Tethers USDT-Angehalt schrumpft in den Netzwerken Ethereum und TRON
- Tether hat 2,5 Mrd. USDT-Token verbrannt, da die Liquidität sowohl auf den Ethereum- als auch auf den TRON-Netzwerken zurückgegangen ist.
- Die Liquidität von TRON-basiertem USDT bei Binance ist auf 806 Mio. USD gefallen, zuvor lag sie noch bei über 1 Mrd. USD.
- USDT bleibt ein wichtiges Asset für P2P-Überweisungen, verliert jedoch im DeFi-Bereich an Boden gegenüber USDC.
Tethers USDT-Angehalt schrumpft, nachdem am Ethereum-Netzwerk ein Burn von 2,5 Mrd. $ durchgeführt wurde. Der Stablecoin verzeichnete gerade seinen größten Burn seit Februar, was möglicherweise auf Liquiditätsabflüsse hindeutet.
Tethers Treasury verbrannte am 7. Juli USDT-Token im Wert von 2,5 Mrd. $, den größten Angehaltsschwund seit Februar. Das Tether-Treasury zerstörte am 10. Februar Token im Wert von 3,5 Mrd. $ als Reaktion auf den allgemeinen Rückgang des Handels und die Entfernung von USDT aus Legacy-Netzwerken.
Infolgedessen behält Tether einen USDT-Angehalt von 189,6 Mrd. $, wobei hauptsächlich Ethereum und TRON für Überweisungen genutzt werden.
USDT wird im Hinblick auf die Auswirkungen der Regulierungen im Euroraum und als allgemeiner Indikator für die Gesundheit des Krypto-Ökosystems genau beobachtet. Der Token-Burn spiegelt auch einen größeren Trend bei der Stablecoin-Liquidität wider. Die aktiven Adressen gingen zurück um 36.2% in den letzten 30 Tagen, laut Daten von Artemis. Das durchschnittliche tägliche Stablecoin-Volumen ist um 47,5 % gesunken.
USDT und sein engster Rivale, Circle’s USDC, verzeichneten im vergangenen Monat stärkere Liquiditätsabflüsse als der Durchschnitt.
Der schrumpfende Stablecoin-Angehalt bedeutet, dass die meisten Rallyes im Krypto-Bereich derzeit mit Short-Squeezes verbunden sind. Eine Umkehrung des Stablecoin-Trends wird eine neue Phase der marktweiten Expansion signalisieren. Bis dahin hängt die Stablecoin-Liquidität von spezifischen Nischen, der Aktivität von Market Makern und ausgewählten Börsenplätzen mit dem signifikantesten Stablecoin-Angehalt ab.
Verlässt USDT TRON?
Der Schrumpfungsprozess des USDT-Angebots spiegelt einen Nischenmarkt wider, in dem die Liquidität normalerweise fließt. Die USDT-Überweisungen zwischen Binance und TRON sind ein Indikator für die Handelsaktivität. Im Juli gingen die Reserven von Binance auf TRON zurück und beliefen sich auf insgesamt 806 Mrd. $.
Die USDT-Überweisungen verlangsamen sich im Mai und Juni sowohl im Ethereum- als auch im TRON-Netzwerk und können als allgemeines Signal für den Schrumpfungsprozess der Krypto-Liquidität betrachtet werden.
Die Reserven von Binance sind ein Proxy-Indikator für die Aktivität, wobei TRON genutzt wird, um den asiatischen Markt und einige globale Händler zu erfassen. Kürzlich lagen die Reserven von Binance auf TRON über 1 Mrd. $ und sind nun in eine Phase des Schrumpfungsprozesses eingetreten.
Binance hält rund $39 Mrd. in Stablecoin-Reserven, da sich der Angehalt im vergangenen Monat relativ unverändert hielt.
Wird USDT als führender Stablecoin überleben?
Der jüngste Token-Burn von 2,5 Mrd. $ ist für den führenden Stablecoin ein relativ kleiner Schrumpfungsprozess. USDT erlitt einige Rückschläge nach Revolut ankündigte es würde die Exposition reduzieren.
Basierend auf den Daten von Artemis sind die Stablecoin-Überweisungen um 83% in den letzten 30 Tagen gesunken, was die insgesamt stagnierende Handelsstimmung widerspiegelt. Der Angehalt an Stablecoins steht jedoch nahe einem Allzeithoch, mit nur einem Schrumpfungsprozess von 1 % im vergangenen Monat.
Während des letzten Krypto-Zyklus war das Wachstum von Stablecoins einer der Haupttreiber des Preiswachstums. Jetzt bleibt der Angehalt stagnierend oder zeigt leichte Abflüsse.
USDT nimmt weiterhin eine zentrale Rolle bei der Abwicklung von Transaktionen im Krypto-Bereich ein. Der Token hat einen Angehalt von 99,98 Mrd. $ auf Ethereum und über 89 Mrd. $ im TRON-Netzwerk. Kürzlich wurde ein Vorschlag unterbreitet, eine USDT-Version im Bitcoin-Netzwerk für gezielte Liquidität zu entwickeln.
Stand Juli ist USDT im kommerziellen Transaktionsverkehr immer noch stärker verbreitet, verliert jedoch im DeFi-Bereich an Boden gegenüber USDC. USDC erhielt einen Schub durch den Handel mit Perpetual Futures und das Perpetual-Futures-Ökosystem im Base-Netzwerk, während USDT weiterhin das P2P-Tool für Zahlungen ist.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
