Le Brésil considère les stablecoins comme des opérations de change dans le cadre du nouveau régime des stablecoins
- La classification par la banque centrale du Brésil des transactions sur les stablecoins en tant qu'opérations de change entrera en vigueur en février 2026.
- Ces réglementations étendent les lois relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent, au financement du terrorisme et à la protection des consommateurs aux opérateurs de crypto-actifs et de Forex.
- Les responsables indiquent que cette mesure vise à enrayer les escroqueries, l'évasion fiscale et le blanchiment d'argent liés aux actifs virtuels.
La banque centrale du Brésil a publié lundi 10 novembre 10, des règles tant attendues pour les actifs virtuels qui affecteront la classification des stablecoins dans un cadre qui étend les lois existantes du pays en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, de lutte contre le financement du terrorisme et de protection des consommateurs aux fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) et aux opérateurs de change (Forex).
Selon la banque centrale, toute transaction impliquant des actifs virtuels adossés à des devises fiduciaires sera traitée comme une opération de change.
La même classification s’appliquera aux paiements ou transferts internationaux effectués à l’aide d’actifs virtuels, y compris ceux effectués par carte ou d’autres méthodes de paiement électronique.
Les réglementations devraient entrer en vigueur en février 2026. Il s’agit de l’une des premières mesures majeures prises par la banque centrale pour réglementer les cryptomonnaies et les stablecoins depuis 2022, lorsque le pays a approuvé un cadre juridique pour les cryptomonnaies, mais dont la mise en œuvre reposait sur des réglementations complémentaires que la banque centrale était censée fournir.
La banque centrale introduit de nouvelles règles
Les autorités brésiliennes surveillent la flambée des transactions en stablecoins, le gouverneur de la banque centrale, Gabriel Galipolo, qualifiant cette hausse de « significative et inquiétante ».
Plus tôt cette année, Galipolo a déclaré qu’environ 90 % du volume des transactions cryptographiques au Brésil sont liées à des stablecoins, dont beaucoup sont utilisés pour les paiements ou pour contourner les systèmes financiers traditionnels, plus strictement réglementés et taxés.
Les décideurs disent que bien que les stablecoins soient moins volatils que les cryptomonnaies telles que Bitcoin, leur adoption accrue a créé des angles morts réglementaires.
La banque centrale a déclaré qu’elle souhaite s’assurer que ces actifs ne sont plus utilisés comme canaux pour des transferts illicites, l’évasion fiscale ou le blanchiment d’argent.
« Les nouvelles règles réduiront la marge de manœuvre des arnaques, de la fraude et de l’utilisation des marchés des actifs virtuels pour le blanchiment d’argent », a déclaré Gilneu Vivan, directeur de la réglementation de la banque centrale, lors d’une conférence de presse annonçant les mesures.
Alignement réglementaire et défi de la conformité
La classification des stablecoins comme opérations de change signifie que chaque transaction devra désormais respecter les mêmes normes de divulgation et de conformité qui s’appliquent aux transactions conventionnelles de devises transfrontalières.
Ce changement pourrait augmenter les coûts de conformité pour les entreprises de cryptomonnaies opérant au Brésil, mais il offre également une certaine forme de légitimité au secteur en clarifiant comment les actifs virtuels s’insèrent dans le cadre financier national.
Le mois dernier, Roberto Campos Neto, le gouverneur de la banque centrale, a indiqué qu’ils devraient réglementer les stablecoins et la tokenisation des actifs l’année prochaine, et ce dernier déploiement réglementaire semble être la première étape dans cette direction.
Les juridictions mettent en place des réglementations sur les stablecoins au cas par cas
La mesure de la banque centrale place le Brésil parmi les premières grandes économies à traiter les stablecoins comme des instruments de change, une étape qui pourrait influencer la manière dont d’autres juridictions font face à des défis similaires.
Divers pays continuent de réglementer les stablecoins et les traitent selon leurs propres réalités. Le texte fondateur américain GENIUS Act aborde les réserves et les programmes de lutte contre le blanchiment d’argent. L’Union européenne a mis en place le Règlement sur les marchés des actifs cryptographiques (MiCA) ; Hong Kong a également lancé son ordonnance sur les stablecoins en août.
Singapour et les Émirats arabes unis disposent également de cadres et de réglementations en place pour les stablecoins.
Le marché des stablecoins est principalement dominé par des pièces adossées au dollar américain, et le fait que le Brésil traite les stablecoins comme du change reflète cette réalité. De nombreuses nations tentent de contourner cette situation en émettant leurs propres monnaies électroniques ou stablecoins adossés à leurs propres devises locales.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
