Bitcoin (BTC) a continué d'attirer d'importants investisseurs institutionnels, qui ont constitué des portefeuilles considérables. Fin juillet, les ETF détenaient les plus gros portefeuilles, suivis de MicroStrategy, troisième plus grand détenteur de BTC.
Bitcoin (BTC) continue de bénéficier du soutien des entreprises. MicroStrategy (MSTG) détenait toujours le troisième plus important portefeuille de bitcoins à fin juillet. Les achats d'entreprises et les réserves de BTC sont perçus comme un moyen de regagner du terrain après le récent krach boursier.
Les deux plus importants portefeuilles Bitcoin d'entreprise appartiennent à iShares Bitcoin Trust (IBIT), l'un des principaux émetteurs d'ETF. Grayscale détient le deuxième plus important portefeuille BTC, avec plus de 241 000 bitcoins. Ces deux portefeuilles sont également les plus actifs, et leurs soldes peuvent fluctuer à tout moment.
Un soutien modeste provient également des portefeuilles de Tesla Inc., Block Inc. et Coinbase. Le marché attend toujours l'effet d'une nouvelle allocation de 2 milliards de dollars en Bitcoin par MicroStrategy. Si ce financement est obtenu, MicroStrategy pourrait prendre l'avantage sur le portefeuille Grayscale, avec l'intention de conserver ses positions à long terme. Cependant, dans les conditions de marché actuelles, lever 2 milliards de dollars pourrait s'avérer difficile.
En juillet, tous les portefeuilles des baleines ont accumulé un total de 84 000 BTC, soit la plus forte accumulation mensuelle depuis 2014.
Les mineurs cherchent également à éviter des ventes massives de BTC en conservant plus de 2 millions de pièces pendant des mois et en s'en débarrassant progressivement. Marathon Digital Holdings figure parmi les principaux détenteurs, avec 17 587 BTC en mai 2024. Les réserves totales des mineurs ont ainsi frôlé les 2 millions de pièces.
Les réserves disponibles à l'achat sur les plateformes d'échange au comptant affichent également une baisse nette. Malgré l'afflux récent de cryptomonnaies sur certaines plateformes, les réserves restent proches de leur plus bas historique. Les soldes des plateformes d'échange s'établissent désormais à 2,46 millions de BTC.
Les plus grandes entreprises (Bitcoin HODLers) au 31/07/2024 👇 $IBIT $GBTC $MSTR $FBTC $ARKB $BITB $MARA $HODL $TSLA $COIN $HUT $BRRR $SQ $CLSK $BTC pic.twitter.com/uPaR9WxkGA
— HODL15Capital 🇺🇸 (@HODL15Capital) 2 août 2024
Les flux entrants sur les plateformes d'échange Bitcoin signalent des prises de bénéfices
La récente correction du marché a ramené le BTC juste en dessous de 50 000 $, une semaine seulement après avoir frôlé les 70 000 $. Cette correction a soulevé des questions quant à la poursuite des achats par les gros investisseurs. Ce mouvement de marché rappelle la précédente correction à 53 000 $ en juillet, au cours de laquelle ces mêmes investisseurs avaient finalement consolidé leurs positions.
Le solde récent des portefeuilles BTC intervient alors que plus de 65 % des BTC sont détenus depuis plus d'un an. Parallèlement, les principaux portefeuilles révèlent des flux entrants vers les plateformes d'échange centralisées, notamment Binance et Kraken.
Tous les principaux portefeuilles ne sont pas considérés comme optimistes quant à l'évolution du Bitcoin, car certains détenteurs pourraient exercer une pression à la baisse sur le marché en vendant leurs avoirs. À court terme, les fluctuations du prix du Bitcoin pourraient également être influencées par des bots programmés pour vendre à intervalles prédéterminés.
Les baleines inconnues sont majoritairement des vendeurs : 72 % d’entre elles cherchent à réaliser des profits, tandis que seulement 28 % deviennent acheteurs. Cependant, la récente restructuration du marché a révélé un flux de fonds des portefeuilles des petites baleines vers les plus importantes, possédant plus de 10 000 pièces.
Des signes de reprise des achats Bitcoin via les portefeuilles des baleines sont observés
Les récentes pressions sur le prix au comptant du BTC s'expliquent par les ventes d'ETF, les désinvestissements d'investisseurs avertis et les ordres automatisés. Cependant, ces ventes ont coïncidé avec des achats au comptant de la part de gros investisseurs.
Le premier signe d'une possible reprise du marché a été l'intervention de Mr. 100, un portefeuille numérique réputé qui a également commencé à acheter autour de 53 000 $. Mr. 100 a acheté après la cession de bitcoins par le gouvernement allemand. Ce portefeuille, bien connu, n'est pas considéré comme une entité juridique et détient déjà 71 440 BTC, un montant presque équivalent aux réserves de Tether, Inc.
L'autre signe d'un possible point bas du marché est la réapparition d'ordres provenant d'une baleine sur Bitfinex. Ces achats absorbent 450 BTC par jour, soit l'équivalent de la totalité de la récompense de minage journalière. Les nouvelles positions sont des positions longues à effet de levier, mais la baleine Bitfinex détient également une garantie au comptant.
La récente chute des marchés a également provoqué un changement sur les réseaux sociaux. Après cette baisse, le Bitcoin a démontré sa capacité à regagner des milliers de dollars en moins d'une heure. Santiment a constaté une accélération des discussions sur les réseaux sociaux concernant l'opportunité d'«acheter à la baisse», même si de nouvelles ventes paniques pourraient se poursuivre dans les prochains jours.
Peu après la correction sous les 50 000 $, le BTC a de nouveau rebondi, atteignant 52 995,55 $, après avoir brièvement dépassé les 53 000 $.
Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva
