La Reserva Federal dice que la deuda de EE. UU. es la mayor amenaza para la estabilidad económica y critica a las stablecoins
- La Reserva Federal afirma que la deuda estadounidense de 36 billones de dólares es un problema mayor que la inflación o los conflictos globales.
- En 2024, EE. UU. registró un déficit de 1,8 billones de dólares, y los pagos de intereses sobre la deuda ahora cuestan más que Medicare o la defensa.
- Las stablecoins tienen un valor de 170 mil millones de dólares, pero la Reserva Federal las considera arriesgadas y advierte que podrían colapsar sin una regulación adecuada.
La Reserva Federal ha declarado que la deuda del gobierno de EE. UU. de $36 billones es el mayor riesgo para la estabilidad financiera, relegando la inflación y las tensiones geopolíticas a un segundo plano.
Este sombrío reconocimiento llegó después del de economistas ha predicho que una recesión estará en un 33% durante el próximo año., realizado por el personal de la Reserva Federal de Nueva York entre agosto y octubre, que se incluyó en su último informe semestral de estabilidad financiera.
Mientras la Reserva Federal mantuvo una actitud estoica sobre el sector bancario, calificándolo de "sólido y resiliente", el resto del sistema no parece tan sólido. Los fondos de cobertura están maximizando su apalancamiento hasta niveles récord, y los hogares, especialmente aquellos con puntajes de crédito bajos, se están quedando atrás con los pagos de préstamos automotrices y tarjetas de crédito.
La Reserva Federal dijo que las tasas de morosidad en estas áreas están "por encima del promedio", ajustando aún más el lazo alrededor de la economía.
Un elefante de $36 billones en la habitación
El gobierno de EE. UU. ha acumulado $36 billones en deuda bruta, una cifra imposible de ignorar. Los pagos de intereses en esta monstruosidad aumentaron en $240 mil millones solo en el año fiscal 2024, superando el gasto en defensa y Medicare.
¿El déficit presupuestario del año? Un impactante $1.834 billones, lo que lo convierte en el tercero más grande en la historia de Estados Unidos. Sumándose al caos, la Oficina Presupuestaria del Congreso (CBO), no partidista, predice que la relación deuda-PIB superará el 106% para 2027, rompiendo récords establecidos por última vez en 1946.
Y no se detendrá ahí. La CBO advierte que esta relación seguirá aumentando durante décadas si los responsables políticos no cambian de rumbo. Las reducciones de impuestos expiradas, los techos presupuestarios y una inminente pelea por el deuda techo en 2025 solo añadirán leña al fuego.
Maya MacGuineas, presidenta del Comité para un Presupuesto Federal Responsable, dijo: "Los costos de intereses están superando lo que gastamos en casi cada partida del presupuesto." Criticó a los legisladores por tratar estos hitos como algo habitual, pidiendo reformas serias para detener el sangrado fiscal.
A pesar de las advertencias de la Reserva Federal, el gobierno parece estar atrapado en un ciclo de gastar más de lo que recauda. El gasto en Seguridad Social aumentó en $107 mil millones en 2024, mientras que Medicare aumentó en $25 mil millones.
Estos programas de prestaciones, cruciales pero costosos, están envejeciendo junto con la población de EE. UU. Sin reformas, se dirigen directamente hacia la insolvencia.
Las stablecoins bajo el foco de la Reserva Federal
La Reserva Federal no se detuvo en las finanzas tradicionales. Stablecoins también recibió críticas en el informe. El mercado de estos activos digitales ha crecido hasta alcanzar los $170 mil millones a noviembre de 2024, justo por debajo de su pico de abril de 2022.
Pero la Reserva Federal ha calificado a las stablecoins como "estructuralmente vulnerables a corridas" y ha criticado la falta de un marco regulatorio federal sólido que las respalde, a pesar de las altas expectativas de una regulación real que llegue con el presidente Donald Trump.
Pero la Reserva Federal no es exactamente la mayor fan de Trump, y con buena razón. El presidente ha criticado sus decisiones y se ha burlado de ellos durante años, dentro y fuera del cargo.
Mientras tanto, los mercados de bonos están caóticos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron drásticamente en los últimos meses, incluso mientras la Reserva Federal recortaba las tasas en 75 puntos básicos este año. La prima del plazo del Tesoro (básicamente lo que exigen los inversores por mantener valores a largo plazo) está cerca de sus niveles más altos desde 2010. La volatilidad de las tasas de interés también está por las nubes, gracias a la incertidumbre sobre el crecimiento económico, la inflación y el interminable flujo de deuda gubernamental.
La Reserva Federal señaló que, aunque los riesgos de financiación han disminuido desde su último informe, siguen siendo "notables". El mercado de bonos, con sus oscilaciones salvajes y rendimientos en aumento, no es exactamente tranquilizador para los nervios de nadie.
los niveles permanecen por encima de las normas históricas, dejando claro que las perspectivas económicas están lejos de ser estables. Volatilidad La Reserva Federal ha declarado que la deuda del gobierno de EE. UU. de $36 billones es el mayor riesgo para la estabilidad financiera, relegando la inflación y las tensiones geopolíticas a un segundo plano. Este sombrío reconocimiento llegó después de la encuesta del banco central, realizada por el personal de la Reserva Federal de Nueva York entre agosto y octubre, que se incluyó en su último informe semestral de estabilidad financiera…
No te limites a leer noticias sobre criptomonedas. Entiéndelas. Suscríbete a nuestro boletín. Es gratis.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
