Tesla y Micron se están recuperando hacia zonas de sobrecompra con el S&P en máximos históricos

Tesla y Micron están en racha, mientras que el S&P 500 marca otro récord, cerrando la semana en 6.600,21. Este movimiento se produjo tras un aumento en las solicitudes de desempleo y una caída en los precios al por mayor, lo que lleva a los operadores a esperar con certeza que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en 0,25 puntos porcentuales la próxima semana.

El índice subió un 1,6% esta semana. Pero ese repunte ha llevado a ciertas acciones a la zona de sobrecompra, y dos de los nombres más destacados en esa lista son Tesla y Micron.

Los datos de CNBC señalan los nombres del S&P 500 con ganancias superiores al 5% e índices de fuerza relativa (RSI) superiores a 70. Ese umbral es donde los traders suelen ponerse nerviosos; cualquier valor por encima de 70 suele indicar demasiadas compras demasiado rápido.

Micron ahora tiene un RSI de 81,2, mientras que Tesla se sitúa en 75,6. Esto hace que ambas acciones sean extremadamente vulnerables a reversiones repentinas, especialmente si los inversores deciden cash .

Micron alcanza niveles de ganancias de 2020 mientras los analistas elevan sus objetivos

Las acciones de Micron subieron un 20% esta semana, el mayor salto en cinco días para el fabricante de chips desde marzo de 2020. Ese movimiento siguió a una mejora del precio objetivo por parte de Citi el jueves, que elevó su estimación a $ 175, un aumento del 11% desde el cierre del viernes.

En una nota, el analista de Citi, Christopher Danely, escribió:

Micron publicará sus resultados del cuarto trimestre fiscal 2025 el 23 de septiembre tras el cierre del mercado. Esperamos que la compañía presente resultados acordes y una previsión muy superior al consenso, impulsada por el aumento de las ventas y los precios de DRAM y NAND. Creemos que el continuo repunte de la memoria se debe a una producción limitada y a una demanda superior a la esperada, especialmente en el mercado final de centros de datos (55 % de los ingresos de Micron)

Las ganancias de Micron no fueron aisladas. El repunte formó parte de un aumento más amplio de 14 billones de dólares en la renta variable desde abril. Sin embargo, su RSI extremo indica que podría estar alcanzando su punto máximo, al menos por ahora.

Los traders que mantengan estas ganancias podrían registrar beneficios antes del informe de ganancias, lo que agregaría más volatilidad.

Tesla sube gracias al plan de compensación de Musk en medio de la anticipación de la Fed

Tesla, que ha subido un 18% este mes, extendió su repunte esta semana después de que el directorio de la compañía propusiera un paquete salarial de casi 1 billón de dólares para el CEO Elon Musk.

Las acciones ya estaban en alza, pero el plan de pago las reactivó. Con su RSI ahora en 75,6, Tesla se encuentra oficialmente en territorio de sobrecompra.

El repunte del mercado en general no ha ocurrido de forma aislada. Los inversores apuestan a que la Fed, tras una pausa en diciembre, reanudará los recortes de tipos. Se espera que el próximo movimiento se produzca el miércoles, y los operadores prevén al menos 150 puntos básicos de recortes durante el próximo año.

Históricamente, el S&P 500 ha ganado un 15% en promedio durante el año posterior a la reanudación de los recortes de tasas tras una pausa de seis meses o más, según datos que se remontan a la década de 1970. En comparación, promedia una ganancia del 12% después del primer recorte de un ciclo típico de flexibilización.

Pero la gran pregunta es si la Fed ya ha llegado demasiado tarde. El desempleo ha alcanzado su nivel más alto desde 2021, y aunque el crecimiento aún parece decente, esas señales de alerta han empezado a acumularse.

Algunos operadores están optando por empresas más pequeñas, con la esperanza de beneficiarse de menores costos de financiamiento. Otros se quedan con empresas de gran capitalización como Tesla y Micron, que han impulsado el alza del mercado.

Los inversores están atentos al comunicado de la Fed del miércoles, seguido de la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell. Todas las miradas estarán centradas en el gráfico de puntos, que representa las previsiones de tipos de interés de la Fed.

El Russell 2000, un índice centrado en empresas de pequeña capitalización, ha subido un 7,5% este año, mientras que el S&P 500 ha ganado casi un 12%. Si las tasas de interés caen rápidamente, la diferencia entre ambos podría reducirse, pero si la Fed demora el recorte o la economía se desacelera aún más, todo está perdido.