La banque centrale autrichienne affirme que l'Europe doit renforcer son contrôle sur les cryptomonnaies et les règles financières

Le gouverneur de la banque centrale autrichienne souhaite que l'Europe cesse de rattraper son retard en matière de cryptomonnaies et de réglementation financière.

Martin Kocher, également membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE), a déclaré mardi à Vienne que le poids croissant des entreprises de cryptomonnaies engendre de nouvelles exigences réglementaires. Or, plutôt que d'en ajouter, la région devrait s'atteler à résoudre les problèmes existants. Il s'exprimait lors d'un événement sur la surveillance financière organisé par l'autorité de régulation autrichienne.

« En réalité, il faudra s’attacher à limiter la croissance potentielle », a déclaré Martin. « Mais il serait important de revoir la réglementation en vigueur et, par exemple, de supprimer progressivement les obligations de déclaration et de documentation superflues. »

Il a clairement indiqué que l'Europe doit repenser l'utilité de nombreuses règles encore en vigueur. Certaines sont obsolètes, d'autres ne font qu'alourdir le système. L'idée principale ? Ne pas compliquer les choses inutilement.

Les ministres des Finances et les gouverneurs des banques centrales en discutaient déjà la semaine dernière à Copenhague. Ils craignent que les banques européennes ne prennent du retard par rapport aux États-Unis, où la réglementation est assouplie.

Selon Martin, le problème réside dans la lourdeur excessive du cadre réglementaire, et personne n'a pris la peine de le simplifier. Il a ajouté que remédier à cette situation permettrait également à la BCE d'appliquer concrètement sa politique monétaire aux citoyens de l'ensemble de la zone euro, notamment en réduisant les disparités de risque entre les pays membres.

« Aujourd’hui encore, nous constatons trop de disparités nationales en matière de disponibilité des capitaux et de cadres réglementaires », a déclaré. « Ces disparités entravent la transmission des impulsions de politique monétaire. »

L'Allemand Nagel plaide pour des règles plus simples, et non pour un contrôle moindre

Joachim Nagel, gouverneur de la Bundesbank et membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, a réaffirmé cette position vendredi à Francfort. Il a déclaré que l'Europe devait cesser de tergiverser sur la simplification des règles post-crise. « Nous devons avancer résolument sur cette voie », a-t-il affirmé. « La simplification est possible, conformément au principe : aussi complexe que nécessaire, aussi simple que possible. »

Joachim fait partie d'un groupe de travail lancé par la BCE en avril dernier. Ce groupe s'efforce de simplifier les règles bancaires sans compromettre la sécurité. Sa proposition ? Seuls les fonds propres de base devraient être pris en compte dans le calcul des exigences de fonds propres principales des banques. Cela permettrait de réduire les exigences redondantes et les éléments à prendre en compte. Les instruments de fonds propres de catégorie 1 et 2 pourraient toujours être utilisés, mais uniquement pour la gestion des cas de résolution, et non pour le respect des exigences de fonds propres courantes.

Cette idée fait déjà grand bruit à la BCE. Bloomberg a rapporté mardi que la proposition allemande est devenue l'un des sujets les plus controversés dans le cadre des efforts déployés pour réformer la réglementation de la BCE. Certains responsables estiment qu'elle pourrait contraindre certaines banques à lever plus de capitaux que prévu, voire compromettre les progrès réalisés en matière d'harmonisation des règles à l'échelle européenne.

La deuxième proposition de Joachim consiste à fusionner plusieurs coussins de fonds propres en un seul. Il a précisé que cela ne supprimerait pas le rôle des régulateurs nationaux, mais simplifierait simplement le système. Le groupe de travail, composé de gouverneurs de la France, de l'Italie, de la Finlande et de l'Estonie, ainsi que du vice-dent de la BCE, Luis de Guindos, et de la membre du directoire Sharon Donnery, a déjà remis un rapport intérimaire au Conseil des gouverneurs de la BCE en juillet. La version finale est attendue en décembre.

La pression pour agir survient alors que les banques de la zone euro s'inquiètent de la tendance à la déréglementation qui déferle sur les États-Unis et le Royaume-Uni. Tandis que des banquiers centraux comme Martin et Joachim pilotent l'aspect technique du débat, les changements législatifs concrets dépendront de la Commission européenne et du Parlement.

Pourtant, Joachim n'attend pas que les politiques prennent l'initiative. « Nous sommes au début d'un long chemin », a-t-il déclaré. « Je souhaite faire progresser le dialogue avec nos partenaires nationaux et européens. »