Hongkong bietet dritte Runde „digital native“ Bonds im FinTech-Hub-Druck

Die Regierung von Hongkong bereitet ihr drittes Angebot an „digital native“ grünen Anleihen vor, die in vier Währungen für die globale Teilnahme denominiert sind. 

Hongkong beabsichtigt, seine Ambitionen, ein globales Finanzzentrum zu werden, weiter voranzutreiben, indem es grüne Anleihen unter Verwendung von Blockchain- oder DLT-Technologie ausgibt. 

Digitale Anleihen in Hongkong

Laut mehreren Berichten die Regierung von Hongkong wirbt für ihre dritte Charge von „digital native“ grünen Anleihen. Diese Anleihen sind Schuldtitel, die über Blockchain- oder DLT-Plattformen ausgegeben, gehandelt und abgewickelt werden. 

Sie werden als grüne Anleihen bezeichnet, weil die Erlöse entweder für umweltfreundliche oder klimabezogene Projekte verwendet werden oder zumindest entsprechend gekennzeichnet sind. Diese Kennzeichnung ist Teil des Reizes für Investoren im Bereich der Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG). 

Diese Anleihen werden in USD, HKD, EUR und offshore CNY verfügbar sein. Die Preisfindung der Anleihen könnte bereits am Montag abgeschlossen sein, so Quellen. 

Vor diesem Zeitpunkt hatte Hongkong seit 2023 bereits mindestens zwei digitale Anleihegeschäfte durchgeführt. Die DLT-Plattform, die die Ausgabe, den Handel und die Abwicklung dieser Anleihen abwickeln wird, wird von HSBC Holdings Plc bereitgestellt. 

Der Aufstieg tokenisierter Assets 

Hongkong scheint sich darauf zu positionieren, das wachsende Interesse an tokenisierten Assets zu nutzen. Die Stadt verfügt bereits über eine starke traditionelle Basis für die internationale Anleiheausgabe, die etwa 30 % der asiatischen internationalen Anleiheemissionen ausmacht. Tokenisierte Assets wie Wertpapiere, Stablecoins und Krypto-Infrastruktur können dann diese Grundlage und Expertise nutzen. 

Blockchain- oder DLT-basierte Anleiheemissionen können im Vergleich zu traditionellen Anleihen eine schnellere Abwicklung, höhere Transparenz und potenziell niedrigere Kosten bieten, und die Ausgabe von Multi-Währungs-Anleihen ermöglicht es globalen Investoren, teilzunehmen, was die Ambitionen von Hongkong ein Finanzzentrum zu werden, unterstützt.

Für damit die Initiative erfolgreich ist, muss Hongkong einen klaren rechtlichen und regulatorischen Rahmen für tokenisierte Anleihen entwickeln. Die bestehenden Systeme sind nur für traditionelle Anleihen ausgelegt und lösen bei Investoren Bedenken aus. 

Hongkong muss auch Investoren gegenüber Wettbewerbern aus anderen Jurisdiktionen wie Singapur und Dubai attraktiv sein. 

Mindestens sechs digitale Anleiheemissionen von Unternehmen in Hongkong haben rund 1 Milliarde US-Dollar eingesammelt, wobei vier davon diesen Meilenstein in diesem Jahr erreicht haben. Zu den Emittenten gehören staatlich unterstützte chinesische Unternehmen wie Shenzhen Futian Investment Holdings und Shandong Hi-Speed Holdings Group.