Aktien von Wall-Street-Banken fallen im Vorhandel auf Trumps Forderung nach einer Obergrenze von 10 % für Kreditkartengebühren

Bankaktien wurden am Montagmorgen zerschlagen, nachdem Präsident Donald Trump angekündigt hatte, eine einjährige Obergrenze für Kreditkarten-Zinssätze einzuführen. Er postete dies auf Truth Social: „Wirksam ab dem 20. Januar 2026 fordere ich als Präsident der Vereinigten Staaten eine einjährige Obergrenze für Kreditkarten-Zinssätze von 10 %.“

Die Märkte warteten nicht. Sie verkauften. Citigroup fiel um 4,32 %, bevor der reguläre Handel überhaupt begann. JPMorgan Chase fiel um 2,64 %. Bank of America rutschte um 2,4 %. Visa fiel um 1,71 %. Mastercard ging um 1,83 % zurück. American Express stürzte am stärksten ab, um 4,95 %. Wells Fargo verlor 2,07 %, und Morgan Stanley tauchte um 0,98 %.

PayPal versuchte zu erholen, saß nur knapp über Null. Barclays in London brach um bis zu 4,8 % ein, der schlimmste Einzeltagseinbruch seit Oktober. Capital One verlor in Minuten 10 %.

Trump’s 10%-Obergrenze überrascht Finanzriesen

Trumps Beitrag war unmissverständlich. „Wirksam ab dem 20. Januar 2026 fordere ich als Präsident der Vereinigten Staaten eine einjährige Obergrenze für Kreditkarten-Zinssätze von 10 %“, schrieb er. Dann fügte er hinzu: „Wir lassen die amerikanische Öffentlichkeit nicht länger von Kreditkartenunternehmen ‚abzocken‘.“

Nichts darüber, wie es tatsächlich funktionieren würde. Keine Erwähnung dessen, was mit bestehenden Guthaben geschieht. Nur eine Forderung. Technisch gesehen müsste der Kongress sie verabschieden. Aber es gab bereits Unterstützung für diese Idee. Demokraten und Republikaner haben in der Vergangenheit Gesetze mit derselben 10-%-Grenze eingebracht. Das kommt also nicht aus dem Nichts.

Barclays erlitt einen der härtesten Treffer aus gutem Grund. Seine US-Bankeneinheit macht den Großteil ihres Geldes mit Kreditkarten. Sie hat 20 Millionen amerikanische Kunden. Sie bieten Geschäftskarten, Karten für kleine Unternehmen, co-branded Karten, im Grunde das ganze Paket.

Sie haben kürzlich das Kartenprogramm von Gap von Synchrony übernommen und auch das Kartenbusiness von GM übernommen. Also ja, sie sind tief darin drin. Deshalb bluten sie aus.

Die Gewinnwoche beginnt mit schlechtem Timing für den Sektor

Jetzt kommt der Knaller. Das alles geschah direkt vor dem Beginn der Gewinnmitteilungssaison für die großen Banken. JPMorgan berichtet am Dienstagmorgen. Es wird erwartet, dass es erneut Rekordumsätze und Gewinne ausweist.

Am Mittwoch werden Bank of America, Citigroup und Wells Fargo ihre Zahlen vorlegen. Donnerstag bringt Goldman Sachs und Morgan Stanley. Analysten glauben, dass alle sechs mehr Gewinn als im Vorjahr melden werden. Sie erwarten auch Rekord-Gebühreneinnahmen aus dem Handel. Außer bei Wells Fargo, das ein kleineres Investmentbanking-Team hat. Aber selbst sie sind auf dem Weg, einen neuen Höchststand bei Transaktionsgebühren zu erzielen.

Saul Martinez von HSBC sagte: „Alles geht zur gleichen Zeit nach oben, gerade jetzt.“ Er verwies auf mehr Kreditvergabe, Marktgewinne und große Gewinnsteigerungen.

Letztes Jahr war riesig. Der KBW Nasdaq Bank Index sprang im Jahr 2025 um 29 %. Der S&P 500 stieg nur um 17 %. Ebrahim Poonawala von Bank of America sagte, er sehe dieses Jahr als den dritten aufeinanderfolgenden Sieg für Banken. „Banken übertrafen den S&P 500 drei Jahre lang in Folge Ende der 1990er Jahre und dann erneut Anfang der 2000er Jahre. Wir sehen Ähnlichkeiten zu beiden“, sagte er gegenüber Kunden.

Er sagte auch, die Gewinnkonstellation dieses Jahres sei die beste seit dem Crash von 2008.

Das könnte erklären, warum Investoren letztes Jahr stark investiert haben. JPMorgan, Bank of America, Citigroup und Wells Fargo stiegen alle im Durchschnitt um 40 % im Jahr 2025. Aber es ging nicht nur um die Gewinnzahlen.

Steven Chubak von Wolfe Research hat es analysiert: Nur ein Drittel davon stammte aus dem Gewinnwachstum. Der Rest kam davon, was die Leute für diese Gewinne zu zahlen bereit waren. Dieses Vertrauen hat gerade einen Einbruch erlitten.