Chainalysis affirme que 75 milliards de dollars de cryptomonnaies illicites sont mûrs pour des saisies gouvernementales et des réserves stratégiques

Chainalysis a indiqué que plus de 75 milliards de dollars de cryptomonnaies illicites sont stockés sur des blockchains, une cible potentielle pour une action gouvernementale si les forces de l'ordre coordonnent efficacement leurs efforts.

L'entreprise a déclaré avoir déjà collaboré avec les autorités du monde entier pour saisir 12,6 milliards de dollars de fonds illégaux, et elle entrevoit désormais une somme d'argent encore plus importante qui pourrait être capturée.

L'analyse révèle que des acteurs illicites détiennent des milliards directement dans des portefeuilles électroniques et des milliards supplémentaires en aval. Contrairement à ses rapports habituels qui suivent les flux financiers, cette étude s'est intéressée aux soldes qui restent inchangés dans des portefeuilles liés à des fonds volés, des escroqueries et les marchés du darknet.

Chainalysis a indiqué qu'à l'heure actuelle, les portefeuilles liés à des activités criminelles et contenant bitcoin, des ethers et des stablecoins ont atteint près de 15 milliards de dollars, soit une augmentation de 359 % en cinq ans, la majeure partie provenant de fonds volés.

Les pirates informatiques conservent souvent leur butin en attendant de trouver un moyen de le convertir en cash , contrairement aux escrocs et aux vendeurs du darknet qui transfèrent les fonds plus rapidement. Le rapport de Chainalysis cite le piratage historique de Bybit, d'un montant de 1,5 milliard de dollars, pour expliquer la difficulté de blanchir une telle somme en cryptomonnaies, ce qui oblige les fonds à rester sur la blockchain.

Les niveaux d'encaissement de cryptomonnaies suivent également les cycles du marché. Ainsi, les avoirs criminels en dollars ont atteint un niveau record lors de la hausse de 2021, ont chuté pendant le tristement célèbre hiver crypto de 2022, puis ont de nouveau explosé en 2024 après la réélection de Trump à l'électiondent, une reprise exceptionnelle qui s'est poursuivie tout au long de 2025.

Bien que la part du Bitcoin ait diminué par rapport à 2020, les avoirs Ethereum et en stablecoins ont augmenté. Bitcoin représente toujours la plus grande partie de la valeur totale grâce à la hausse de son prix.

Chainalysis a constaté que la véritable économie souterraine se situe en aval. Les portefeuilles liés indirectement à des entités illicites détiennent plus de 60 milliards de dollars, soit près de quatre fois les avoirs directs.

Les marchés du darknet représentent la part la plus importante, les vendeurs et les administrateurs contrôlant plus de 46,2 milliards de dollars en cryptomonnaies.

Les plateformes de blanchiment d'argent telles que Black U font transiter des fonds à travers des réseaux, ce qui augmente encore le total, les marchés du darknet affichant une croissance annuelle composée de plus de 200 %, suivis par les boutiques frauduleuses.

Plateformes d'échange, méthodes de retrait cashet fenêtres d'application de la loi

Les criminels modifient leurs méthodes de conversion de cryptomonnaies en monnaie fiduciaire. Les données de Chainalysis montrent que les flux entrants vers les plateformes d'échange provenant de sources illicites ont atteint près de 7 milliards de dollars au cours du premier semestre de cette année, ce qui signifie qu'ils ont atteint en moyenne 14 milliards de dollars par an depuis 2020.

Les flux sont en baisse car les criminels utilisent les cryptomonnaies elles-mêmes comme moyen de paiement et réserve de valeur, réduisant ainsi le besoin de les convertir en monnaie fiduciaire.

Les transferts directs vers les plateformes d'échange ont fortement diminué. Ils représentaient plus de 40 % des flux illicites en 2021 et 2022, contre seulement 15 % environ en 2025. Les criminels utilisent désormais des services de mixage et des ponts inter-chaînes pour brouiller les pistes. Chainalysis indique que son outil Reactor aide les enquêteurs à cartographier ces flux.

L'entreprise a également constaté que, dans la plupart des catégories illicites, plus de la moitié des fonds sont concentrés dans seulement trois portefeuilles. Font exception le financement du terrorisme, largement dispersé, et le matériel pédopornographique, où de nouveaux vendeurs en Chine contribuent à l'essor de l'écosystème.

Les stablecoins sont plus largement répandus car les émetteurs peuvent les bloquer ; les criminels tentent donc de limiter leurs pertes en utilisant de nombreux portefeuilles.

Les schémas de retrait Cashsont variés. Certains groupes répartissent leurs dépôts sur plusieurs plateformes d'échange, tandis que d'autres se concentrent sur un nombre plus restreint d'adresses. Les marchés du darknet ont connu une augmentation de 146 % de la concentration de leurs principales adresses, suivis par les logiciels malveillants (60 %) et les arnaques (44,8 %).

Dans le même temps, les entités sanctionnées ont enregistré une baisse de 86 % et les fonds volés une diminution de 70 %, témoignant d'une application plus stricte des règles. Les criminels changent également d'adresse plus fréquemment. En 2020, jusqu'à 46 % des adresses de retrait cashétaient réutilisées un an plus tard. Désormais, ce taux de réutilisation a chuté de façon spectaculaire, signe d'une accélération du rythme des opérations, les criminels cherchant à échapper à la détection.

Chainalysis a également étudié la durée de vie des organisations criminelles. Certaines, comme les rançongiciels, ne durent qu'une journée. Les entités commerciales, telles que les marchés du darknet, les sites frauduleux et les pharmacies en ligne, peuvent survivre entre 807 et 959 jours. Le financement du terrorisme est plus court, avec une durée de vie moyenne d'environ 54 jours.

Une fois les opérations terminées, les méthodes de liquidation des criminels varient. Les stablecoins sont les plus rapidement liquidés : 95 % disparaissent en 90 jours. L’ether est plus lent à se liquider : 87 % sont transférés en 90 jours et plus d’un tiers sont encore présents un an plus tard. Bitcoin est celui qui persiste le plus longtemps : seulement 52 % sont transférés en 90 jours et 36,7 % sont encore dans les portefeuilles un an plus tard.