Circle mène la reprise boursière tandis que l'or recule et que Bitcoin et le dollar s'envolent

Vendredi, l'action de Circle a fait bondir les marchés de 48 %, prolongeant le chaos déclenché la veille par une entrée en bourse fracassante au NYSE.

L'entreprise de cryptomonnaies basée à New York a atteint un sommet de 123,49 dollars, soit près de quatre fois son prix d'introduction en bourse de 31 dollars, ce qui portait sa valeur entièrement diluée à 32,1 milliards de dollars, selon les données de Google Finance.

La frénésie boursière a entraîné l'ensemble du marché à la hausse, bouleversant complètement le sentiment de risque en fin de semaine. Le Dow Jones a clôturé vendredi en hausse de 443,13 points à 42 762,87, après avoir progressé de plus de 600 points en cours de séance. Le S&P 500 a gagné 1,03 % pour terminer à 6 000,36, et le Nasdaq Composite a bondi de 1,20 % pour clôturer à 19 529,95.

Wall Street réagit à l'engouement pour Circle alors que Tesla rebondit et que le dollar s'envole

Matt Kennedy, responsable de la recherche sur les introductions en bourse chez Renaissance Capital, a déclaré que la hausse était « suffisamment importante pour s'étendre au-delà des cryptomonnaies ». Il a ajouté :

« Il s'agit du dernier signe en date de la reprise du marché des introductions en bourse. Nous devrions observer une activité modérée au cours du mois prochain, mais l'incertitude liée aux droits de douane persiste, c'est pourquoi nous anticipons un véritable rebond des introductions en bourse à l'automne. »

Lynn Martin,dent de la Bourse de New York, a qualifié l'introduction en bourse de Circle de « signal fort pour le marché des introductions en bourse cette année », précisant aux participants d'une conférence jeudi que cette dynamique ne se limitait pas aux cryptomonnaies. Ce discours a été repris par d'autres dirigeants présents, dont plusieurs ont indiqué que les marchés étaient enfin prêts à accueillir à nouveau des entreprises solides en bourse après une longue période de vaches maigres.

En dehors de l'engouement pour les introductions en bourse, le rapport sur l'emploi de mai a dépassé les prévisions, malgré un léger ralentissement par rapport à avril. Cette publication a tempéré les anticipations de baisses rapides des taux de la Réserve fédérale, ce qui avait entraîné un afflux de capitaux vers le dollar américain.

Le dollar a progressé de 0,95 % pour atteindre 144,87 yens et de 0,26 % pour s'établir à 0,822 franc suisse. Ces deux devises sont considérées comme des valeurs refuges et se renforcent généralement en période de turbulences économiques, mais la publication de chiffres plustronsur l'emploi a inversé cette tendance.

L'indice du dollar, qui compare le dollar à un groupe de grandes devises mondiales comme l'euro et le yen, a progressé de 0,53 % pour atteindre 99,20. Il semble néanmoins que l'indice terminera la semaine en légère baisse.

L'euro a perdu 0,43 % après la publication des chiffres de l'emploi, clôturant vendredi à 1,1395 dollar. Il avait atteint un sommet en six semaines à 1,14950 dollar jeudi, après que de la Banque centrale européenne, présidentedent Christine Lagarde, a déclaré que la fin du cycle de baisse des taux était proche.

L'or a subi une forte baisse. Le cours de l'or au comptant a chuté de 1,1 % à 3 316,13 dollars l'once à 14h28 (heure de l'Est), tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont reculé de 0,8 % à 3 346,60 dollars. Ce repli fait suite à une flambée du cours de l'argent, qui a atteint des niveaux inédits depuis 2012. Cette évolution a été déclenchée par des chiffres de l'emploitronque prévu et par la conviction que la Réserve fédérale ne se précipiterait pas pour baisser ses taux cette année.

Parallèlement, les valeurs technologiques ont amorcé leur propre redressement. Tesla a regagné plus de 3 % après avoir chuté de 14 % jeudi. Cette première vague de ventes massives faisait suite à un échange houleux sur les réseaux sociaux entre le PDG Elon Musk et le présidentdent Trump.

Les deux entreprises se sont affrontées sur la question des véhicules électriques et de leurs relations commerciales, ce qui a provoqué une chute brutale du cours de l'action Tesla. Mais la situation s'est rapidement inversée. D'autres grands noms comme Nvidia, Apple et Meta ont également clôturé en hausse ce jour-là.

Bitcoin grimpe alors que Trump évoque des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine

Trump a annoncé vendredi que des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine se tiendraient la semaine prochaine à Londres, ce qui a accentué le rebond des marchés en fin de semaine. Cette annonce, intervenue après la forte baisse des valeurs technologiques jeudi, a contribué à rassurer les investisseurs avant le week-end.

L'indice S&P 500, bien qu'encore inférieur d'environ 2 % à ses sommets de février, a enregistré une hausse de 1,5 % sur la semaine. Le Dow Jones a progressé de 1,2 %, tandis que le Nasdaq a surperformé les deux autres avec une progression de 2,2 % sur les cinq dernières séances.

Alors que le reste du marché était en pleine volatilité, Bitcoin a également fait la une. Après une brève chute à 100 000 $ jeudi, il a rebondi fortement vendredi avec une hausse de 2,1 %, clôturant la journée à 105 080 $.