BlackRock rencontre le groupe de travail de la SEC sur les cryptomonnaies pour discuter du staking et des options sur les ETF crypto

BlackRock, géant de Wall Street, a tenu une réunion avec le groupe de travail sur les cryptomonnaies de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine afin de discuter du staking dans les produits négociés en bourse (ETP) de cryptomonnaies et de la tokenisation des titres traditionnels.

L'entreprise a indiqué vouloir discuter du traitement du staking, notamment de la possibilité d'intégrer aux produits négociés en bourse (ETP). Elle a souligné que, malgré le succès des ETF Ether, ces derniers restent incomplets sans la possibilité de réaliser du staking.

Le document déposé par BlackRock concernant son ETF Ether ne mentionne pas le staking. Cependant, la société estime que Ethereum ne tirent pas pleinement parti de cette fonctionnalité sans staking. Lors de la réunion, le gestionnaire d'actifs a indiqué vouloir proposer des ETF Ether compatibles avec le staking afin d'offrir aux investisseurs la possibilité de générer des rendements supplémentaires.

D'autres acteurs majeurs du marché des ETF crypto, comme Grayscale, et certains régulateurs partagent cet avis. Grayscale a également déposé une demande de modification de la réglementation afin d'intégrer le staking à son ETF Ether. En avril, la SEC a reporté sa décision concernant cette proposition. Cela illustre la prudence avec laquelle le régulateur aborde les fonctionnalités de staking.

Même dans ce cas, si la SEC autorise le staking dans les ETF Ether, cela pourrait ouvrir la voie à des ETF similaires basés sur d'autres cryptomonnaies qui utilisent également la preuve d'enjeu, comme Solana ou Cardano.

BlackRock explore la tokenisation des actifs traditionnels via la blockchain

Outre le staking, BlackRock a évoqué la tokenisation de produits issus du monde financier traditionnel, tels que les obligations, l'immobilier ou d'autres actifs. Cela implique la conversion d'actifs comme les obligations ou les actions en jetons basés sur la blockchain.

La tokenisation est un sujet brûlant dans le secteur financier. Elle présente plusieurs avantages, tels que des délais de règlement plus courts, des frais réduits et la possibilité de négocier 24h/24 (contrairement aux marchés traditionnels, qui sont fermés les week-ends et les jours fériés).

Ce gestionnaire d'actifs domine déjà ce secteur avec son fonds numérique « BUIDL ». Ce fonds, connu sous le nom de fonds tokenisé ou STO (Security Token Offering), est composé d'actifs du Trésor américain. Il repose sur la blockchain Ethereum et détient environ 2,9 milliards de dollars en cryptomonnaie, ce qui en fait le plus important fonds de ce type au monde.

Franklin Templeton est également présent dans cet écosystème, avec le lancement de son fonds tokenisé « BENJI ». Ces deux sociétés figurent parmi les pionniers d'un marché susceptible de transformer le négoce de valeurs mobilières.

La plateforme de courtage Robinhood développerait sa propre blockchain. L'objectif est de permettre aux investisseurs européens de négocier des actions américaines sous forme de tokens. En cas de succès, ce projet pourrait bouleverser le secteur financier traditionnel et apporter plus de transparence et de rapidité aux transactions.

Les discussions entre BlackRock et la SEC témoignent d'un intérêt institutionnel croissant

C'est la deuxième fois cette année que BlackRock comparaît devant le groupe de travail sur les cryptomonnaies . La première séance, qui s'est tenue le 1er avril, était consacrée au projet Ethereum .

Ces discussions en cours laissent entrevoir un intérêt croissant des grandes institutions financières pour les produits liés aux cryptomonnaies. Elles indiquent également que la SEC est ouverte aux commentaires du public, mais reste prudente.

Seuls quelques ETF Bitcoin au comptant ont été approuvés par la SEC, le premier, proposé par BlackRock, étant prévu pour janvier 2025. C'est un événement majeur. Mais aujourd'hui, tous les regards sont tournés vers Ethereum. Que contiendront probablement les nouveaux ETF Ethereum?

La SEC n'a pas encore décidé si elle autorisera le staking. Mais face aux demandes croissantes d'acteurs comme BlackRock et à la demande grandissante des investisseurs pour des stratégies plus innovantes, une décision pourrait être prise prochainement.

Une décision favorable aux ETF pourrait déclencher une vague de nouveaux ETF, offrant aux investisseurs davantage d'opportunités de profiter des cryptomonnaies et érodant encore plus le fossé entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain.