Europäische Versicherer erleiden durch die Waldbrände in Los Angeles einen Schaden von 3,5 Milliarden Dollar, weniger als erwartet

Europäische Rückversicherer müssen Verluste in Höhe von 3,5 Milliarden Dollar aus den Waldbränden in Los Angeles hinnehmen – eine Summe, die weit über den ersten Schätzungen liegt, aber immer noch unter einigen der pessimistischsten Prognosen. 

Die versicherten Schäden, die größtenteils aus Rückversicherungszahlungen stammen, werden laut CNBC von zehn großen börsennotierten Unternehmen in ganz Europa getragen. Diese Unternehmen haben ihren Sitz hauptsächlich in Deutschland, Großbritannien, der Schweiz und Frankreich, und ihre Gesamtschäden machen mittlerweile fast ein Zehntel aller versicherten Schäden der Katastrophe aus.

Munich Re und Hannover Re, die beiden größten deutschen Versicherer, verzeichnen Verluste in Höhe von fast 2 Milliarden US-Dollar. Die Schweizer Giganten Swiss Re und Zurich folgen dicht dahinter mit rund 830 Millionen US-Dollar. Vier britische Unternehmen – Hiscox, LancashRe, Conduit Re und Beazley – mussten zusammen Verluste von etwa 500 Millionen US-Dollar hinnehmen. 

In Frankreich verzeichnete Scor Verluste in Höhe von 167 Millionen US-Dollar, AXA hingegen 100 Millionen US-Dollar. Das sind alles reale Summen. Und keine dieser Zahlen ist geschätzt – sie wurden von den Unternehmen selbst in ihren Gewinn- und Verlustrechnungen veröffentlicht.

Swiss Re verdoppelt die Verlustprognose, nachdem Brände in Los Angeles 30 Menschenleben gefordert und Tausende Häuser zerstört haben

Die Waldbrände, die durch Eaton Canyon und Palisades wüteten, forderten 30 Todesopfer, zerstörten Tausende von Gebäuden und vertrieben Millionen von Menschen. Aufgrund dieses Ausmaßes musste Swiss Re ihre Prognose für die gesamten versicherten Schäden von 20 Milliarden auf 40 Milliarden US-Dollar anheben. 

Diese aktualisierten Zahlen machen die Katastrophe nun zu einer der schlimmsten in der Geschichte Kaliforniens. Der gesamte wirtschaftliche Schaden wird voraussichtlich weiterhin rund 50 Milliarden Dollar betragen, doch der von den Versicherern gedeckte Anteil hat sich rapide erhöht.

Michael Huttner, Analyst bei Berenberg, erklärte, das Ausmaß dieser Versicherungsschäden habe viele Unternehmen überrascht. „Es war eine Kombination aus ungewöhnlich und enorm“, sagte CNBC. Er fügte hinzu, die unkontrollierte Ausbreitung des Feuers habe die Schadensfälle weit über die Erwartungen der Rückversicherer hinausgetrieben. 

Trotzdem hob Michael hervor, dass die Gewinne im gesamten Sektor die Erwartungentronhätten. Er bezeichnete dies als Zeichen von „Widerstandsfähigkeit“ angesichts großflächiger Katastrophen.

Doch selbst angesichts der Milliardenschäden, die Europa zu verkraften hat, decken die europäischen Versicherer nur einen Bruchteil der gesamten Versicherungssumme ab. Das liegt daran, dass Rückversicherungsvereinbarungen erst greifen, nachdem die Erstversicherer, wie beispielsweise Chubb, die erste Schadenswelle aufgefangen haben.

Diesetracgreifen erst, nachdem die direkt betroffenen Unternehmen Schäden in Höhe von rund 400 Millionen Euro reguliert haben. Die Rückversicherer wurden also erst hinzugezogen, als das Feuer in Kalifornien bereits erheblichen Schaden angerichtet hatte.

Japans Versicherer sind stärker betroffen als erwartet, Selbstbehalte steigen in ganz Europa

Unterdessen erlitten auch japanische Versicherer Verluste. Tokio Marine und Sompo meldeten durch die Waldbrände entstandene Schäden in Höhe von fast 50 Milliarden Yen, was etwa 348 Millionen US-Dollar entspricht. Diese Summe übertraf die ursprüngliche Schätzung von JPMorgan nach dem Brand von lediglich 63 Millionen US-Dollar deutlich.

Sollte sich die Prognose von Swiss Re in Höhe von 40 Milliarden US-Dollar bewahrheiten, wäre dieses Ereignis viermal so schlimm wie die Waldbrände in Kalifornien 2018, die die Versicherer rund 16 Milliarden US-Dollar kosteten. Bei dieser Katastrophe erlitt Munich Re mit rund 500 Millionen Euro den größten Einzelschaden. 

Diese Erfahrung – zusammen mit anderen Großereignissen seither – hat zu höheren Selbstbehalten im gesamten europäischen Rückversicherungsmarkt geführt. Mussten Unternehmen früher lediglich 100 Millionen Euro an Primärschäden abwarten, liegt die Schwelle heute bei 400 Millionen Euro.

Selbst mit diesem Puffer konnte die Rückversicherer diesmal nicht vor einem schweren Schlag bewahrt werden. Einer der Faktoren, die die Auswirkungen abmilderten, war jedoch der FAIR-Plan – ein gemeinsamer Fonds, in den mehrere in Kalifornien tätige Versicherer einzahlen. 

Dieser Plan sollte die ersten Verluste auffangen, bevor einzelne private Versicherer Zahlungen leisten müssen. Das half, den Druck auf die größeren Versicherer – darunter auch die in Europa ansässigen – zu verringern. Doch bei einem Brand dieser Größenordnung reichte selbst das nicht aus, um zu verhindern, dass 3,5 Milliarden Dollar auf die Rückversicherer in ganz Europa flossen.