse de Londres regroupent environ 75 % des actifs des 249 ETF. NYSE Arca détient à elle seule environ 55 % des actifs mondiaux.

Parallèlement, les ETF métaux représentent environ 85 % du total des actifs, et les ETF sociétés minières environ 12 %, soit environ 70 milliards de dollars, tandis que les produits couverts et à effet de levier représentent les 3 % restants.

Au sein des ETF métaux, la concentration demeure élevée, l'or et l'argent représentant à eux deux environ 95 % des actifs de ces ETF. Les métaux du groupe platine, les minéraux critiques et les métaux industriels représentent chacun environ 2 % ou moins.

Christopher a affirmé que les données d'émission étaient plus importantes que les graphiques de prix. Neuf nouveaux ETF ont été lancés en 2025. Cinq d'entre eux provenaient du Canada, après une vague de lancements en Inde et en Chine l'année précédente.

Il a indiqué que le signal letronfort provenait de la création d'actions au sein des fonds existants. « Pour nous, le principal indicateur est la croissance du nombre d'actions en circulation, qui renseigne davantage sur les flux de capitaux que les variations de prix. »

Il a indiqué que les gestionnaires d'actifs investissent de plus en plus dans ce secteur. Les frais augmentent. De nouveaux produits font leur apparition partout en Asie. Il a également précisé que la demande d'ETF influe sur l'offre physique.

Lorsqu'on achète un ETF métal, on acquiert en réalité du métal physique, immobilisé dans des entrepôts. Ce même métal aurait pu être utilisé par un fabricant de batteries ou une aciérie, mais il est désormais stocké dans un coffre-fort car il est lié à un ETF. C'est ainsi que ces fonds absorbent les ressources physiques disponibles. À terme, cela a détourné des capitaux de l'extraction de nouvelles ressources. Moins d'argent est investi dans l'exploration, moins de découvertes sont faites et l'offre se raréfie.