- Los bancos centrales mantendrán hasta el 2% de sus reservas en cripto desde enero de 2025.
- Los activos cripto se clasifican en dos grupos, con regulaciones estrictas basadas en el riesgo.
- Las nuevas reglas incluyen complementos de riesgo de infraestructura y pruebas para las stablecoins.
En un movimiento que está agitando al mundo financiero como un tornado en una tetera, los bancos centrales de todo el mundo se están preparando para lo que solo puede describirse como una invasión cripto. Desde el 1 de enero de 2025, se les permitirá mantener hasta el 2% de sus reservas en criptomonedas, según la directriz innovadora del Banco de Pagos Internacionales (BIS). Esto no es solo un coqueteo con las monedas digitales; es más como un cortejo a plena escala, señalando un cambio significativo en el enfoque tradicionalmente cauteloso de los bancos centrales hacia el mundo dinámico y a menudo impredecible de las criptomonedas.
Un plan detallado para la integración cripto
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ha establecido un plan meticuloso para integrar las criptomonedas en el sector bancario, tras extensas consultas y comentarios. Este plan divide los activos cripto en dos categorías distintas. El Grupo 1 es la «zona segura», que comprende activos tradicionales tokenizados y criptomonedas estabilizadas que se adhieren a los pesos de riesgo del Marco de Basilea existente. Es como si los bancos centrales dijeran: «Confiamos en ti, pero no nos volvamos demasiado locos».
En el otro extremo del espectro se encuentra el Grupo 2, la «zona de alto riesgo». Estos son los activos cripto que no cumplen con los criterios del Grupo 1. Los bancos que participen en este grupo enfrentarán un tratamiento de capital conservador, similar a una versión financiera de caminar por una cuerda floja sin red de seguridad. El límite de exposición para estos activos se establece en el 2% del capital de Nivel 1 del banco, con una fuerte recomendación de apuntar a un nivel inferior, del 1%. El incumplimiento de estos límites desencadena tratamientos de capital más estrictos, subrayando la cautelosa aceptación de estos activos digitales más riesgosos.
Una de las características destacadas del nuevo estándar es el complemento de riesgo de infraestructura. Es una herramienta dinámica que permite a las autoridades regulatorias imponer activos ponderados por riesgo adicionales basándose en la estabilidad de la infraestructura subyacente a activos cripto específicos. Piénselo como una válvula de seguridad, asegurando que el entusiasmo por las criptomonedas no lleve a descuidar la estabilidad fundamental.
Navegando el terreno de las criptomonedas con precisión
Además de estas clasificaciones, el Comité ha introducido varios elementos clave para garantizar un enfoque equilibrado y prudente de la integración de las criptomonedas. Por ejemplo, la inclusión de las stablecoins en el Grupo 1 está sujeta a pruebas y regulaciones estrictas. Estas stablecoins deben ser emitidas por entidades supervisadas y garantizar derechos de canje robustos y gobernanza. No se trata solo de tener una stablecoin; se trata de tener una que sea estable en todos los sentidos de la palabra.
El Comité también ha decidido eliminar por ahora la prueba de riesgo de base, centrándose en su lugar en la prueba de riesgo de canje y el requisito de supervisión/regulación. Para los activos cripto vinculados a monedas, esto incluye asegurar que los activos de reserva sean de bajo riesgo. Es como establecer las reglas básicas para un juego de alto riesgo: asegurando que cada jugador las entienda y las cumpla.
Los bancos centrales también tienen la responsabilidad de clasificar sus activos cripto, sujetos a supervisión. Este movimiento agiliza el proceso, haciéndolo menos oneroso mientras mantiene un alto estándar de cumplimiento y supervisión. Además, el estándar ha sido ajustado para aclarar su aplicación a los servicios de custodia proporcionados por bancos, abordando las preocupaciones planteadas durante la fase de consulta.
Así, mientras los bancos centrales se preparan para su invasión de las criptomonedas, el panorama financiero se prepara para una transformación que es tan intrigante como sin precedentes. Es un acto de equilibrio entre abrazar el futuro y respetar los riesgos: un equilibrio que podría redefinir nuestra comprensión del dinero en la era digital.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
