Brookfield Asset Management a annoncé son projet de création d'un nouveau fonds axé sur l'infrastructure d'IA, avec le fabricant de puces informatiques Nvidia et le fonds d'investissement du gouvernement koweïtien parmi les premiers investisseurs.
L'entreprise a dévoilé sa stratégie cette semaine au Wall Street Journal. La société canadienne souhaite lever 10 milliards de dollars pour ce fonds et a déjà obtenu 5 milliards auprès d'investisseurs historiques, parmi lesquels Nvidia, la Kuwait Investment Authority et Brookfield elle-même.
Grâce à ce financement initial, complété par des investissements de partenaires et des emprunts, Brookfield affirme pouvoir construire et acquérir jusqu'à 100 milliards de dollars d'infrastructures d'IA. L'entreprise prévoit de répartir ses investissements dans différents secteurs de l'IA, notamment les centres de données, les fournisseurs d'énergie dédiés et les usines de fabrication de puces informatiques. La majeure partie des fonds sera consacrée à la construction de nouvelles installations sur des terrains vierges.
Le fonds a déjà commencé à investir. En octobre, Brookfield a signé un contrat de 5 milliards de dollars avec Bloom Energy pour l'installation de systèmes d'alimentation électrique dans des centres de données. L'entreprise a également conclu des accords avec la France et la Suède pour la création d'infrastructures d'IA destinées spécifiquement à ces gouvernements.
Brookfield gère plus de 1 000 milliards de dollars d'actifs et figure déjà parmi les plus grands investisseurs en infrastructures au monde. L'entreprise a investi plus de 100 milliards de dollars dans les infrastructures numériques à travers le globe.
Des besoins d'investissement massifs sont prévus
La firme estime que 7 000 milliards de dollars seront nécessaires au cours des dix prochaines années pour construire l’ensemble des infrastructures requises pour l’IA. Brookfield souhaite capter une part importante de ces dépenses, à l’instar de nombreuses autres sociétés d’investissement.
Des sociétés comme Blue Owl Capital se sont lancées de manière agressive dans ce secteur, en finançant d'énormes centres de données qui coûtent des dizaines de milliards de dollars à des entreprises comme Meta Platforms et Oracle.
Brookfield espère que ce fonds d'infrastructure d'IA connaîtra le même succès qu'une autre stratégie récente. En 2022, la société a lancé un fonds axé sur la transition énergétique, investissant dans la décarbonation des industries lourdes et le développement des énergies renouvelables. Elle vient de clôturer son deuxième fonds de transition énergétique à 20 milliards de dollars.
Les inquiétudes du marché concernant la bulle de l'IA persistent.
Cependant, l'enthousiasme pour l'IA n'est pas unanime. L'annonce de Brookfield intervient après plusieurs jours de baisse des marchés boursiers, alimentée par les craintes d'une bulle spéculative liée à l'IA. Les principales institutions financières ont mis en garde contre d'éventuelles corrections dans ce secteur.
Nvidia a largement profité de l'essor de l'IA tout en investissant massivement dans ce secteur. Comme l'a rapporté Cryptopolitan, le fabricant de puces s'était précédemment engagé à investir jusqu'à 100 milliards de dollars dans OpenAI, qui rachète les puces spécialisées de Nvidia. Cette semaine, Nvidia et Microsoft ont convenu d'investir jusqu'à 15 milliards de dollars dans Anthropic, un concurrent d'OpenAI.
Le cours de l'action de Nvidia a légèrement baissé ces dernières semaines. L'entreprise publiera ses résultats mercredi, que les investisseurs scruteront de près pour évaluer la santé du secteur de l'IA.
De grands fonds d'investissement publics, dont la Kuwait Investment Authority (KIA), investissent massivement dans des entreprises spécialisées en intelligence artificielle. La KIA a été l'un des premiers investisseurs majeurs d'un partenariat en IA créé par BlackRock Global Infrastructure Partners, MGX (Abu Dhabi), Microsoft et Nvidia.
Ledent Trump rencontre cette semaine des dirigeants d'Arabie saoudite et d'autres pays et devrait annoncer un investissement de plusieurs milliards de dollars dans l'infrastructure américaine d'intelligence artificielle.
