Deutschlands BaFIN erteilt Trade Republic eine Krypto-Lizenz bei langsamer MiCA-Einführung

Der europäische Fintech-Riese Trade Republic hat eine vollständige Lizenz von der deutschen Finanzaufsicht (BaFIN) erhalten, um Krypto-Dienstleistungen anzubieten. Mit diesem Schritt wurde es das neueste Unternehmen, das unter dem Rahmenwerk „Market in Crypto Assets“ (MiCA) lizenziert wurde.

Laut dem für EU-Strategie und -Politik zuständigen Senior Director von Circle, Patrick Hansen,, der die Entwicklung auf X bekannt gab, ist das Unternehmen nun autorisiert, Krypto-Assets zu verwahren, Aufträge auszuführen, Aufträge entgegenzunehmen und weiterzuleiten sowie Krypto-Übertragungen im Auftrag von Kunden durchzuführen.

Die Lizenz ermöglicht es Trade Republic, alle diese Krypto-Dienstleistungen in den 30 Ländern des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) anzubieten. Allerdings würde es weiterhin auf Handelsplattformen und Market Maker angewiesen sein, um Trades auszuführen.

Hansen beschrieb den Schritt als Beweis dafür, wie Finanzinstitute in der Region bereits Anstrengungen unternehmen, um vor Ablauf der Übergangsfrist unter der MiCA-Lizenzierung zu operieren.

Er sagte:

„Der Wettlauf hat begonnen: Neobanken, Broker, andere Fintechs und sogar traditionelle Banken bewegen sich schnell, um ihre MiCA-Lizenzen zu sichern, bevor die Übergangsfristen enden.“

Die Übergangsphase für die vereinheitlichende Krypto-Regulierung in Europa ist die Zeit, in der Krypto-Entitäten ohne MiCA-Lizenzen in der EU operieren können. Sie wird voraussichtlich bis Anfang Juli 2026 enden oder bis die Aufsichtsbehörde die Genehmigung erteilt oder verweigert hat, für Unternehmen, die einen Antrag gestellt haben.

Trade Republic ist einer der führenden Online-Broker in Europa, mit über 100 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen und acht Millionen Kunden in mehreren europäischen Ländern. Es hat dieses Jahr sein Geschäft in Italien erweitert.

25 Unternehmen haben MiCA-Lizenzen erhalten

Währenddessen bedeutet die Genehmigung von Trade Republic durch die BaFIN, Krypto-Dienstleistungen anzubieten, dass nun 25 Unternehmen Lizenzen unter dem MiCA-Rahmenwerk erhalten haben. Dies unterstreicht, wie langsam der Lizenzierungsprozess in Europa verläuft, da MiCA im Dezember 2024 voll in Kraft trat.

Es gibt Bedenken, dass der regulatorische Ansatz der Region seine Bemühungen, Krypto-Entitäten anzuziehen, schaden könnte, insbesondere wenn andere Aufsichtsbehörden in Asien, den USA und dem Nahen Osten der Branche gegenüber toleranter geworden sind.

Es scheint jedoch, dass Unternehmen weiterhin Anstrengungen unternehmen, um die neuen regulatorischen Standards in Europa einzuhalten. Interessanterweise führt die deutsche Finanzaufsicht bei der Genehmigungsrate, wobei die BaFIN neun von 25 Unternehmen lizenziert hat. Hansen bemerkte, dass dies 36 % aller regulierenden Krypto-Dienstleister auf dem Kontinent ausmacht.

Bisher scheint der größte Name, der eine Lizenz erhalten hat, Circle, der Emittent des USDC-Stablecoins, zu sein. Das Unternehmen bleibt der einzige MiCA-lizenzierte globale Stablecoin-Emittent, nachdem es als elektronisches Geldinstitut von der französischen ACPR autorisiert wurde, was es ermöglicht, USDC und EURC auszugeben.

Andere Krypto-Unternehmen, die Lizenzen erhalten haben, sind OKX, BitGo Europe, MoonPay, Hidden Road, Socios.com und BitStaete. Interessanterweise hat Ripple kürzlich Hidden Road gekauft, wahrscheinlich um den einfacheren Zugang zu den europäischen Märkten zu erhalten.

Mögliche Auswirkungen von MiCA auf den europäischen Krypto-Sektor

Während einige große Krypto-Unternehmen bereits MiCA-Lizenzen haben, sind andere, wie Binance, Kraken, Robinhood und Tether, in der Region derzeit nicht lizenziert. Obwohl die meisten von ihnen den Antragsprozess begonnen haben, besteht das Risiko, dass einige dieser Unternehmen nicht in Europa operieren werden.

Tether hat beispielsweise bereits entschieden, keine MiCA-Lizenz für seinen USDT-Stablecoin zu erhalten, da es die Anforderungen als gefährlich für Stablecoins ansieht. Dies hat dazu geführt, dass MiCA-konforme Plattformen in der Region USDT delisten.

Dies betrifft jedoch nicht nur die großen Unternehmen. Einige Experten glauben, dass MiCA dauerhafte Schäden auf der Krypto-Startup-Szene in Europa hinterlassen könnte, da die meisten Startups die Lizenzierungsstandards möglicherweise nicht erfüllen oder die Kosten des Prozesses nicht tragen können.

Der Krypto-Anwalt Ilja Nikiforov prognostizierte, dass rund 75 % der in Europa registrierten Krypto-Unternehmen ihre Registrierung bis Mitte 2025 verlieren würden, wenn sie keine MiCA-Lizenz erhalten. Er fügte hinzu, dass die Finanzierung europäischer Krypto-Startups im Vergleich zum Höhepunkt 2022 um mehr als 90 % gesunken ist.