Las regulaciones AML/KYC de EE. UU. impulsan la liquidez del mercado hacia jurisdicciones más favorables a las criptomonedas

El gobierno federal de EE. UU. está intensificando sus esfuerzos regulatorios en el sector de las criptomonedas, implementando regulaciones más estrictas contra el lavado de dinero (AML) y el conocimiento del cliente (KYC). Si bien están diseñadas para prevenir actividades ilícitas, la mayoría de estas regulaciones han aumentado la liquidez del mercado y la innovación hacia jurisdicciones más favorables para las criptomonedas.

Estados Unidos ha asumido un papel de liderazgo en el avance de la tecnología y la adopción de criptomonedas; ciudades como California, San Francisco, Nueva York y Miami han surgido como centros de actividades criptográficas, donde reuniones y convenciones unen a especialistas, inversores y mentes creativas de diversos rincones del mundo. 

Sin embargo, navegar por el entorno regulatorio en Estados Unidos puede ser bastante complejo debido a las normas establecidas por cada estado. Las empresas que se aventuran en la industria de las criptomonedas a menudo se enfrentan a este obstáculo. 

La carga regulatoria puede provocar que la liquidez se aleje de las sedes estadounidenses

Las demandas regulatorias están aumentando para los intercambios de criptomonedas a medida que del gobierno de EE. UU. las agencias hacen cumplir las reglas AML y KYC, lo que resulta en mayores gastos de cumplimiento para las empresas con sede en el país y lleva a algunas a buscar entornos regulatorios más amigables en otros lugares. 

Si bien la mayoría cree que las nuevas regulaciones han impactado a las bolsas offshore, es evidente que las bolsas onshore enfrentan la mayor presión regulatoria. En consecuencia, las bolsas offshore han experimentado una mayor demanda, y muchas están aceptando el acceso offshore.

En el último trimestre, las transacciones en plataformas nativas offshore fueron mayores que los volúmenes de transacciones combinados de las bolsas onshore reguladas, desarrolladas y nuevas. 

Según un informe de Acuiti, la demanda de exchanges offshore aumentó al 49%, mientras que la demanda de exchanges onshore se quedó ligeramente rezagada en el 41%. DeFifue del 8%, mientras que los nuevos exchanges onshore apenas representaron el 3% de la demanda. 

Las jurisdicciones que favorecen las criptomonedas están cobrando cada vez mayor importancia

Países como Suiza, Malta y El Salvador se han consolidado como centros de desarrollo de las criptomonedas. Ofrecen regulaciones más flexibles que impulsan la tecnología blockchain y el crecimiento de las finanzas digitales, en comparación con regulaciones estrictas como las de EE. UU. 

Estos países estántracliquidez con beneficios fiscales y procedimientos de licencias más sencillos, junto con proyectos de blockchain apoyados por el gobierno. 

Por ejemplo, Singapur se ha ganado la reputación de ser un centro financiero global y su enfoque hacia las criptomonedas es amigable. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha creado un marco regulatorio claro que permite a los inversores institucionales y minoristas operar con criptomonedas de forma segura. Esto ha convertido a Singapur en un lugar privilegiado para las startups de criptomonedas y la investigación en blockchain.