Bitcoin a franchi la barre des 108 000 dollars mercredi, atteignant son plus haut niveau depuis des semaines, les investisseurs ignorant les nouvelles tensions au Moyen-Orient et un marché boursier américain qui est resté juste en dessous de ses sommets historiques.
La cryptomonnaie originelle mondiale a atteint son pic intraday sans hésitation, même si des altcoins comme Ether et Solana ont légèrement baissé dans l'après-midi.
Parallèlement, à Washington, des élus et des autorités de régulation ont fait des déclarations susceptibles d'accélérer encore davantage le mouvement. Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, a comparu plus tôt dans la journée devant la commission bancaire du Sénat et a affirmé que les stablecoins avaient « fait un long chemin » et qu'ils étaient désormais pleinement intégrés au « cadre financier traditionnel »
La reconnaissance par Powell du fait que les cryptomonnaies ne sont plus un simple phénomène marginal est intervenue le jour même où le directeur de la Federal Housing Finance Agency, Billy Pulte, a demandé à Fannie Mae et Freddie Mac de commencer à examiner comment les actifs cryptographiques, comme Bitcoin, pourraient être utilisés pour obtenir des prêts hypothécaires.
La famille de Billy a fondé Pulte Group, l'un des plus importants constructeurs de maisons individuelles du pays, et son influence sur le secteur du logement est considérable. Cette directive pourrait être perçue comme un feu vert pour les actifs numériques dans le financement immobilier américain.
L'ETF crypto de Trump, coté au NYSE, se trouve face à une fenêtre de décision
Au sein de la Bourse de New York, des responsables s'efforcent de faire avancer une proposition liée à la plateforme Truth Social dudent Donald Trump. La bourse a soumis une demande de modification de son règlement qui permettrait la cotation d'un ETF Bitcoin et Ethereum directement lié à la société de Trump.
Si la Securities and Exchange Commission (SEC) donne son feu vert, ce fonds pourrait être lancé d'ici 90 jours et renforcer la volonté de l'administration de rapprocher les cryptomonnaies de Wall Street. Trump, de retour à la Maison-Blanche, a souvent insisté sur l'importance d'intégrer davantage les cryptomonnaies au système financier américain, et ce fonds négocié en bourse (ETF) constituerait une avancée majeure à ce jour.
Les analyses on-chain révèlent une nette matic dans le comportement du marché. Les détenteurs particuliers, possédant des portefeuilles avec moins d'un BTC, ont vendu de manière constante. Ces adresses ont chuté à 1,69 million de BTC, soit une baisse de 54 500 BTC sur un an, avec des sorties quotidiennes moyennes de 220 BTC.
Au cours des 12 derniers mois, les mouvements de ces portefeuilles ont affiché une corrélation de -0,89 avec le prix, ce qui signifie que plus les ventes étaient importantes, plus le prix augmentait. Parallèlement, les portefeuilles importants, ceux détenant au moins 1 000 BTC, contrôlent désormais 16,57 millions de BTC, après avoir accumulé plus de 507 000 BTC en un an. Ces portefeuilles absorbent environ 1 460 BTC par jour et présentent une corrélation de +0,86 avec le prix, ce qui indique que leur activité tracla tendance haussière.
Ce déséquilibre est flagrant. Les institutions absorbent près de sept fois plus de BTC que les particuliers n'en cèdent. Ajoutez à cela le fait que seulement 450 BTC sont minés quotidiennement après la réduction de moitié, et la pression sur l'offre devient évidente. Mais cette fois-ci, la différence réside dans le fait que les petits investisseurs ne se sont pas rués sur le marché.
On n'observe pas encore de FOMO (peur de rater une opportunité) chez les particuliers, ni de frénésie comme lors des précédentes hausses. Au contraire, les investisseurs individuels continuent de vendre, ce qui laisse penser que la hausse actuelle pourrait être loin d'avoir atteint son apogée.
Binance, les stablecoins et les principaux niveaux de support indiquent ce qui nous attend
Sur Binance, un mouvement important s'est produit le 24 juin. Le volume net des transactions a dépassé les 100 millions de dollars, un niveau inédit depuis le 9 juin. Ce phénomène s'observe généralement lorsque des positions courtes excessivement spéculatives sont liquidées ou lorsque les investisseurs particuliers investissent massivement. Ces pics peuvent stimuler les achats à court terme, mais ils ne garantissent pas une demande durable. De plus, cette activité a coïncidé avec des sorties de capitaux de 1,25 milliard de dollars de stablecoins sur les plateformes d'échange de produits dérivés, le plus important depuis la mi-mai.
Un autre indicateur que les traders surveillent de près est le prix réalisé, également appelé prix de revient, des détenteurs à court terme (STH). Ces portefeuilles, conservés pendant moins de six mois, représentent plus de 40 % de la capitalisation boursière totale du Bitcoin. Leurs points d'entrée sont donc cruciaux.
Actuellement, les portefeuilles datant d'une semaine à un mois affichent une valeur de 106 200 $, ceux datant d'un à trois mois se situent à 95 000 $ et ceux datant de trois à six mois à 93 300 $. Après pondération de ces valeurs, le coût de base moyen s'établit à environ 97 700 $.
C'est là que la situation se complique. Le cours actuel du Bitcoinoscille autour de 100 000 $, un seuil crucial tant sur le plan émotionnel que technique. Si le prix chute sous les 97 000 $, une réaction en chaîne de ventes paniques pourrait se produire sur le marché, notamment de la part des investisseurs à court terme (STH), déjà inquiets. La fourchette est étroite et dangereuse.
