Bis zu 89% der Polymarket-Nutzer tragen Verluste, zeigt On-Chain-Daten

Polymarket stieg in der Woche der US-Wahlen an die Spitze der Popularität. Für die meisten Nutzer ist die Plattform jedoch extrem riskant, wobei 89 % der Marktteilnehmer Geld verlieren. 

Polymarket ist für großflächige Gewinne berüchtigt, wie die $47M verdienten des Spielers Freddi9999 für die Wette auf Donald Trumps Wahlsieg. Um überdurchschnittliche Gewinne zu erzielen, setzen Wale bis zu $70M. 

Während die Wahlen und die Popular-Vote-Märkte heiß waren, kamen ihre Gewinne auch zu einem Preis. Um seine Auszahlungen zu erreichen, befinden sich bis zu 89 % der Polymarket-Teilnehmer auf der verlierenden Seite der Wetten. Das Verhältnis von Gewinnern zu Verlierern kann sich verschieben, bleibt aber nahe an diesen Grenzen.

Kurz nach der Ankündigung der US-Wahlergebnisse hatte Polymarket 14,3 % der Nutzer im Gewinn und 85,7 %, die Verluste trugen. Aufgrund der Struktur der Wetten können sich diese Positionen verschieben, und einige Wale haben sich entschieden, vorübergehend Verluste zu tragen, bis eine Wette aufgelöst wird. 

Jede Wette auf Polymarket umfasst gegenläufige Token im Polygon-Netzwerk. Ihr Preis, der sich zu 100 % addiert, schwankt, während die Spieler die wahren Quoten bestimmen. Wahre Quoten sind jedoch in hochliquiden Märkten mit vielen Teilnehmern leichter zu entdecken. 

Bei einigen Wetten und Märkten kann der Token-Preis durch Wash-Trading manipuliert oder verschoben werden. Wett-Paare können auch einen vorübergehenden Anstieg ihres Handelsvolumens erfahren, wie im Fall des Gewinners der US-Wahlen. Der Markt wuchs in den Tagen vor der Wahl und erreichte ein Maximum an offenem Interesse. 

Das offene Interesse für Polymarket schwankt, abhängig davon, welche Wetten geschlossen wurden. Mehr als 339 Mio. an offenem Interesse wurden bis zum 7. November abgewickelt, nachdem die größten politischen Wettmärkte geschlossen wurden. 

Die meisten Polymarket-Wetten stammen von kleinen Spielern

Jeder Wetmarkt im Polygon hat sein eigenes Benutzerprofil. Das heißeste Paar des Gewinners der US-Wahlen zeigte, dass der Markt für Trumps „Ja“-Token zu großen Walen hin verzerrt war. Auf der anderen Seite der Wette befand sich eine größere Anzahl von Positionen, die jedoch von kleineren Wallets stammten. 

Die größte Anzahl von Wetten auf Polymarket stammt von Wallets mit einem Handelsvolumen von unter 100 Dollar. 

Insgesamt haben fast 8.500 Wallets Volumina über 50.000 Dollar, darunter einige der Wale, die die größten verfügbaren Positionen eingehen. Mehr als 100.000 Wallets beschränken ihre Teilnahme auf 1-5 Wetten, und weitere 95.000 Wallets führen 20-50 Trades aus. Die kleinste Elite-Gruppe von Wallets führt durchschnittlich mehr als 50 Trades aus. 

Die Nutzung mehrerer Wallets ist nicht ungewöhnlich, da Spieler versuchen, Positionen einzugehen, ohne übermäßige Preisänderungen zu verursachen. In diesem Szenario könnte ein einzelner Wal einen Wetmarkt beeinflussen und mehr Volatilität erzeugen, während die Wetten sich normalisieren. 

Was kommt nach Trumps Sieg?

Für Polymarket waren die US-Wahlen ein Ticket zur Mainstream-Anerkennung. Die Plattform erweiterte sich über Mainstream-Wettmärkte hinaus und überraschte Analysten damit, dass ihre tokenbasierten Wetten alle auf der Polygon-Chain abgewickelt wurden. Polymarket schaffte es auch, die Wahlkarte mit totaler Genauigkeit vorherzusagen, was ihm den Ruf eines Tools zur Entdeckung von Trendergebnissen einbrachte. 

Die Plattform trägt bereits ihre nächste Charge von Wetten, dieses Mal gekoppelt an die Erwartungen an Trumps Präsidentschaft. Wetten sind offen auf Politiken, Aktionen und Kabinettspositionen. 

Polymarket ist auch eng mit der Welt der sozialen Medien verbunden. Einige der Umfragen greifen soziale Medien Influencerauf, was weiteres Interesse an den Märkten generieren kann. Spezialinteressengruppen und Experten veröffentlichen weiterhin ihre neuesten Forschungsgebiete und gehen auf den Markt, um eine Auflösung zu finden. 

Wenn es um Liquidität geht, erwarten einige, dass die freien Mittel aus Wetten in andere Vermögenswerte fließen. Max Kordek, Gründer von Lisk, schlug die Liquidität von Polymarket könnte zurück in Ethereum fließen. Da Polymarket USDC auf Polygon verwendet, müssen die Token noch in ein anderes Ökosystem verschoben werden oder für die Nutzung auf den Märkten und Apps von Polygon verbleiben. 

Die unmittelbare Herausforderung für Polymarket besteht darin, sein Handelsvolumen wiederherzustellen. Nach der US-Wahl verzeichnete Polymarket ein Volumen von mehr als 371 Mio. Ein Tag später belief sich das Volumen der Plattform nach der Abwicklung nur noch auf rund 37 Mio. kleinere Wetten.