On-Chain-Kreditvergabe verzeichnet nach dem Einbruch im Oktober wieder Wachstum

On-Chain-Kredite erlebten im Januar einen Aufschwung und zeigten Anzeichen einer Erholung laut Krypto-Insidern. Aave bleibt die führende Kreditplattform und baut die verfügbare Liquidität weiter aus. 

On-Chain-Kreditvergabe gewinnt im neuen Jahr an Fahrt und signalisiert eine rege Aktivität von Krypto-Nutzern. Diese Kreditvergabe hat große Investoren angezogen und sich zu einer Liquiditätsquelle für die On-Chain-Ökonomien von EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana und einigen kleineren Blockchains entwickelt. 

Das gesamte Kreditvolumen im Ökosystem wuchs in den letzten drei Wochen, nachdem es nach der Liquidation am 11. Oktober 2025 monatelang rückläufig gewesen war. DeFi Kreditbereich kam es nicht zu drastischenmatic , da die ETH-Sicherheiten deutlich niedriger angesetzt waren. Trotzdem verhinderte die verschlechterte Marktstimmung eine Ausweitung des Kreditvolumens. 

Aave und Morpho führen die Kreditausweitung an

Aave und Morpho behielten aufgrund ihrer Geschäftsmodelle den größten Marktanteil im DeFi Kreditgeschäft. Aave profitierte von seiner etablierten Stellung und der hohen Liquidität in wichtigen Tresoren, während Morpho durch die Zusammenarbeit mit sorgfältig ausgewählten Kreditpoolmanagern expandierte. 

Aave hat seine Marktführerschaft in den letzten zwei Jahren von 8 % auf über 28 % und konnte sogar während des Bärenmarktes zulegen. 

Anfang 2026 stieg das aktive Kreditvolumen auf 36,6 Mrd. US-Dollar, ein Plus von 2,1 Mrd. US-Dollar gegenüber Dezember. Dies ist das stärkste monatliche Wachstum seit Beginn der Mittelabschöpfung im Oktober. Aave trug im vergangenen Monat 1,1 Mrd. US-Dollar zum Wachstum bei, während Morpho sein Kreditvolumen laut TokenTerminal-Daten um 450 Mio. US-Dollar ausweitete. 

Das gesamte liquidierbare ETH-Kreditvolumen ist auf 2,2 Milliarden US-Dollar gestiegen, nachdem es monatelang bei rund 1 Milliarde US-Dollar gelegen hatte. Die meisten Kredite auf Aave, Sky Protocol und anderen Plattformen sind bei Kursen unter 1.800 US-Dollar pro ETH liquidierbar, nur ein geringer Anteil der Kredite liegt über 3.000 US-Dollar.

Ethereum bleibt der wichtigste Kreditmarktplatz

Das Ethereum Ökosystem bleibt der wichtigste Markt für Kreditvergabe und konnte seine Unterstützung ausbauen, als ETH die Marke von 3.000 US-Dollar überschritt. Obwohl die Kreditvergabe über Solanazunimmt, sind Tempo und Ausgangsniveau im Vergleich zum Einfluss von Ethereumnoch deutlich geringer.

Laut DeFiLlama sind in Kreditprotokollen 66,91 Milliarden US-Dollar, wobei sich die Erholung in den letzten Wochen langsam vollzogen hat. Das Kreditwachstum ist noch nicht exponentiell, deutet aber auf einen wachsenden Einfluss der führenden Protokolle hin. 

Die Kreditvergabe generiert zudem wöchentliche Gebühren von über 28 Millionen US-Dollar und stärkt so Ethereum-Ökonomie. Der Wert der Ethereum gebundenen Vermögenswerte stieg von 64 Milliarden US-Dollar im November auf über 72 Milliarden US-Dollar. Eine Erholung des DeFi könnte sich auch intronKursgewinnen für ETH niederschlagen. 

Im Jahr 2026 könnte das Ethereum Ökosystem auch durch Einlagen von Treasury-Gesellschaften, einschließlich Staking und Liquid Staking, einen Schub erhalten. Die neu ausgegebenen Token können innerhalb des Ethereum Ökosystems verwendet werden, abhängig von der Risikobereitschaft der Treasury-Gesellschaft. 

Die Kreditvergabe hat den DEX-Handel bereits als wichtigste Ethereum Aktivität abgelöst, gefolgt vom Liquid Staking. Die Kreditaktivität signalisiert sowohl die Nachfrage nach passivem Einkommen als auch nach zusätzlicher Liquidität. 

Der Markt hat sich derzeit noch nicht vollständig erholt, aber DeFi Aktivität dient als Signal für eine mögliche Erholung des ETH-Kurses.