Bitcoin et Ethereum progressent alors que l'inflation américaine se stabilise à 3 % en glissement annuel en septembre

Les indices des prix à la consommation américains pour le mois de septembre ont été publiés aujourd'hui. Ils affichent une hausse plus faible que prévu, signe d'une pression inflationniste modérée et qui a entraîné une flambée des cours Bitcoin et de l'ETH. L'IPC a progressé de 3 % en septembre sur un an, légèrement en dessous des prévisions de 3,1 %, laissant présager une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale la semaine prochaine. 

Le Bureau des statistiques du travail a publié aujourd'hui les résultats de l'IPC de septembre , faisant état d'une baisse de 0,3 % par rapport aux 0,4 % enregistrés en août. La publication de ce rapport avait été retardée en raison du blocage des services fédéraux, qui a débuté au début du mois.

Le BLS a rappelé les employés suspendus en raison d'un manque de travail pour compiler les données avant la date limite légale pour les calculs d'ajustement au coût de la vie de la Social Security Administration. 

Bitcoin progresse d'environ 2 % aujourd'hui, dans l'espoir d'une amélioration des conditions de marché

Selon le rapport du BLS, l'IPC de base, hors alimentation et énergie, a progressé de 0,2 % sur un mois et de 3,0 % sur un an, un chiffre inférieur aux estimations précédentes (0,3 % et 3,1 % respectivement). Ce ralentissement de l'inflation sous-jacente marque un deuxième mois consécutif et conforte les anticipations d'un possible changement de politique monétaire de la Fed la semaine prochaine. 

Les contrats à terme sur les actions américaines ont réagi positivement à la publication du rapport, tandis que les obligations du Trésor à 2 et 10 ans ont reculé. L'indice S&P 500 a progressé de 0,98 %, le Dow Jones de 1,2 %, le Nasdaq 100 de 1,17 % et le Russell 2000 de 1,63 % au moment de la publication. Les obligations du Trésor à 2 et 10 ans ont toutes deux reculé de 0,01 % après la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC).

Dans l'écosystème des cryptomonnaies, Bitcoin et Ethereum ont repris une dynamique haussière suite à cette annonce, portés par l'optimisme selon lequel la baisse de taux attendue assouplira les conditions financières et soutiendra les actifs plus risqués.

Bitcoin a gagné environ 2 % après l'annonce, s'échangeant aux alentours de 111 842 $, avant de reculer, affichant ainsi une hausse de 0,22 % sur 24 heures au moment de la publication, pour un prix actuel de 110 224,04 $. Cette performance marque un rebond après un plus bas de deux semaines aux alentours de 109 000 $.

Bitcoin, ETH et SOL fluctuent alors que les investisseurs parient sur une baisse de 25 points de base des taux de la Fed 

Le Ethereum a brièvement atteint un prix de 4 002 $, soit une hausse de 2,5 % aujourd’hui après la publication de l’IPC, avant de se corriger pour afficher une croissance d’environ 0,27 % au moment de la publication, s’échangeant à 3 884,93 $ selon les données.

Solana SOL) a progressé d'environ 2,1 % aujourd'hui, au moment de la publication de l'IPC, s'échangeant autour de 195,31 $. Depuis, il a reculé de 0,6 % à 188,90 $ au moment de la publication. Cette hausse s'explique par le regain d'espoir des investisseurs quant à une baisse des taux d'intérêt, susceptible d'assouplir les conditions financières et de soutenir les actifs risqués.

La Réserve fédérale annoncera sa décision concernant les taux d'intérêt pour le mois d'octobre, à partir de mardi prochain. Les données sur l'inflation seront analysées de près par les décideurs politiques en vue de leur avant-dernière réunion de politique monétaire de 2025. À l'heure actuelle, les marchés anticipent largement une nouvelle baisse de 25 points de base la semaine prochaine. L'outil FedWatch du CME indique que les opérateurs estiment actuellement à 96,7 % la probabilité d'une baisse des taux d'ici la semaine prochaine. Le taux des fonds fédéraux se situe actuellement dans une fourchette de 4,0 % à 4,25 %.

Compte tenu du peu de données officielles disponibles ce mois-ci, le rapport sur l'IPC pourrait être l'un des rares indicateurs qui orienteront la décision politique de la semaine prochaine.

Pour l'instant, Bitcoin reste en baisse d'environ 12 % par rapport à son sommet d'octobre, à 126 198 dollars, lorsque les tensions tarifaires entre les États-Unis et la Chine ont brièvement poussé les investisseurs vers des valeurs refuges comme l'or.