Tether wechselt zum USDT0-Standard, tauscht alle Stablecoins auf Arbitrum um

Arbitrum, eine der L2-Chains mit dem größten Angebot an Tether (USDT), wird ihre Assets auf den neuen USDT0-Standard umtauschen. Der Stablecoin wird auf mehreren Chains ausgerollt, um eine bessere Kompatibilität zu erreichen. 

Arbitrum gehört zu den Chains, die auf den neuen USDT0-Standard umsteigen, der darauf abzielt, den Stablecoin für Bewegungen zwischen Chains kompatibler zu machen. Arbitrum führte über 1,3 Mrd. USDT über Bridges, in seiner Mischung aus über $5.5 Mrd. anderen Stablecoins. 

Tether wird die über Bridges verbundenen Token nun durch den neuen Cross-Chain-Standard USDT0 ersetzen. Die Migration beginnt am 29. Januar, und alle Token werden automatisch getauscht, ohne dass spezielle Aktionen von den Nutzern erforderlich sind.

Nutzer in DeFi-Protokollen werden ihre Assets automatisch tauschen, ohne zusätzliche Aktionen zu benötigen. Das Bridging zwischen Arbitrum und Ethereum kann jedoch zu Verzögerungen führen. Jede Transaktion, die während der sieben-tägigen Migrationsperiode gesendet wird, wird nach dem 5. Februar abgerechnet.

Dieser Übergang wurde von Tether ermöglicht, der das Eigentum an USDT-Verträgen während des Upgrades auf USDT0 übertragen hat. Die Koordination mit Offchain Labs gewährleistet einen nahtlosen Übergang für Nutzer, Entwickler und Projekte im gesamten Arbitrum-DeFi-Ökosystem, wie Aave und GMX. 

Der neue Token-Standard kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Tether seine internationale und DeFi-Präsenz ausbaut, während seine Rolle im regulierten Handel in der Europäischen Region abnimmt. USDT behält ein Angebot von 140,7 Milliarden Token bei, nachdem in den letzten 30 Tagen 1,9 Milliarden Token verbrannt wurden.

Bis vor kurzem löste Tether das Problem mehrerer Blockchains, indem es native Assets ausstellte. Allerdings boten nicht alle Chains genügend Aktivität. Während des Bullenrallyes Ende 2024 tauschten Börsen einen Teil des untätigen USDT-Angebots zurück in ERC-20-Token um, aufgrund ihrer besseren Liquidität und Cross-Kompatibilität. 

USDT0-Token bietet Cross-Chain-Kompatibilität

Der neue USDT0-Token wird ähnlich wie gebrochene Assets funktionieren, kann jedoch zwischen den Chains in Minuten bewegt werden. USDT0 ist 1:1 durch den Standard-ERC-20-USDT auf Ethereum gedeckt. Der Token kann jedoch ohne zusätzliche Brücken und Gebühren auf andere kompatible Chains wie Ink und Berachain verschoben werden. 

Der USDT0-Standard entstand, nachdem man bemerkte, dass die meiste Liquidität aufgrund der umständlichen und oft mit hohen Gebühren verbundenen Brückenprojekte innerhalb der Chains isoliert war. Der neue Token ist interoperabel und wird durch einen neuen Smart Contract getragen. Tether hat die Übergabe der gebrochenen Token koordiniert und fügt täglich weitere Chains hinzu. 

Drittanbieter-Brücken wie Stargate werden nicht betroffen sein. Die Arbitrum-USDT-Brücke wird jedoch ab dem 5. Februar eingestellt und nutzt stattdessen nur die USDT0-Infrastruktur. Der neue Token-Standard zielt darauf ab, das Risiko von Interaktionen mit mehreren Brücken zu beseitigen, die ausgenutzt werden könnten oder eine geringe Liquidität aufweisen.

Die ersten Chains, die USDT0 anbieten werden, sind Ink, die neu gestartete L2 von Kraken und Arbitrum. Berachain und MegaETH folgten bald darauf, mit dem Ziel, weitere Chains zu onboarden. Der neue Token-Standard, der in den letzten zwei Wochen eingeführt wurde, nutzt LayerZero-Technologie, die es einem Token ermöglicht, nahtlos auf mehrere Chains bereitgestellt und als Liquidität in Apps genutzt zu werden. 

LayerZero fungiert als native Multisig-Brücke und ermöglicht ein schnelleres Tool zur Kontrolle von Assets auf mehreren Chains. Die LayerZero-Technologie ermöglicht es Smart Contracts auf verschiedenen Chains, sich zu koordinieren, ohne dass manuelle Ausgaben und Verbrennungen von USDT in verschiedenen Netzwerken erforderlich sind. Für einige birgt die Nutzung dieses Ansatzes eigene Risiken, insbesondere wenn der Multisig-Zugriff ausgenutzt wird.

Anfangs erwarteten die Unterstützer des Ethereum-Ökosystems eine Zusammenarbeit zwischen den Chains, um freien Liquiditätsfluss zu erreichen. Der USDT0-Token wird dies auf der Asset-Ebene erreichen und so die Liquidität für DEX- und DeFi-Kreditprotokolle erleichtern. 

Arbitrum verzeichnet die größten wöchentlichen Abflüsse

Tage vor der USDT0-Migration war Arbitrum die Chain mit den größten Abflüssen. Das L2-Netzwerk wird häufig für DEX und DeFi genutzt, als günstigere Möglichkeit, auf Uniswap-Märkte zuzugreifen. 

In der vergangenen Woche verzeichnete Arbitrum Abflüsse von fast 1 Mrd. US-Dollar, die zurück nach Ethereum flossen. Arbitrum bleibt eine der liquidesten L2s und konkurriert mit Base um den Spitzenplatz bei DEX-Aktivitäten, Token-Überweisungen und anderen Web3-Funktionen. 

Arbitrum verzeichnete Abflüsse von $7.45 Mrd. im vergangenen Quartal, da die Chain einige ihrer Anziehungskraft an Solana und Base verlor. Die L2 weist immer noch eine Liquidität von 2,99 Mrd. US-Dollar auf, die hauptsächlich in Aave, GMX und Uniswap verteilt ist.