BlackRock, JPMorgan, Wells Fargo et Citi affichent des résultats record sur Wall Street

Les plus grandes banques de Wall Street viennent de publier leurs résultats du deuxième trimestre qui ont fait voler en éclats les estimations, selon les rapports financiers examinés par Cryptopolitan. BlackRock, JPMorgan, Wells Fargo et Citigroup ont présenté des chiffres historiques qui prouvent que les agissements de Trump ne dérangent pas du tout les salles de trading.

BlackRock est devenu le premier gestionnaire d'actifs au monde à franchir la barre des 12 billions de dollars sous gestion. À la fin du deuxième trimestre, l'entreprise a annoncé 12,53 billions de dollars d'actifs totaux, soit une augmentation de 18 % par rapport à la même période l'année dernière. Cette hausse a été alimentée par 68 milliards de dollars d'afflux nets de clients et la progression des actions américaines à des niveaux records.

Le bénéfice du trimestre s'est établi à 1,59 milliard de dollars, en hausse par rapport aux 1,5 milliard de dollars de l'année précédente. Par action, les bénéfices ont atteint 12,05 dollars, battant les prévisions de FactSet de 10,78 dollars. Les revenus ont également augmenté de 13 % pour atteindre 5,42 milliards de dollars, juste en dessous des 5,45 milliards de dollars attendus par les analystes.

La stratégie de crédit privé de BlackRock booste les bénéfices

Une grande partie de cette croissance provient de l'engagement accru de BlackRock sur les marchés privés. L'entreprise a finalisé son acquisition de HPS Investment Partners, un acteur majeur du crédit privé, le 1er juillet, juste après la fin du trimestre. Dans un communiqué, le PDG Larry Fink a déclaré : « La clôture récente de HPS nous aidera à développer davantage avec nos clients alors que nous entrons dans la deuxième moitié de l'année, traditionnellement la plus forte. » Il a ajouté : « Ce ne sont que les premiers jours de notre prochaine phase de croissance encore plus forte. »

Cette opération de crédit privé positionne BlackRock pour continuer à générer des revenus à frais élevés alors que les clients institutionnels continuent de se retirer des marchés traditionnels. Avec cette stratégie en place, l'entreprise élargit son avance non seulement en termes d'actifs sous gestion, mais aussi en influence sur les flux de capitaux mondiaux.

Du côté des banques, Wells Fargo a rapporté a enfin franchi le niveau de 1,95 billion de dollars d'actifs pour la première fois depuis plus de sept ans. La banque se situe désormais à 1,98 billion de dollars d'actifs totaux, une augmentation qui a suivi un changement réglementaire majeur en juin lorsque le Réserve fédérale a levé un plafond de croissance qui était en place depuis 2017.

Ce plafond avait été imposé à l'origine après une série de scandales de faux comptes et de défaillances de conformité dans plusieurs lignes d'activité. Ces restrictions avaient empêché Wells Fargo de croître, lui coûtant une perte de profit estimée à 39 milliards de dollars.

Le PDG Charlie Scharf a commenté cet événement dans un communiqué lié au rapport du deuxième trimestre, déclarant : « La levée du plafond d'actifs au deuxième trimestre a marqué une étape charnière dans la transformation continue de Wells Fargo. »

Avec cette restriction supprimée, la banque peut désormais étendre ses unités de market-making, de trading et de banque d'investissement, la replaçant en concurrence directe avec les plus grandes banques américaines qu'elle avait dépassées.

Citigroup et JPMorgan tirent parti de la volatilité du marché pour des gains de trading massifs

Citigroup a connu un trimestre exceptionnel en trading. Les revenus du revenu fixe ont bondi de 20 % pour atteindre 4,3 milliards de dollars, battant l'estimation de Bloomberg de 3,9 milliards de dollars. Le bureau de trading d'actions a généré 1,6 milliard de dollars, également au-dessus des projections, stimulé par une augmentation des soldes de prime à des niveaux records. 

La volatilité du marché a joué un rôle clé dans ce succès, les traders ayant réagi aux fluctuations imprévisibles des prix après que Donald Trump a annoncé une série de nouveaux tarifs douaniers sur plusieurs partenaires commerciaux plus tôt cette année. Ces changements ont secoué les marchés mondiaux et déclenché une augmentation de l'activité de trading des clients.

La PDG Jane Fraser a commenté les résultats, déclarant : « Nous améliorons la performance de chacune de nos entreprises pour prendre des parts de marché et générer des rendements plus élevés. » Le record quinquennal de performance trimestrielle en trading montre à quel point les flux de clients et l'appétit pour le risque sont revenus dans le système.

JPMorgan n'a pas non plus été en reste. Les revenus de trading du revenu fixe de la banque ont atteint 5,69 milliards de dollars, en hausse de 14 % par rapport au trimestre de l'année précédente. Cette performance a été portée par de solides résultats dans les devises, les marchés émergents, les matières premières et les taux.

Le PDG Jamie Dimon a lié ce succès à une politique plus claire sous l'administration Trump, pointant du doigt les changements apportés au code fiscal. « Je pense que cela présente l'avantage de créer une clarté autour des impôts sur les sociétés et les entreprises, des dépenses de R&D et d'autres aspects. Je ne parle pas du reste du projet de loi, seulement de l'aspect fiscal. »