La Reserva Federal advierte a los bancos sobre las criptomonedas: esto es lo que debe saber
La Reserva Federal advierte a los bancos sobre las criptomonedas
- La Reserva Federal, la FDIC y la OCC han emitido una advertencia a los bancos respecto a los riesgos de liquidez asociados con ciertas fuentes de financiación provenientes de empresas relacionadas con las criptomonedas.
- Los reguladores destacaron que ciertas fuentes de financiación podrían representar mayores riesgos de liquidez para las entidades bancarias debido a la imprevisibilidad del volumen y el momento de los depósitos.
La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal (Reserva Federal), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) han emitido una declaración sobre los riesgos de liquidez presentados por ciertas fuentes de financiación de entidades relacionadas con activos cripto y algunas prácticas eficaces para gestionar dichos riesgos.
La declaración se centra en ciertas fuentes de financiación de entidades relacionadas con activos cripto que pueden presentar riesgos de liquidez elevados para las organizaciones bancarias debido a la imprevisibilidad de la escala y el momento de las entradas y salidas de depósitos.
Por ejemplo, los depósitos realizados por una entidad relacionada con activos cripto que son para beneficio de los clientes de dicha entidad (clientes finales) pueden ser susceptibles de grandes y rápidas entradas y salidas de fondos.
Esta incertidumbre y la consiguiente volatilidad de los depósitos pueden verse exacerbadas por la confusión de los clientes finales relacionada con representaciones inexactas o engañosas del seguro de depósitos por parte de una entidad cripto, según la Reserva Federal.
Prácticas eficaces para las organizaciones bancarias
A la luz de estos riesgos elevados, es importante que las organizaciones bancarias que utilizan ciertas fuentes de financiación de entidades relacionadas con activos cripto monitoreen activamente los riesgos de liquidez inherentes a dichas fuentes de financiación y establezcan y mantengan una gestión de riesgos y controles eficaces proporcionales al nivel de riesgos de liquidez de dichas fuentes de financiación, señala la Reserva Federal.
Las organizaciones bancarias podrían adoptar prácticas eficaces que incluyan comprender los impulsores directos e indirectos del comportamiento potencial de los depósitos de entidades relacionadas con activos cripto, evaluar la concentración o interconexión potencial entre depósitos de dichas entidades e identificar los riesgos de liquidez asociados.
Además, podrían incorporar riesgos de liquidez o volatilidad de financiación vinculada a depósitos cripto en la planificación de financiación de contingencia, realizar una diligencia debida rigurosa y un monitoreo continuo de dichas entidades, y evaluar la precisión de las representaciones realizadas por estas entidades a sus clientes finales sobre las cuentas de depósito.
Las representaciones inexactas pueden provocar salidas rápidas de dichos depósitos, por lo que monitorear y evaluar estas representaciones es crucial para una gestión eficaz de los riesgos.
¿Por qué la advertencia de la Reserva Federal, la FDIC y la OCC?
Los reguladores escribieron que ciertas fuentes de financiación de entidades relacionadas con activos cripto podrían presentar riesgos de liquidez elevados para las organizaciones bancarias debido a la imprevisibilidad de la escala y el momento de las entradas y salidas de depósitos.
La estabilidad de los depósitos realizados por una entidad relacionada con activos cripto «puede estar impulsada por el comportamiento del cliente final» o por dinámicas dentro del sector cripto en lugar de por el propio socio cripto, advirtieron los reguladores.
Las agencias han destacado la necesidad de monitorear activamente los riesgos de liquidez vinculados a fuentes de financiación derivadas de criptomonedas, evaluar cualquier concentración potencial de financiación que puedan tener en el sector, monitorear las representaciones que sus socios cripto puedan hacer al mercado sobre la financiación e incorporar riesgos de liquidez en los planes de contingencia, incluidas las pruebas de estrés de liquidez.
¿Cuál es el impacto en las monedas estables?
Los reguladores etiquetaron los depósitos relacionados con las reservas de monedas estables como un riesgo de liquidez. El mayor escrutinio podría servir como una señal de acción por parte de otros reguladores contra Paxos y su asociación con Binance.
El Departamento de Servicios Financieros de Nueva York ordenó a Paxos que dejara de acuñar una moneda estable de Binance, y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) supuestamente amenazó con demandar a Paxos por violar las leyes de protección al inversor.
La estabilidad de los depósitos vinculados a monedas estables puede depender de la demanda del mercado, la confianza de los titulares de monedas estables y la gestión de las reservas por parte de los emisores de monedas estables. Las redenciones o dislocaciones imprevistas de monedas estables pueden provocar salidas rápidas de fondos, advirtieron los reguladores.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
