Bitwise va rejoindre le secteur en pleine expansion de la gestion des risques dans DeFi. Le gestionnaire d'actifs crypto ouvrira des coffres-fortsdent indépendants avec des profils de risque variés.
Bitwise deviendra l'un des gestionnaires de coffres-forts de l'application de prêt DeFi Morpho. Ce gestionnaire d'actifs rejoindra ainsi les principaux gestionnaires de coffres-forts proposant ses propres types de services.
Les coffres-forts de Bitwise seront non dépositaires et transparents, permettant aux investisseurs de trac le rendement et la liquidité. Bitwise débutera avec une stratégie offrant un rendement annuel de 6 %, en constituant des portefeuilles de prêts surcollatéralisés.
Bitwise nommera son propre gestionnaire de portefeuille et responsable des solutions multi-stratégies, Jonathan Man, CFA. Le gestionnaire d'actifs y consacrera une équipe complète et proposera éventuellement des stratégies plus rigoureusement sélectionnées parmi des portefeuilles d'investissement sélectionnés.
Bitwise prévoit que le nombre de gestionnaires d'actifs doublera en 2026
Bitwise anticipe une évolution continue de la finance on-chain et prévoit de se diversifier dans plusieurs stratégies de rendement. L'entreprise, qui gère plus de 15 milliards de dollars d'actifs clients, a rejoint Morpho, l'un des principaux protocoles de prêt en pleine expansion.
Morpho propose une infrastructure programmable non dépositaire pour les opérations de prêt et d'emprunt entièrement on-chain , avec émission et remboursement automatisés. Les Vaults fonctionnent comme un portefeuille de positions de prêt, explique Bitwise.
« La finance décentralisée, ou DeFi , offre des opportunités de rendement intéressantes, mais la complexité de la gestion des risques liés à la blockchain a tenu de nombreux investisseurs à l'écart », a déclaré Jonathan Man.
« Bitwise apporte une valeur ajoutée en combinant conseils professionnels et expérience en gestion des risques à ces outils non dépositaires », a-t-il déclaré.
Paul Frambot, cofondateur et PDG de Morpho, a déclaré que la plateforme est prête pour un usage institutionnel, permettant l'intégration de paramètres de risque professionnels directement sur la blockchain. Bitwise a reconnu la valeur des stratégies diversifiées à revenu fixe et les coffres-forts numériques deviennent un élément fondamental de la finance sur la blockchain, a ajouté M. Frambot.
Morpho a augmenté sa liquidité en janvier
Morpho a progressé dans le classement des protocoles de prêt, se plaçant désormais juste derrière Aave . Le protocole gère une valeur totale bloquée de 6,72 milliards de dollars
Le protocole a généré des revenus hebdomadaires élevés de 7,28 millions de dollars et se classe 27e parmi toutes les applications générant des revenus.
Avant Bitwise, Gauntlet et Steakhouse dominaient les plus grands coffres-forts. Steakhouse représente plus de 55 % de la valeur bloquée dans les coffres-forts Morpho. Bitwise devra faire face à une tron concurrence pour trac l'attention sur ses nouvelles stratégies, en compétition avec sept autres conservateurs.
Morpho a cherché à se démarquer de la concurrence en nouant des partenariats avec d'autres acteurs majeurs du secteur des cryptomonnaies. Au cours de l'année écoulée, les coffres-forts de prêt adossés au Bitcoin et gérés par Coinbase Smart Wallet ont vu leur valeur bloquée augmenter.
Au total, 1,92 milliard de dollars en BTC ont été déposés via la plateforme de prêt de Coinbase, devenant ainsi l'un des principaux moteurs de croissance de Morpho. Ces prêts sont surcollatéralisés et les coffres-forts adossés à des bitcoins ont permis de prêter plus d'un milliard de dollars.
L'effet de Bitwise pourrait être similaire, car l'organisation bénéficie d'une grande visibilité et pourrait attirer des fonds vers ses nouveaux coffres-forts. Morpho a également ajouté des coffres-forts à Kraken DeFi Earn, constituant ainsi une autre source importante d'activité de prêt et d'emprunt.
