¿Qué impulsa la caída libre de la rupia india? ¿Están los BRICS en crisis?

En los últimos tiempos, la rupia india, pilar del poder económico del sur de Asia, se ha visto atrapada en una turbulenta caída libre, lo que ha repercutido en los mercados financieros y ha suscitado inquietudes sobre la estabilidad de la coalición BRICS. Comprender las fuerzas impulsoras de su declive se vuelve crucial a medida que evolucionan los panoramas económicos y cambian las dinámicas globales.

La rupia india se desploma frente al dólar

La rupia (INR), moneda nacional de la India, miembro del BRICS, cayó a un nuevo mínimo frente al dólar estadounidense el lunes. La rupia india cayó a 83,34, ya que el dólar estadounidense se fortaleció frente a todas las monedas del BRICS este mes. La rupia está en constante caída debido a diversos factores, como la presión financiera nacional e internacional. 

A pesar del crecimiento de la economía de la India, el pobre desempeño de la INR en el mercado cambiario preocupa a la administración Modi.

La rupia se ha depreciado debido a que los principales bancos globales y las instituciones financieras minoristas compiten por el dólar estadounidense en lugar de la rupia. Es muy probable que esta medida se haya tomado en beneficio de los clientes institucionales y de custodia de los grandes bancos. Como resultado, la rupia se estancó en el rango de 5 a 10 paisas, cerca de 83,30, según un informe de Reuters.

La tendencia no se limita a la INR; las monedas asiáticas tuvieron un mal desempeño frente al dólar estadounidense este trimestre. El yuan chino, el rand sudafricano y el peso argentino, entre otros, se desplomaron a nuevos mínimos en el cuarto trimestre de 2023.

Las monedas asiáticas cayeron de la siguiente manera: el baht tailandés y el won coreano cayeron un 0,6% y un 0,5%, respectivamente.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron en Asia: el rendimiento a 10 años subió al 4,47% y el rendimiento a 2 años subió al 4,94%.

Rendimiento del mercado de la rupia frente al dólar

Se prevé que la rupia india (INR) se mantenga entre sus niveles de soporte y resistencia, con poca variación en cualquier dirección. "En términos generales, es probable que la rupia se mantenga dentro de un rango limitado, pero no se pueden descartar pequeñas depreciaciones", afirmó Dilip Parmar, analista de investigación de divisas de HDFC Securities.

Sin embargo, Nuvama Alternative & Quantitative Research advirtió que los mercados bursátiles indios podrían experimentar pronto una entrada de capital de 1.500 millones de dólares. Estas entradas están relacionadas con el reequilibrio del índice MSCI y entrarán en vigor el 30 de noviembre de 2023.

Tras un reajuste de 1.500 millones de dólares en el mercado de valores, es posible que la rupia se aprecie en diciembre del próximo mes. En consecuencia, los BRICS , de superar al dólar estadounidense podría ser en diciembre de 2023.

La rupia india (INR) enfrenta actualmente desafíos, con pronósticos que indican posibles fluctuaciones en su valor frente al dólar estadounidense (USD). Actualmente, la rupia se encuentra cerca de mínimos históricos, y se espera que la presión continúe debido a factores como los precios del petróleo crudo y las condiciones económicas mundiales.

Factores actuales como los precios del petróleo crudo y las decisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos contribuyen a la presión sobre la rupia india, manteniéndola cerca de un mínimo histórico.

Rendimiento del mercado del dólar estadounidense

El dólar estadounidense (USD) está retomando su ritmo del viernes con una leve caída, mientras que las estadísticas no indican una recuperación en el corto plazo.

Después de las vacaciones en Estados Unidos, los traders volverán al mercado con toda su fuerza, con un calendario macroeconómico bastante pesado para esta semana, incluida una reunión retrasada de la OPEP+ en Dubai el jueves, mientras que la COP28 también comenzará el mismo día en el mismo lugar. 

Esta semana comienza con los datos de ventas de viviendas nuevas el lunes. La atención se centrará en los últimos tres días de la semana, con el Producto Interno Bruto (PIB) de EE. UU. el miércoles. El jueves, el mercado se verá influenciado por las solicitudes de subsidio por desempleo y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de octubre. 

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicará su Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de noviembre a fines de esta semana, con un discurso del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, para completar la semana.