Die Risikokapitalfinanzierung im Kryptobereich schloss den September mit insgesamt 2,19 Milliarden US-Dollar ab, wobei mehrere bemerkenswerte Finanzierungsrunden stattfanden. Die Investitionstätigkeit bleibt jedoch unterdurchschnittlich, da die Fonds ihren Fokus auf neue Projekte verlagern.
Die Risikokapitalfinanzierung im Kryptobereich erreichte im September insgesamt 2,19 Milliarden US-Dollar, was auf mehrere große Deals zurückzuführen ist. Die Finanzierungsaktivität liegt unter dem Durchschnitt, da Investoren ihre Zielunternehmen neu bewerten.
Im gesamten dritten Quartal sammelten Risikokapitalfonds über 8 Milliarden US-Dollar für verschiedene Projekte ein, wobei diese Zahl durch Ausreißer verzerrt wurde. Für den Großteil des Jahres 2025 werden Seed-Finanzierungsrunden rückläufig sein, während strategische und nicht offengelegte Ad-hoc-Finanzierungsrunden zunehmen.
Da der Markt weiterhin übersättigt ist, suchen Fonds nicht mehr aktiv nach neuen, vielversprechenden Token. Stattdessen bevorzugen sie Projekte in fortgeschrittenen Entwicklungsstadien. Der Wettbewerb durch DAT-Unternehmen hat die Mittelbeschaffung zusätzlich beeinflusst.
Im September war Coinbase Ventures der führende Fonds mit Beteiligung an sieben Transaktionen. Animoca Brands , ehemals Marktführer, hat sein Investitionsvolumen reduziert.
Die USA waren im vergangenen Monat mit einem Transaktionsvolumen von über 700 Millionen US-Dollar die führende Region. Weitere Venture-Capital-Runden waren international ausgerichtet und konzentrierten sich hauptsächlich auf Südostasien und Europa. Venture-Capital-Fonds sahen KI-Projekte weiterhin als vielversprechendsten Bereich an, neben Infrastruktur und On-Chain-Tools.
Risikokapitalfinanzierung deutet auf Markterholung hin
Die Aktivitäten im Bereich der Risikokapitalfinanzierung dienen als Indikator für die allgemeine Markterholung. Im September lagen die Werte mit einem Transaktionsvolumen von 2 Milliarden US-Dollar etwas höher als im August.
Im vergangenen Monat könnten auch einige wenige Tage später abgeschlossene Transaktionen in das Endergebnis einfließen. Der Monat schloss zudem mit einem Plus ab, dank der von Kraken selbst angeführten Finanzierungsrunde über 500 Millionen US-Dollar . Auch die Kapitalerhöhung von Helius Medical für eine SOL-Treasury wurde den Venture-Capital-Finanzierungsrunden zugerechnet. Weitere bedeutende Finanzierungsrunden umfassten Forward Capital und Inversion Capital mit 26,5 Millionen US-Dollar.
Einige der jüngsten Finanzierungsrunden enthielten keine Einzelhandelskomponente und wurden größtenteils von Fonds abgewickelt, ohne öffentliche Platzierung. Für Anlagemöglichkeiten im Einzelhandel wandten sich Händler der neuen Welle von IDOs zu.
Die Ausweitung der IDO-Finanzierung steigerte den Wert
Die öffentlichen Mittel blieben weiterhin hoch, mit 155 registrierten Verkäufen und Kapitalerhöhungen. Im September erzielte die IDO 6,77 Milliarden US-Dollar – das zweitbeste Ergebnis des laufenden Jahres.
Der starke Trend bei Token-Verkäufen hängt von Plattformen ab, die bereits interessierte Nutzer zusammenbringen. Im September verzeichnete Ethereum 20 IDOs, davon 26 auf BNB Smart Chain, 18 auf Base und nur vier auf Solana.
IDO-Verkäufe machen über 77 % aller Kapitalerhöhungen aus, wobei es nur wenige hochkarätige ICOs gibt. Dieses Modell hat die Kombination aus Risikokapitalfinanzierung und öffentlichem Vorverkauf verdrängt, da Privatanleger gezielt Projekte suchen, die auf einen fairen öffentlichen Verkauf abzielen.
Binance Wallet-Kampagnen erzielten dank der Token-Auswahl und gezielter Liquiditätsaktionen die bisher höchsten Renditen. The Gate Launchpad und Mexc belegten mit Renditen von über 130 % die Plätze zwei und drei.
Die Gate-Startrampe blieb die vielfältigste und beherbergte die größte Anzahl von Projekten aus verschiedenen Sektoren.
