Circle mène le retour du marché boursier alors que l'or recule et que le Bitcoin et le dollar bondissent

Circle a poussé les marchés en mode rallye vendredi après que ses actions ont bondi de 48 %, prolongeant le chaos qu'il avait déclenché avec une entrée massive sur le NYSE la veille.

L'entreprise crypto basée à New York a atteint 123,49 $ à son point le plus élevé – près de 4 fois son prix d'offre de 31 $, ce qui plaçait sa valeur entièrement diluée à 32,1 milliards de dollars, selon les données de Google Finance.

La frénésie des échanges a tiré l'ensemble du marché boursier à la hausse, inversant complètement le sentiment de risque d'ici la fin de la semaine. Le Dow Jones a clôturé vendredi en hausse de 443,13 points à 42 762,87 après avoir grimpé de plus de 600 points au cours de la séance. Le S&P 500 a gagné 1,03 % pour s'établir à 6 000,36, et le Nasdaq Composite a bondi de 1,20 % pour clôturer à 19 529,95.

Wall Street réagit à la frénésie autour de Circle alors que Tesla rebondit et que le dollar surchauffe

Matt Kennedy, qui dirige la recherche sur les introductions en bourse (IPO) chez Renaissance Capital, a déclaré a estimé que la hausse était « assez importante pour s'étendre au-delà de la cryptomonnaie ». Il a ajouté :

« Il s'agit du dernier signe d'une dynamique croissante sur le marché des IPO. Nous continuerons probablement à observer une activité modérée au cours du mois prochain, mais une incertitude concernant les tarifs douaniers plane à l'horizon, c'est pourquoi nous anticipons un rebond plus marqué des IPO à l'automne. »

Lynn Martin, présidente de la New York Stock Exchange, a qualifié l'IPO de Circle « d'indicateur avancé pour le marché des IPO cette année », déclarant lors d'une conférence jeudi que la dynamique ne se limitait pas aux listings cryptos. Ce ton a été repris par d'autres dirigeants présents à l'événement, dont beaucoup ont signalé que les marchés étaient enfin prêts à voir des entreprises solides entrer en bourse à nouveau après une longue période de sécheresse.

En dehors de la manie des IPO, les rapport sur l'emploi données de l'emploi pour mai ont battu les prévisions, bien qu'elles aient montré un léger ralentissement par rapport à avril. Cette mise à jour a refroidi les attentes de baisses rapides des taux par la Réserve fédérale, ce qui a déclenché un mouvement en faveur du dollar américain.

Le greenback a bondi de 0,95 % à 144,87 contre le yen japonais et a gagné 0,26 % pour s'établir à 0,822 contre le franc suisse. Ces deux devises sont considérées comme des valeurs refuges et se renforcent généralement lorsque les choses se corsent, mais des chiffres de l'emploi plus solides ont inversé cette tendance.

L'indice du dollar, qui compare le dollar à un groupe de devises mondiales majeures comme l'euro et le yen, a grimpé de 0,53 % à 99,20. Néanmoins, il semble que l'indice terminera la semaine légèrement en baisse.

L'euro a perdu 0,43 % après la publication des données sur l'emploi, clôturant vendredi à 1,1395 $. Il avait touché un plus haut de six semaines à 1,14950 $ jeudi après Banque Centrale Européenne que la présidente Christine Lagarde ait déclaré qu'ils approchaient de la fin du cycle de baisse des taux.

L'or a été sévèrement touché. L'or au comptant a chuté de 1,1 % à 3 316,13 $ l'once à 14 h 28 HNE, tandis que les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont reculé de 0,8 % à 3 346,60 $. Cette baisse a suivi une flambée de l'argent, qui a atteint des niveaux non vus depuis 2012. Ce changement a été déclenché par des données de l'emploi supérieures aux attentes et par la conviction que la Fed ne se précipiterait pas pour baisser les taux cette année.

Pendant ce temps, les actions technologiques ont organisé leur propre retour en force. Tesla a récupéré plus de 3 % après avoir chuté de 14 % jeudi. La vente en masse précédente s'est produite après un conflit sur les réseaux sociaux entre le PDG Elon Musk et le président Donald Trump.

Les deux hommes se sont affrontés sur la politique des véhicules électriques et les liens commerciaux, provoquant l'effondrement de l'action Tesla. Mais ce récit s'est inversé rapidement. D'autres grandes noms comme Nvidia, Apple et Meta ont également clôturé en hausse ce jour-là.

Le Bitcoin monte alors que Trump laisse entendre des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine

Trump a annoncé vendredi que des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine auraient lieu la semaine prochaine à Londres, alimentant davantage le rebond de fin de semaine du marché. L'annonce est intervenue après les dégâts causés par la vente en masse technologique de jeudi et a aidé à calmer les investisseurs avant le week-end.

Le S&P 500, bien qu'encore environ 2 % en dessous de ses sommets de février, a réussi à enregistrer une gains de 1,5 % pour la semaine. Le Dow a augmenté de 1,2 %, et le Nasdaq a surperformé les deux avec une hausse de 2,2 % sur cette période de cinq jours.

Et alors que tout le reste rebondissait, le Bitcoin a également fait les gros titres. Après avoir brièvement chuté à 100 000 $ jeudi, il est revenu en force vendredi avec une hausse de 2,1 %, terminant la journée à 105 080 $.