Bitcoin (BTC) capte l'attention des acteurs du marché, l'activité importante des baleines témoignant d'anticipations haussières liées à l'investiture dudentélu Donald Trump le 20 janvier. Samedi, Amberdata a révélé qu'un trader sur Deribit avait dépensé plus de 6 millions de dollars pour acquérir des options d'achat (calls) avec un prix d'exercice de 100 000 dollars et une échéance au 28 mars.
Selon des rapports cités par la plateforme d'analyse blockchain Amberdata, la forte augmentation de l'activité des baleines reflète un sentiment général du marché, les traders privilégiant également fortement les options d'achat avec un prix d'exercice de 120 000 $.
Transaction sur options Bitcoin d'une valeur de plus de 6 millions de dollars 💰
— Amberdata (@Amberdataio) 3 janvier 2025
Un trader a dépensé plus de 6 millions de dollars sur 100 000 options d'achat (calls) le 28 mars 2025 !
Cette opération anticipe que de nouveaux sommets seront atteints par Bitcoin quelques mois seulement après l'investiture officielle de Trump.
Source : AD Derivatives @genesisvol … pic.twitter.com/OPL6b7bxNp
L'option à 120 000 $ détient le plus important volume d'intérêts notionnels ouverts sur Deribit, totalisant 1,52 milliard de dollars. Amberdata a indiqué sur X (anciennement Twitter) que Bitcoin devrait dépasser son record historique dans les mois qui suivront l'investiture officielle de Trump.
Les options d'achat reflètent un sentiment positif du marché
Les options d'achat (calls) confèrent aux acheteurs le droit, mais non l'obligation, d'acquérir un actif à un prix prédéterminé avant une date d'échéance spécifique. Selon les analystes de marché, leur popularité signale souvent des perspectives de marché haussières.
« L’investiture et ses suites offrent une occasion unique d’annonces politiques susceptibles de stimuler la hausse du Bitcoin», a déclaré Greg Magadini, directeur des produits dérivés chez Amberdata, dans une récente lettre d’information. Il a toutefois averti que des retards ou des changements dans les cadres politiques envisagés pourraient engendrer une volatilité à court terme sur le marché.
L'évolution récente du cours Bitcoinconforte ces prévisions. Selon les données de TradingView, Bitcoin a franchi la barre des 99 500 $ lundi, soit une reprise de 8 % par rapport à son plus bas du 30 décembre, à 91 384 $.
D'après les données de LookOnChain, la récente reprise du cours du Bitcoin s'accompagne d'une importante activité d'accumulation de la part des gros investisseurs et des institutions. Deux portefeuilles nouvellement créés ont retiré conjointement 261 BTC, d'une valeur d'environ 25,9 millions de dollars, de Binance plus tôt dans la journée.
Bitcoin récupère 99 000 $ !
— Lookonchain (@lookonchain) 6 janvier 2025
Les baleines et les institutions accumulent des BTC .
Deux nouveaux portefeuilles ont retiré 261 BTC (25,9 millions de dollars) de Binance aujourd'hui .
Kulr Technology ( @KULRTech ) a reçu 213,4 BTC (21,09 millions de dollars) de Coinbase Prime il y a deux heures et détient actuellement 430,6 BTC (42,71 millions de dollars).… pic.twitter.com/g5S0jDuXSw
Parallèlement, Kulr Technology, une société américaine de gestion de l'énergie, a reçu il y a quelques heures un transfert de 213,4 BTC (d'une valeur de 21,09 millions de dollars) de Coinbase Prime, portant son total Bitcoin à 430,6 BTC, d'une valeur de 42,71 millions de dollars.
L'analyse de marché met en évidence des signaux divergents
L'engouement suscité par les options d'achat Bitcoin coïncide avec d'autres signaux optimistes sur le marché des cryptomonnaies. Deribit a rapporté que les swaps perpétuels, un instrument de trading clé, ont affiché une stabilité accrue, présentant une configuration similaire à celle d'avant la crise, ce qui suggère un regain de confiance chez les investisseurs.
« Les marchés des options présentent un tableau mitigé, la volatilité à court terme étant légèrement orientée vers les options de vente hors de la monnaie, tandis que les options à plus long terme affichent une tron tendance haussière », a noté Deribit dans un rapport du 2 janvier .
L'expiration en fin d'année, en décembre, d'une proportion importante d'options en cours (OI) n'a pas provoqué les fluctuations de prixmatic que certains avaient prédites, indiquant un comportement de marché plus mesuré.
CF Benchmarks, fournisseur d'indices de cryptomonnaies réglementés, partage cet optimisme, évoquant les changements réglementaires potentiels induits par l'administration Trump. Dans un rapport annuel diffusé aux médias, la société a souligné comment une restructuration de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pourrait encourager l'innovation tout en réduisant les risques de sanctions.
Ces changements pourraient renforcer la confiance des investisseurs, mais CF Benchmarks a également averti que des retards dans la mise en œuvre des politiques pourraient temporairement peser sur le moral du marché.
Dans cette perspective, Bybit, en collaboration avec Block Scholes, a publié le 3 janvier son dernier rapport . Cette étude a analysé les tendances des positions ouvertes sur Bitcoin et Ethereum pendant la période critique d'expiration des options de fin d'année.
Il ressort de cette étude que, même si les positions ouvertes sur les swaps perpétuels n'ont pas retrouvé leurs niveaux du début décembre 2024, le marché est resté stable.
« Cette stabilité suggère que les opérateurs n'ont pas eu recours de manière excessive aux contrats perpétuels trac couvrir le delta des options arrivant à échéance, ce qui a contribué à la faible volatilité observée en fin d'année », indique le communiqué . Les volumes d'échanges ont également diminué pendant les fêtes de fin d'année, entraînant une baisse significative de la volatilité réalisée, qui a atteint son niveau le plus bas en décembre.
