Die Wall Street ist genauso volatil geworden wie der Kryptomarkt

Die Wall Street beendete die Woche am Freitag mit einem uneinheitlichen Handelstag, dessen Volatilität zunehmend Ähnlichkeiten mit den Kennzahlen des Kryptomarktes aufweist. Die wichtigsten Aktienindizes tracsich unterschiedlich: Nvidia legte zu, Microsoft gab nach, und der Nasdaq erreichte einen neuen Höchststand. 

Daten von Trading Economics vom Vortag zeigen, dass der S&P 500 die Woche auf einem Tiefstand bei 6.114,63 Punkten beendete, ein Minus von 0,01 % gegenüber dem Vortag. In den vergangenen vier Wochen verlor der Index 2,77 %, liegt aber im Jahresvergleich weiterhin 21,57 % im Plus.

Die Volatilität des Wall-Street-Marktes folgt dem Kryptomarkttrend

Der Nasdaq 100, der tracdie Kurse der meisten Technologieaktien in den USA legte um 0,4 % zu und schloss bei einem Rekordwert von 20.026,77 Punkten. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,37 % und beendete den Handelstag bei 44.546,08 Punkten. 

Die meisten der elf Sektorindizes des S&P 500 notierten im Minus, sieben davon verzeichneten Verluste. Der Konsumgütersektor führte den Rückgang mit 1,16 % an, gefolgt vom Gesundheitssektor mit einem geringen Minus von 1,11 %.

Betrachtet man die Einzelaktien, so stieg Nvidia um 2,6 % und Apple um 1,3 %. Microsoft verzeichnete einen leichten Rückgang von 0,5 %, während Amazon um 0,7 % nachgab. Marktdaten zeigen, dass das Handelsvolumen mit 14,4 Milliarden gehandelten Aktien gegenüber den üblichen 15 Milliarden unter dem Durchschnitt der letzten 20 Handelstage blieb.

Auf der anderen Seite der Wall Street setzten die Anleiherenditen ihren Abwärtstrend fort, bedingt durch einen Rückgang der US-Einzelhandelsumsätze. Die gestern veröffentlichten Daten zeigten einen stärker als erwartet ausgefallenen Rückgang von 0,9 % im Januar, nach einem revidierten Anstieg von 0,7 % im Dezember. 

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe sank um 7 Basispunkte auf 4,44 %, was auf eine verhaltene Anlegerstimmung als Reaktion auf die wirtschaftliche Abschwächung.

Dennoch gab es in dieser Handelswoche Anzeichen der Erleichterung für Börsenanleger: Sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq stiegen um 1,5 % bzw. 2,6 %. Der Dow Jones legte um 0,5 % zu und rundete damit eine Woche ab, die von erhöhter Marktvolatilität infolge vondent Trumps Erlass zu Gegenzöllen geprägt war. Ökonomen befürchten, dass dieser ein Klima der Unsicherheit schaffen wird.

Im Gegensatz dazu stieg die globale Marktkapitalisierung des Kryptomarktes laut Daten. Bitcoin, die nach Marktkapitalisierung größte Kryptowährung, verzeichnete ebenfalls einen Anstieg innerhalb der Woche um 0,7 % und notierte knapp über 97.500 US-Dollar.

Laut Analysten der Global Markets Investor Group hat die Aktienfragilität, die die tägliche Kursbewegung einer Aktie im Verhältnis zu ihrer jüngsten Volatilität misst, bei den 50 größten Aktien im S&P 500 einen Höchststand erreicht. 

In einem Beitrag aufstellte das Forum fest, dass der Markt heute anfälliger sei als während der Dotcom-Blase Anfang der 2000er Jahre. 

Obwohl der Kryptomarkt aktuell rückläufig ist, ähneln die meisten an der Wall Street beobachteten Zahlen den Kursbewegungen im gesamten digitalen Vermögenswertsektor, wenn nicht sogar stärker. Die Höchststände der Rallye von 2024 sind größtenteils wieder verschwunden, ähnlich wie am Kryptomarkt selbst.

Trumps Zollrichtlinie könnte die Reaktionen der Aktien- und Kryptowährungsmärkte in der nächsten Woche beeinflussen

Die Märkte reagierten auch aufdent die Ankündigung einer neuen Wirtschaftsrichtlinie durch Präsident Donald Trump. Am Donnerstag wies Trump Wirtschaftsteam an , Pläne für Gegenzölle gegen jedes Land zu entwickeln, das Zölle auf US-Importe erhebt. 

„Im Moment dreht sich alles nur um Trump. Alles andere ist nur Lärm“, sagte Dennis Dick, ein kanadischer Händler, gegenüber Reuters. „Alle konzentrieren sich darauf, was Trump als Nächstes tun wird und wohin seine Handelskriege führen.“

In der kommenden Woche werden die Anleger die Veröffentlichung des Protokolls der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) am Mittwoch, dem 19. Februar, genau verfolgen. Das Protokoll könnte weitere Einblicke in die geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve geben. 

Es werden außerdem mehrere Reden von Vertretern der Federal Reserve an allen Werktagen der kommenden Woche erwartet.

Ökonomen erwarten zudem die Veröffentlichung von Daten zum Wohnungsmarkt, darunter Baugenehmigungen, Baubeginne und Verkäufe bestehender Häuser. Sowohl der US-amerikanische Krypto- als auch der Aktienmarkt werden die Zinsentscheidungen Australiens, Neuseelands und Chinas sowie die Inflationsberichte aus Kanada, Großbritannien, Südafrika und Japan genau beobachten.