Block triomphe dans le procès des actionnaires de Cash App

Block a remporté son procès intenté par des actionnaires concernant la prétendue violation de données de Cash App du 10 décembre 2021. L'entreprise financière a été accusée d'avoir induit les actionnaires en erreur en relation avec une importante violation de données sur son service de paiement mobile Cash App. 

La juge fédérale Margaret Garnett a statué en faveur de l'entreprise technologique, arguant qu'il n'y avait aucune preuve valable que Block avait l'intention de tromper les actionnaires concernant l'incident de violation de données. Selon un document judiciaire de 42 pages, un ancien employé de Block a téléchargé des informations personnelles d'environ 8,2 millions d'utilisateurs de Cash App.

Le procès des actionnaires allègue que Block a induit en erreur sur ses pratiques de sécurité

Le procès collectif a révélé que le propriétaire de Cash App a été accusé d'avoir fait monter le prix de ses actions en omettant de divulguer l'insuffisance de sa sécurité des données avant la violation. Les actionnaires ont également accusé l'entreprise d'avoir attendu près de quatre mois avant de divulguer la violation de données en avril 2022.

L'entreprise basée en Californie a également été accusée d'avoir induit en erreur les anciens actionnaires d'Afterpay sur ses pratiques de sécurité. Ils ont allégué que Block était plus concentré sur l'achèvement de son rachat de 29 milliards de dollars de cette entreprise australienne en janvier 2022.

Le juge du district a conclu que les investisseurs ne pouvaient pas accéder aux déclarations générales que l'entreprise technologique avait faites dans les dépôts réglementaires. Garnett a également déclaré que les investisseurs ne pouvaient pas considérer les risques comme des affirmations selon lesquelles sa sécurité des données était solide.

Selon la juge, les actionnaires n'ont pas réussi à montrer de lien unique entre les fausses déclarations alléguées et le rachat d'Afterpay. Elle a ajouté que les actionnaires ne pouvaient pas établir que les dirigeants de Block avaient bénéficié d'une manière valable pour établir un motif de fraude.

La société technologique a été d'accord en janvier pour régler 80 millions de dollars après que 48 régulateurs financiers des États ont accusé Cash App de manquer de politiques suffisantes de lutte contre le blanchiment d'argent. Le propriétaire de Cash App a également été tenu de prendre des mesures correctives pour améliorer ses processus internes et d'embaucher un consultant indépendant pour évaluer l'efficacité de son programme de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

Block a déclaré avoir augmenté son investissement dans la conformité et la gestion des risques à mesure que Cash App grandissait. L'entreprise a ajouté qu'elle s'engageait à relever les défis du secteur et continuerait à promouvoir des écosystèmes fintech sains et autonomes.

Block règle $40M dans l'affaire AML de New York

Comme précédemment a rapporté par Cryptopolitan Block a conclu un autre accord de 40 millions de dollars avec New York en avril. Le Département des services financiers de New York (NYDFS) a conclu que l'entreprise technologique présentait des lacunes importantes dans son programme de conformité de lutte contre le blanchiment d'argent lié à sa plateforme Cash App. 

Le programme BSA/AML de Block présentait des lacunes, telles que des procédures inadéquates de diligence raisonnable des clients. L'entreprise manquait également de contrôles efficaces basés sur le risque et a échoué à surveiller adéquatement les transactions.

Selon le NYDFS, Block aurait permis la réalisation de transactions Bitcoin à haut risque sans surveillance suffisante. Le manque de surveillance sur ses transactions numériques a soulevé des préoccupations concernant les pratiques de lutte contre le blanchiment d'argent de l'entreprise.

Selon les documents judiciaires, Block a aggravé la situation lors de son expansion en 2019 et 2020 en négligeant de traiter un backlog d'alertes de transaction. Les alertes sont également restées non résolues pendant une période prolongée. Le NYDFS a ensuite conclu que l'entreprise technologique disposait de processus de surveillance insuffisants pour détecter et prévenir les transactions illicites potentielles. Le département a ordonné à Block de nommer un surveillant indépendant pour évaluer son respect des lois du NYDFS. Le surveillant indépendant est également censé aider Block à évaluer ses actions correctives et à s'assurer qu'il remédie aux lacunes de conformité identifiées.

« Toutes les institutions financières, qu'il s'agisse de sociétés de services financiers traditionnelles ou de plateformes de cryptomonnaies émergentes, doivent respecter des normes rigoureuses qui protègent les consommateurs et l'intégrité du système financier. »

- Adrienne Harris, Superintendent du Département des services financiers de New York.

Harris a maintenu que les fonctions de conformité doivent s'aligner sur la croissance ou l'expansion de l'entreprise. Le superintendent a déclaré que le NYDFS prendrait les mesures nécessaires pour assurer la responsabilité, y compris la nomination d'un surveillant indépendant pour superviser les mesures correctives.

Block a remporté son procès intenté par des actionnaires qui alléguaient qu'il avait induit les actionnaires en erreur en relation avec la violation de données de Cash App de 2021.