Expérimentation de la technologie blockchain pour l'émission de titres à revenu fixe par la Banque de Montréal et le Fonds des enseignants de l'Ontario

La Banque de Montréal et le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario ont testé une transaction sur la blockchain. Ce test vise à évaluer la viabilité de la technologie des registres distribués sur le marché des valeurs mobilières.

Dans le cadre de ce procès, la Banque de Montréal a émis un billet de dépôt à taux variable d'une valeur de 250 millions de dollars canadiens (soit 190 millions de dollars américains) à un an au profit du régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario. L'opération a été comptabilisée par l'intermédiaire de la Caisse canadienne de dépôt de valeurs mobilières (CCVM) selon la méthode traditionnelle. La banque a utilisé la technologie blockchain pour répliquer l'opération..

À l'issue de cet essai, la banque prêteuse a conclu que la blockchain avait permis de réduire considérablement les coûts dans divers domaines, notamment les transactions de compensation et de règlement, les rapports financiers, la conformité, etc. Les deux parties ont convenu qu'il s'agissait de la première transaction à revenu fixe (en dollars canadiens) prouvant la viabilité de la blockchain.

Selon Kelsey Gunderson de BMO Marchés des capitaux :

« Il s’agit d’une première étape importante dans le développement d’une technologie blockchain pleinement fonctionnelle qui, nous en sommes convaincus, permettra à terme les échanges primaires et secondaires de titres. »

« Nous comprenons le potentiel que la blockchain apporte aux marchés financiers et nous sommes impatients de continuer à proposer des solutions innovantes pour aider nos clients. »

Audrey Gaspar, directrice générale de la trésorerie et de l'intégration du fonds de pension ontarien, a également déclaré que le fonds était favorable à l'expérimentation de nouvelles technologies au bénéfice de ses membres.

Cette année, des tests similaires ont été menés par JP Morgan et la Banque Nationale du Canada (BNC). À l'instar de l'expérimentation réalisée en avril avec la technologie blockchain, des instruments financiers liés à la dette ont été émis. Un certificat de dépôt Yankee d'une valeur de 150 millions de dollars, à taux variable sur un an, a été testé en parallèle avec le système de registre distribué fourni par JP Morgan.