- Arthur Hayes estime que le Bitcoin pourrait connaître une bonne semaine si le gouvernement américain injecte davantage de liquidités sur le marché.
- Il a clôturé sa position short sur le Bitcoin avec un profit de 3 % et pense que la hausse des rendements obligataires pourrait contraindre Yellen à intervenir pour stimuler les liquidités.
- Les indicateurs techniques montrent que le Bitcoin pourrait enregistrer une hausse s'il parvient à franchir les niveaux de résistance clés, des signaux haussiers se consolidant progressivement.
Arthur Hayes, le cofondateur et ancien PDG de BitMEX, pense que Bitcoin pourrait enfin connaître une bonne semaine après une série de mauvaises.
Ce matin, il a clôturé une position courte sur Bitcoin, empochant un profit modeste de 3 % — assez, selon lui, pour couvrir la nourriture et les notes de bar pour la Korea Blockchain Week (KBW).
Il croit également que si certaines conditions du marché continuent de se détériorer, Bitcoin pourrait voir une augmentation de sa valeur. En ses mots :
« Si les choses continuent de vomir la semaine prochaine, Bitcoin POURRAIT augmenter, anticipant plus de liquidité. »
Arthur appelle le bluff de la Réserve fédérale
Arthur a été vocal sur son mécontentement concernant les politiques de la Réserve fédérale. Il ne pense pas qu'ils aient fait beaucoup pour freiner le véritable moteur de l'inflation, que nous connaissons tous être les dépenses gouvernementales.
Selon lui, les soi-disant politiques restrictives de la Fed sont des blagues, et la notion de son indépendance n'est qu'une histoire pour « les acolytes économistes crédules ».
Au lieu de s'attendre à ce que la Fed prenne des mesures significatives, Arthur pointe du doigt le marché obligataire. La hausse des rendements des bons du Trésor à 10 ans après la pause de la Fed en 2023 est un signal d'alarme.
Il s'attend à ce que les prochaines baisses de taux poussent ces rendements dangereusement près de 5 %, ce qu'il décrit comme un seuil critique.
À ce stade, l'élite des cryptos prévoit que la secrétaire au Trésor Janet Yellen interviendra pour injecter de la liquidité sur le marché, tout comme elle l'a fait l'année dernière lorsque les rendements obligataires ont augmenté.
Il a averti que lorsque les rendements des bons du Trésor à 10 ans atteindront 5 %, cela n'arrêtera pas seulement le marché boursaire dans son élan — cela causera des inquiétudes quant à la santé des petites banques et poussera les taux hypothécaires plus haut.
C'est une mauvaise combinaison pour les électeurs alors que les États-Unis entrent dans un cycle électoral tendu. Et, bien sûr, Bitcoin bénéficiera du chaos qui en résulte.
Attendez-vous à une inondation d'argent… et à un rallye Bitcoin
Selon Arthur, la loyauté de Yellen envers le Parti démocrate et son futur candidat à la présidence, Kamala Harris, la forcera à agir rapidement. La première étape consistera à commencer à réduire le compte général du Trésor (TGA).
Cependant, cela ne se terminera probablement pas là. Arthur pense également que Yellen poussera le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à arrêter le resserrement quantitatif (QT) et peut-être même à redémarrer l'assouplissement quantitatif (QE).
Le résultat de toutes ces manœuvres monétaires ? Plus de liquidité dans le système, ce qui est toujours une bonne chose pour les actifs risqués comme Bitcoin.
Comme l'explique Arthur, la taille des injections monétaires doit être suffisamment grande pour contrebalancer la hausse du solde des rachats à terme inversés (RRP).
Critiquement, Arthur avertit que le calendrier de Yellen est serré. Si elle n'agit pas rapidement, la situation pourrait s'enliser dans une crise à part entière, qui pourrait détruire la confiance des électeurs dans l'économie américaine.
Cela, selon Arthur, serait désastreux pour les chances électorales de Harris. Il plaisante en disant que, dans un tel scénario, la seule chose qui pourrait sauver Harris est une découverte miraculeuse de bulletins de vote par correspondance.
Arthur, connu pour ses commentaires acérés, a même lancé une blague sombre, faisant référence à Staline : « Ce ne sont pas les gens qui votent qui comptent ; ce sont les gens qui comptent les votes. »
Si Yellen intervient bientôt, comme Arthur s'y attend, il pense que Bitcoin commencera à osciller latéralement, tandis que les altcoins pourraient plonger plus profondément. Dans une déclaration antérieure, Arthur avait dit que le marché haussier s'enclencherait en septembre.
Maintenant, il a retiré cela mais a clarifié que cela ne change pas sa position. Il détient toujours son Bitcoin et n'a pas l'intention de vendre.
Sa stratégie de portefeuille ? Il est « très long » sur Bitcoin sans utiliser de levier, et son objectif actuel est d'accumuler des altcoins à prix réduit qui ont de vrais utilisateurs payant de l'argent réel pour des produits.
Pour les traders à la recherche de gains à court terme, Arthur a un message simple : Ne lui demandez pas de conseils. Il admet que ses prévisions à court terme ne valent pas mieux qu'un lancer de pièce. Mais ses vues à court terme sont baissières.
Arthur a terminé sur un ton légèrement humoristique, disant :
« Mais je promets qu'un jour mes prévisions à court terme seront plus précises … peut-être … j'espère. »
Les techniques et les dérivés soutiennent-ils Arthur ?
Les techniques de Bitcoin semblent soutenir la semaine potentiellement haussière. En ce moment, Bitcoin est négocié autour de 54 503 $, en baisse légère de 0,30 %. Le prix est dans une plage serrée, donc nous sommes en consolidation.
Il fait face à une résistance de la moyenne mobile à 50 périodes à 54 438 $ et de la moyenne mobile à 200 périodes à 57 019 $.
La ligne MACD est à 33,51, et bien que l'histogramme soit toujours négatif à -20,20, il rétrécit. Si la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal, cela signalera une tendance haussière, et Bitcoin pourrait monter.
Le RSI est à 48,94, juste sous la marque neutre de 50. En regardant les dérivés de données, Bitcoin semble avoir le soutien du marché plus large. Les volumes de négociation ont chuté de 63,68 %, tandis que l'intérêt ouvert a légèrement diminué de 0,58 %.
Sur Binance, le ratio long/short est de 2,74, ce qui signifie qu'il y a presque trois fois plus de positions longues que de positions courtes. Les ratios sur d'autres échanges sont dans des plages similaires, donc vous savez que les traders se préparent pour un rallye.
Les liquidations au cours des dernières 24 heures se sont élevées à 10,88 millions de dollars, dont 6,10 millions de dollars provenant de positions courtes. Cela soutient davantage la narration haussière.
Donc oui. Dans l'ensemble, les données et le sentiment du marché semblent pencher vers une bonne semaine pour Bitcoin. Mais comme toujours dans la crypto, tout peut arriver.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
