L’IBIT de BlackRock mène les entrées de marché alors que les ETF BTC et ETH rivaux voient des sorties

Au 13 octobre, l’ETF Bitcoin de BlackRock (IBIT) a enregistré des entrées nettes de 60,4 millions de dollars pour la journée, tandis que les autres ETF Bitcoin ont lutté avec des sorties. Le FBTC de Fidelity a enregistré des sorties de 93,3 millions de dollars, ainsi que le NITB de Bitwise et l’ARKB d’Ark Investments avec des sorties respectives de 115,6 millions de dollars et 21,1 millions de dollars.

Les ETF Bitcoin au comptant ont connu une sortie nette totale de 327 millions de dollars lundi, l’IBIT étant le seul fonds à afficher une entrée nette pendant 10 jours consécutifs. Les ETF Ethereum au comptant ont également enregistré une sortie nette totale de 429 millions de dollars, marquant le troisième jour consécutif de sorties.

Les holdings Bitcoin de l’IBIT dépassent les holdings de trésorerie de Strategy

Les fortes entrées de l’IBIT montrent sa domination croissante dans l’espace ETF alors que les investisseurs ont de plus en plus favorisé le fonds pour sa liquidité constante. Le soutien institutionnel fort et les entrées suggèrent également que la confiance à long terme dans le Bitcoin reste forte malgré la volatilité à court terme.

Les sorties accrues dans les ETF Ethereum et Bitcoin indiquent un refroidissement du sentiment parmi les investisseurs institutionnels, suite aux fortes entrées en septembre. Les ETF Bitcoin et Ethereum semblent se refroidir, avec des signes d’hésitation. 

L’ETF Trust Bitcoin iShares de BlackRock a déjà accumulé dépassé 65,61 milliards de dollars au 14 octobre, selon ses dernières divulgations de fonds. Les données on-chain ont révélé que l’IBIT détient actuellement environ 804 944 BTC dans ses holdings, évalués à plus de 91,8 milliards de dollars aux prix actuels du Bitcoin de 114 000 $ par BTC.

L’ETF Bitcoin de BlackRock a dépassé la principale entreprise de trésorerie BTC, Michael Saylor’s Strategy, qui détient actuellement environ 640 031 BTC, valant environ 73 milliards de dollars aux prix actuels du BTC. L’IBIT représente maintenant environ 4,2 % de l’offre totale de 21 millions de Bitcoin, tandis que la réserve de trésorerie de Strategy représente 3,1 % de l’offre totale.

L’IBIT a dépassé le seuil de 500 000 BTC en décembre dernier et est devenu le troisième plus grand instrument ETF américain en sa première année. Alors que le fonds a dépassé la marque des 250 000 BTC en mars 2024, le PDG de BlackRock, Larry Fink, a déclaré que l’IBIT est l’ETF à la croissance la plus rapide de l’histoire des ETF. Il a également a reconnu exprimé sa surprise face à l’augmentation du prix du Bitcoin.

Au moment de la publication, le Bitcoin s’échangeait autour de 111 832 $, en baisse de 2,8 % au cours des dernières 24 heures. Le Bitcoin a également chuté de près de 10 % au cours des sept derniers jours, suivant la baisse du marché des actifs numériques pendant le week-end.

La semaine dernière, l’ETF BTC de BlackRock a connu des entrées nettes significatives de 2,63 milliards de dollars, marquant la plus forte entrée hebdomadaire pour tout ETF Bitcoin au comptant. L’IBIT a représenté la majorité des 2,71 milliards de dollars d’entrées entre le 6 et le 10 octobre. 

ETF spot Ethereum de BlackRock (ETHA) enregistré 310,1 millions de dollars de sorties lundi, suivis par le FETH de Fidelity et l’ETHW de Bitwise avec des sorties respectives de 19,1 millions de dollars et 12,8 millions de dollars le même jour. Les sorties totales des ETF sports ETH au 13 octobre s’élevaient à 428,5 millions de dollars, avec des sorties totales à ce jour dépassant 14,5 milliards de dollars.

Les ETF Ethereum au comptant enregistré un volume de trading total de 2,82 milliards de dollars avec des actifs nets de 28,75 milliards de dollars, ce qui représente 5,56 % de la capitalisation boursière d’Ethereum aux prix actuels. Au moment de la publication, Ethereum s’échangeait autour de 4 006 $, en baisse de près de 3,5 % au cours des dernières 24 heures. L’ETH a également chuté de 14,27 % au cours des 7 derniers jours suivant le crash crypto record du week-end.

Les marchés crypto vendent pendant le week-end

La vente de vendredi à dimanche des actifs numériques a été alimentée en partie par la guerre commerciale accrue entre les États-Unis et la Chine, qui a déclenché une vague de liquidations forcées sur les échanges. Bitcoin chuté de 116 000 $ à moins de 110 000 $ en quelques minutes après que le président américain Donald Trump a menacé de droits de douane de 100 % sur la Chine en réponse à sa position agressive sur les contrôles à l’exportation.

« La volatilité extrême du prix du Bitcoin la nuit souligne pourquoi les investisseurs institutionnels considèrent de plus en plus l’accès à une liquidité 24h/24 et 7j/7 comme essentielle à une gestion prudente des risques. »

- Tommy Doyle, Directeur mondial de la gestion de la clientèle chez Xapo Bank.

Le crash du marché a déclenché l’une des plus grandes éliminations en un seul jour de l’histoire de la crypto, résultant en environ 19 milliards de dollars de liquidations en quelques heures. Le crash a suscité des inquiétudes concernant le trading limité des ETF BTC.