Die führenden britischen Banken planen die Einführung tokenisierter Kundeneinlagen im Jahr 2026 nach Unterstützung durch die Bank of England

Großbritanniens größte Banken bereiten sich darauf vor, bis 2026 tokenisierte Kundeneinlagen einzuführen, nachtronDruck der Bank of England (BoE).

Gouverneur Andrew Bailey rief die Banken dazu auf, dieser Technologie Priorität einzuräumen, anstatt sich in die unsichere Welt der Stablecoins zu begeben. Nun beteiligen sich große Banken wie HSBC, NatWest, Lloyds, Barclays, Santander und Nationwide an einem neuen Pilotprojekt, um die Möglichkeiten des digitalen Bankgeldes auszuloten.

Das Pilotprojekt läuft bereits. Dabei wird Blockchain eingesetzt, um digitale Versionen von Einlagen zu erstellen und diese in Echtzeit über Online-Marktplätze zu transferieren.

Dies geschieht unter dem Dach von UK Finance, dem Zusammenschluss von Banken und Aufsichtsbehörden. Das Projekt läuft bis Mitte 2026 und testet verschiedene Aspekte, von regelmäßigen Zahlungen über Hypothekenumschuldungen bis hin zur Abwicklung digitaler Vermögenswerte.

Banken setzen nach Baileys Warnung vor Stablecoins verstärkt auf Token

Dieser Schritt erfolgt nur wenige Wochen, nachdem Bailey seine Position deutlich gemacht hat. Bereits im Juli erklärte er gegenüber der Times er sei „nicht gegen Stablecoins“, sehe aber keinen Sinn in ihnen. Er ist der Ansicht, dass tokenisierte Einlagen im Gegensatz zu Stablecoins, die zwar an Fiatwährungen gekoppelt, aber von Nichtbanken kontrolliert werden, einen realen Wert bieten.

Bailey warnte zudem davor, dass Stablecoins Gelder aus dem traditionellen Bankensystem abziehen und dadurch das Finanzrisiko erhöhen könnten. Die britische Finanzaufsichtsbehörde (FCA) wird ihre Stablecoin-Regulierung erst Ende 2026 abschließen.

Das hat die Bank of England jedoch nicht davon abgehalten, Banken die Einführung tokenisierter Einlagen gemäß den geltenden Bestimmungen zu gestatten. Ein britischer Bankmitarbeiter räumte ein, dass die Token nicht das glamouröse Image von Stablecoins hätten, betonte aber, dass sie dennoch einen enormen technologischen Fortschritt darstellten. Es gehe nicht darum, Krypto-Fans zu beeindrucken, sondern einfach darum, dass die Technologie in der Praxis funktioniere.

Das ist nicht nur ein britisches Phänomen. Mehrere europäische Banken gaben diese Woche bekannt, dass sie die Einführung eines an den Euro gekoppelten Stablecoins planen, während auf der anderen Seite des Atlantiks Trumps GENIUS Act den US-Markt bereits umgestaltet.

Mehrere amerikanische Banken geben an, dass sie über einen Einstieg in den Stablecoin-Markt nachdenken, da nun mehr Klarheit in Bezug auf die Regulierung herrscht.

Doch innerhalb der Bankenwelt setzen einige Schwergewichte stattdessen auf Token. Der CEO von Citi sagte bereits im Juli, dass tokenisierte Einlagen sogar wichtiger sein könnten als Stablecoins.

Bei HSBC erklärte Manish Kohli, Leiter der globalen Zahlungslösungen, dass tokenisierte Einlagen früher für alle Finanzinstitute nutzlos gewesen seien, sich dies aber rasant ändere. „Hier sehen wir eine starke Kundennachfrage“, sagte er gegenüber Reutersund nannte grenzüberschreitende Zahlungen als wichtigsten Anwendungsbereich.

Jana Mackintosh, Leiterin des Bereichs Zahlungsverkehr und Innovation bei UK Finance, sagte, die Tokenisierung helfe Banken, neue Instrumente zu entwickeln und gleichzeitig alles innerhalb des regulierten Systems zu halten, sodass keine unseriösen Krypto-Firmen benötigt würden.