Goldman Sachs predice recesos consecutivos de la Fed de 25 puntos básicos desde noviembre de 2024 hasta junio de 2025

Goldman Sachs predijo que la Reserva Federal de EE. UU. aplicará recesos consecutivos de 25 puntos básicos (bps) en los tipos de interés desde noviembre de 2024 hasta junio de 2025. El banco espera que el tipo de interés final oscile entre el 3,25% y el 3,5%.

Según la herramienta Fedwatch del CME, existe un 94.1% probabilidad de probabilidad de dicho receso y solo un 5,9% de probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos en su nivel actual. El tipo overnight se sitúa actualmente entre el 4,75% y el 5%.

Goldman Sachs predice más recesos de tipos de la Fed a partir de este noviembre

Goldman Sachs espera una serie de recortes consecutivos de 25 puntos básicos por parte de la Fed https://t.co/PLz0irR79j pic.twitter.com/j6zG7GDQlD

— Reuters (@Reuters) Octubre 17, 2024

La última reunión de la Fed vio una reducción significativa de los tipos de interés, ya que el banco central bajó el tipo overnight en medio punto porcentual. El receso del tipo overnight señala una creciente confianza en la continua disminución de la inflación hacia el objetivo anual del 2% de la Reserva Federal. Muchos analistas de los mercados financieros anticipan un receso de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed.

Además de la predicción de receso de tipos de la Fed, Goldman Sachs proyectó un receso de 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del jueves. Goldman Sachs señaló que el BCE buscaba aplicar recesos secuenciales de 25 bps hasta que el tipo de política alcanzara el 2% para junio de 2025.

El desarrollo positivo significa tipos de interés más bajos para las tarjetas de crédito y los préstamos para los prestatarios. Algunos inversores señalaron que la estrategia inteligente sería que la Fed bajara los tipos antes.  

«Si son inteligentes, bajarán los tipos al 2% rápidamente para evitar una crisis de liquidez y una Gran Depresión.»

–James, Analista de Criptomonedas

La predicción de Goldman Sachs refleja una perspectiva económica más amplia que sugiere un aflojamiento gradual de la política monetaria. El banco afirma que se espera que los bancos centrales sean menos agresivos en el aumento de los tipos de interés a medida que la inflación disminuya y el crecimiento económico se estabilice.

Los traders de la zona euro temen que los recesos de tipos del BCE sean lentos  

Reuters informó de que, a pesar de la predicho reducción de tipos por parte del BCE el 17 de octubre, los inversores temen que los recesos no sean lo suficientemente rápidos. El BCE ha mostrado poco apetito para reducir los tipos, ya que parece aferrarse a su mantra de dependencia de los datos. Sin embargo, los traders apuestan por una probabilidad del 90% de un receso de 25 bps, lo que supone un gran aumento respecto a la probabilidad del 20% prevista antes de la reunión del BCE de septiembre.

Mark Wall, economista jefe de Europa de Deutsche Bank, dijo que si el BCE no logra aplicar recesos en octubre, el mercado europeo pensará que el banco central va por detrás de la curva y probablemente esté cometiendo un error en la política.

Los datos señalan una economía de la zona euro peor que cuando los responsables políticos se reunieron por última vez, lo que sugiere fuertemente la probabilidad de recesos de tipos más rápidos que el ritmo trimestral sugerido para los recesos de junio y septiembre.

Varios responsables políticos, incluida la jefa del BCE, Christine Lagarde, ya han argumentado a favor de un receso en octubre, señalando que la decisión del BCE reflejará la confianza en la disminución de la inflación.