StanChart-CEO sagt, Banken seien als Kreditgeber benachteiligt, trotz starker Bitcoin-Verfechtung

Bill Winters, Chief Executive von Standard Chartered, sagte diese Woche, dass Banken von privaten Kreditfirmen hinter sich gelassen wurden und sich die Lücke nicht in absehbarer Zeit schließen werde.

Er machte diese Kommentare während eines am Dienstag ausgestrahlten Interviews mit Bloomberg Television, das sein zehntes Jahr an der Spitze des in London ansässigen Kreditgebers markierte. „Das ist einfach die Realität“, sagte Bill. „Ich denke nicht, dass sich das in absehbarer Zeit ändern wird. Das Ergebnis ist, dass Banken benachteiligte Kreditgeber sind.“

Laut gegenüber Bloomberg legte er höhere Kapitalanforderungen, die nach dem Finanzcrash 2008 durchgesetzt wurden, als Ursache dafür an, dass das Feld zugunsten privater Kredite verschoben wurde.

Bill erklärte, dass traditionelle Banken zwar von risikoreicherem Kreditgeschäft zurückgetreten seien, private Kreditfirmen jedoch schnell nachgerückt seien. Die Gesamtgröße dieser Branche ist nun auf 1,7 Billionen US-Dollar angewachsen, und Firmen wie Apollo Global Management sind überzeugt, dass dies erst der Anfang ist.

Er griff die Basel-Reformen nach der Krise nicht direkt an, sondern warf den britischen Aufsichtsbehörden, insbesondere der Prudential Regulation Authority (PRA) und der Financial Conduct Authority (FCA), die Schuld daran, dass die Lage verschlimmert wurde. „Wir haben wirklich riesige Zahlen von Personen im Vereinigten Königreich – die PRA und die FCA – die sich auf unser Geschäft konzentrieren“, sagte er. „Erstens sind sie zu aufdringlich, es ist zu kostspielig. Zweitens denke ich nicht, dass man damit tatsächlich eine gute Rendite erzielt.“

Bill kritisiert den regulatorischen Würgegriff der UK auf Banken

Bill, der früher bei JPMorgan Chase gearbeitet hat, sagte, die aktuelle regulatorische Kultur habe Bankvorstände dazu gebracht, sich zu stark darauf zu verlassen, was ihre Aufsichtsbehörden genehmigen. „Wenn unsere Aufsichtsbehörden uns nicht aufhalten, gehen wir davon aus, dass es in Ordnung sein muss“, sagte er. „Natürlich tun wir das nicht bewusst, aber tief im Inneren denke ich, dass es ein Risiko gibt, dass wir dorthin gelangen.“

Diese Denkweise, warnte Bill, ist gefährlich und kann zu schlechten Entscheidungen führen, insbesondere wenn der Druck der Aufsichtsbehörden Innovation blockiert und die Reaktionszeit verlangsamt.

Er äußerte sich auch zu den wachsenden Beschwerden anderer großer Banken wie HSBC und Lloyds. Diese haben sich gegen die britischen Ringfencing-Regeln ausgesprochen, die Banken dazu verpflichten, das Konsumentengeschäft von risikoreicherer Investitionstätigkeit zu trennen. 

Bill half bei der Gestaltung dieser Regeln vor Jahren, aber jetzt denkt er, dass sie aktualisiert werden müssen. „Es gibt jetzt eine Debatte darüber, ob die ringgefasste Einheit größer sein oder mehr Einlagen aufnehmen darf, bevor Sie ringfencing anwenden müssen“, sagte er. „Ich denke, solche Verfeinerungen machen absolut Sinn.“

Während Bill sich mit den Herausforderungen auseinandersetzte, denen Banken in der regulierten Welt gegenüberstehen, hat sein Unternehmen stark für Krypto, und am meisten für Bitcoin, geworben. Geoffrey Kendrick, Leiter der Krypto-Forschung bei Standard Chartered, sagte, seine ursprüngliche Bitcoin-Prognose sei zu konservativ gewesen.

In einer an Kunden gesendeten E-Mail im Mai sagte Geoffrey zugesagt, „Ich entschuldige mich, dass mein USD120k-Ziel für Q2 zu niedrig sein könnte.“ Er gab diese Prognose ursprünglich im April ab und sagte voraus, dass Bitcoin im zweiten Quartal 2025 120.000 US-Dollar erreichen würde, angetrieben durch die Akkumulation von Walen und Investoren, die Geld von US-Assets abziehen.

Geoffrey erwartet, dass Bitcoin den Sommer über weiter steigen wird, mit einem Jahresziel von 200.000 US-Dollar. „Wir erwarten, dass diese unterstützenden Faktoren BTC in Q2 auf ein neues Allzeithoch von rund 120.000 USD drücken“, sagte er. „Wir sehen Gewinne, die den Sommer über anhalten und BTC-USD in Richtung unserer Jahresprognose von 200.000 führen.

„Die dominierende Geschichte für Bitcoin hat sich wieder geändert“, schrieb Geoffrey. „Es war eine Korrelation zu Risiko-Assets… Dann wurde es zu einer Möglichkeit, sich strategisch aus US-Assets neu zu positionieren.“ Und jetzt? „Es geht jetzt nur noch um Flows. Und Flows kommen in vielen Formen.“