a16z crypto soutient Canton alors que l'adoption institutionnelle fait face au dernier obstacle de la confidentialité
- Les institutions considèrent de plus en plus la transparence de la blockchain comme un inconvénient, privilégiant les systèmes qui protègent les informations financières et concurrentielles sensibles.
- La blockchain Canton de Digital Asset permet des transactions privées et sous autorisation tout en fonctionnant sur une infrastructure partagée pour la finance réglementée.
- De grandes entreprises, dont JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Visa et Circle, construisent déjà ou exploitent des solutions sur Canton.
La branche crypto d'Andreessen Horowitz, a16z crypto, a investi 100 millions de dollars dans Digital Asset, la société derrière la blockchain Canton.
Le fonds de capital-risque parie sur le fait que la technologie de confidentialité débloquera la prochaine vague d'adoption institutionnelle, s'ajoutant au consensus croissant selon lequel les grands livres de comptes transparents, longtemps un argument de vente pour les blockchains publiques, constituent désormais un obstacle pour les banques, les gestionnaires d'actifs et même les utilisateurs particuliers qui ne souhaitent pas que leurs activités financières soient visibles par les concurrents ou le public.
Les jetons axés sur la confidentialité ont également vu leur valeur marchande augmenter au cours de l'année dernière. Monero a progressé de plus de 100 %, et Zcash a enregistré des gains dépassant 700 % à son sommet.
Le jeton propre de Canton, CC, a désormais une capitalisation boursière de plus de 6,3 milliards de dollars, se classant 15e parmi toutes les cryptomonnaies sur CoinMarketCap. Il est actuellement négocié autour de 0,16 $ avec une offre en circulation de 38,8 milliards de jetons et aucune limite maximale d'offre.
Pourquoi les institutions veulent-elles la confidentialité sur des rails publics ?
Dans un post sur les tendances de confidentialité pour 2026 publié en janvier, Ali Yahya, partenaire général chez a16z, qui a également co-rédigé le mémoire d'investissement de l'entreprise avec Noah Levine, a déclaré que « la confidentialité sera le meilleur avantage concurrentiel (moat) dans la crypto cette année ».
Selon Yahya, c'est une fonctionnalité « critique pour que la finance mondiale passe sur chaîne ».
Denelle Dixon, PDG de la Stellar Development Foundation, l'a dit crûment sur le blog de la fondation : « À moins que vous ne puissiez protéger mes informations, je ne peux rien faire sur la blockchain. »
Cette citation provenait d'une conversation avec une grande banque mondiale, et Dixon a noté que la préoccupation ne portait pas sur les données des consommateurs, mais sur le renseignement concurrentiel, y compris les flux de dépôts, les volumes de paiements et les relations contreparties.
Matt Hougan, CIO de Bitwise, a écrit dans un article de blog publié en mai : « Si vous êtes une entreprise diffusant chaque trade avant qu'il ne soit terminé, ou un travailleur dont le chèque de paie est visible par quiconque utilise un explorateur de blocs, cette transparence est un bug, pas une fonctionnalité. »
Pourquoi les institutions privilégient-elles Canton pour la finance réglementée ?
Canton se distingue des jetons de confidentialité orientés grand public par son architecture. La blockchain, que Digital Asset décrit comme une couche 1 publique et autorisée, a été conçue de sorte que les participants ne voient que les parties d'une transaction qui les concernent.
Selon le post d'investissement d'a16z, les institutions peuvent liquider des transactions sur plusieurs applications sans exposer leur état complet à chaque nœud du réseau.
Digital Asset a été fondée en 2014 par Yuval Rooz et Eric Saraniecki, tous deux vétérans de DRW et Citadel, ainsi que par Shaul Kfir, qui a créé libsnark, une bibliothèque cryptographique qui a ensuite alimenté Zcash.
Le réseau gère déjà des charges de travail en production. Le DTCC tokenise des titres du Trésor sur Canton. Broadridge traite plus de 400 milliards de dollars de volume quotidien de repo du Trésor américain via un sous-réseau Canton. Tradeweb effectue des transactions et des règlements de repo 24h/24 et 7j/7 sur le réseau, selon l'annonce de a16z.
JPMorgan migre son produit de dépôt tokenisé vers Canton, et Goldman Sachs a émis des instruments de dette et un fonds du marché monétaire sur le réseau, avec l'intention d'exploiter un nœud Super Validator. Plus de 40 Super Validators, y compris Visa, Apollo, Circle et Chainlink, alimentent le Canton Global Synchronizer.
La gouvernance du protocole repose sur la Canton Foundation, gérée en partenariat avec la Linux Foundation.
Qui sont les autres acteurs qui engrangent des investissements institutionnels ?
Canton n'est pas une exception. Lui et deux autres projets de blockchain axés sur la confidentialité, Arc de Circle et Tempo soutenu par Stripe, ont levé plus de 1 milliards de dollars au total, avec des valorisations dépassant 10 milliards de dollars.
Circle a levé 222 millions de dollars avec une valorisation de 3 milliards de dollars pour Arc, tandis que Tempo, soutenu par Stripe et Paradigm, a levé 500 millions de dollars avec une valorisation de 5 milliards de dollars.
Pour Hougan, une réglementation américaine plus claire, notamment avec l'adoption de la loi GENIUS Act, est responsable de l'augmentation des financements.
Le mémoire d'investissement d'a16z corrobore également cela, indiquant que la loi GENIUS Act est désormais en vigueur, et avec l'avancement de la loi CLARITY Act au Congrès, les banques disposent désormais d'un cadre réglementaire presque fonctionnel pour les actifs numériques pour la première fois.
a16z crypto a également ajouté que les blockchains modernes se sont améliorées et disposent désormais de l'échelle, de la vitesse et de la complexité requises par les institutions.
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FAQ
Combien a16z crypto a-t-il investi dans Digital Asset ?
Selon l'annonce d'a16z, a16z crypto a investi 100 millions de dollars dans Digital Asset, l'entreprise à l'origine de la blockchain Canton.
Quelles grandes institutions financières utilisent la blockchain Canton ?
Le DTCC tokenise des titres du Trésor sur Canton, Broadridge traite plus de 400 milliards de dollars de volume quotidien de repo du Trésor américain sur un sous-réseau Canton, JPMorgan migre son produit de dépôt tokenisé vers le réseau, et Goldman Sachs a émis des instruments de dette et un fonds monétaire sur celui-ci.
Pourquoi la confidentialité est-elle considérée comme essentielle pour l'adoption de la blockchain par les institutions ?
Les institutions financières doivent protéger les renseignements concurrentiels, notamment les identités des contreparties, les volumes de transactions et les données de position, contre les rivaux sur les registres publics. Comme l'a relayé Denelle Dixon, PDG de Stellar, lors d'une conversation avec une grande banque mondiale : « Tant que vous ne pouvez pas protéger mes informations, je ne peux rien faire sur la blockchain. »
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière de trading. Cryptopolitan.com décline toute responsabilité concernant les investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement une recherche indépendante et/ou une consultation avec un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
