Laut Trivariate Research ist die Rendite des S&P 500 auf etwa 1,15 % gefallen und damit auf ein Niveau gesunken, das zuletzt in der Nähe des Dotcom-Crashs Anfang der 2000er Jahre zu beobachten war.
Adam Parker, der Gründer des Unternehmens, sagte, dass der Kurs nur einmal tiefer gefallen sei, und zwar als er während dieser Blase 1,09 % erreicht habe.
Adam sagte, Dividendenanleger hätten „in letzter Zeit nicht viel zu jubeln“, da Megacap-Tech-Unternehmen den Index dominieren und kaum noch cash an die Aktionäre ausschütten.
Informationstechnologieaktien machen 35 % des gesamten S&P 500 aus, und diese Giganten sind zur Hauptkraft geworden, die die Rendite nach unten zieht.
Adam merkte an, dass 56 % der Unternehmen im Index eine Dividende zahlen, was seiner Meinung nach „sich nicht wesentlich von den letzten 25 Jahren unterscheidet“. Er fügte hinzu, das Problem sei einfach: „Es sind eindeutig die größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung, die niedrige oder gar keine Dividenden ausschütten und damit diese aktuelle Situation vorantreiben.“
Er nannte Nvidia mit einer Dividendenrendite von 0,02 %, Microsoft mit 0,76 % und Alphabet mit 0,29 % als Beispiele dafür, dass die größten Gewinner gleichzeitig die schwächsten bei den Dividenden sind.
Adam sagte, dass diese Geringverdiener in diesem Jahr dank der Begeisterung für KI , den S&P 500 auf neue Höchststände zu treiben
Technologieaktien geraten unter Druck – Dividendenwerte fallen, Markt schwächelt
Technologieaktien standen unter Druck aufgrund von Bedenken hinsichtlich ihrer Bewertungen und der geldpolitischen Ausrichtung der US-Notenbank. Der breitere Markt erholte sich am Freitag nach den starken Kursverlusten am Donnerstag, die Handelssitzung blieb jedoch fragil.
Nvidia, das präsentierte , schloss am Donnerstag im Minus und gab am Freitag leicht nach. Die Aktie liegt zwar in diesem Jahr immer noch 33 % im Plus, verzeichnete aber in diesem Monat einen Rückgang von 12 %. Adam fügte hinzu, dass sich Dividendenaktien derzeit in ihrer drittschlechtesten Phase der letzten 25 Jahre befinden, da weiterhin Geld in Unternehmen fließt, die kaum Dividenden ausschütten.
Er sagte , dass traditionell defensive Hochdividendenbranchen wie Konsumgüter, Telekommunikation und Pharma schwach gewesen seien. Investoren hätten bis zum jüngsten Kursrückgang vor allem in Technologieaktien investiert. Trotz des Drucks gebe es laut Adam im Dividendensektor weiterhin starke Bereiche, insbesondere bei Unternehmen, die ihre Ausschüttungen erhöht hätten.
Er erklärte, dass Unternehmen, die seit Covid ihre Dividenden erhöht haben, ihre Branchengruppen leicht übertroffen haben, wobei dietronErgebnisse in den Bereichen Immobilien, Versorgungsunternehmen und Energie zu verzeichnen waren.
Adam hob Unternehmen hervor, die ihre Dividende erhöhten und dabei im niedrigsten Ausschüttungsquotenbereich unter 16,2 % blieben, und sagte, dass diese Unternehmen ihre Konkurrenten in den folgenden zwei Jahren übertrafen.
Unternehmen erhöhen Dividenden, da Analysten zukünftiges Aufwärtspotenzial trac.
Adam hat eine Liste mit Long-Investitionsideen zusammengestellt, die sich auf Unternehmen konzentrieren, die kürzlich ihre Dividenden erhöht haben und im untersten Fünftel der Dividendenausschüttungsquote liegen. Eines dieser Unternehmen ist Cinemark Holdings, das seine Quartalsdividende Anfang des Monats um 12,5 % angehoben hat.
Die Änderung tritt am 12. Dezember für Aktionäre in Kraft, die am 28. November als Aktionäre eingetragen waren. Cinemark bietet nun eine Dividendenrendite von 1,24 %. Das Unternehmen übertraf im dritten Quartal die Umsatzprognosen, verfehlte jedoch die Gewinnerwartungen. Zudem gab es bekannt, seine pandemiebedingten Schulden getilgt zu haben.
Parallel zur Dividendenerhöhung kündigte Cinemark einen Aktienrückkauf im Wert von 300 Millionen US-Dollar an. Laut FactSet-Daten wird die Aktie trotz eines Kursrückgangs von 5 % in diesem Jahr weiterhin mit einem Übergewichtungspotenzial von rund 16 % bewertet.
Ein weiterer Name auf Adams Liste ist Capital One Financial, die ihre Quartalsdividende von 60 Cent auf 80 Cent erhöht hat, eine Steigerung von mehr als 30 %, zahlbar am 1. Dezember an die am 17. November eingetragenen Aktionäre. Die Dividendenrendite beträgt nun 1,58 %.
Capital One meldete für das dritte Quartal einen Gewinn je Aktie von 4,83 US-Dollar und übertraf damit die Analystenerwartungen von 4,38 US-Dollar. Die Aktie legte seit Jahresbeginn um 17 % zu und wird mit einem erwarteten Aufwärtspotenzial von 26 % weiterhin als übergewichtet eingestuft.
Das letzte Unternehmen ist Cheniere Energy, das seine Quartalsdividende von 50 auf 55 Cent erhöht hat, was einer Rendite von 1,07 % entspricht. Cheniere wird mit einem geschätzten Aufwärtspotenzial von 32 % zum Kauf empfohlen. Die Aktie hat in diesem Jahr mehr als 4 % an Wert verloren.
