Europäische Versicherer erleiden durch die Waldbrände in Los Angeles einen Schaden von 3,5 Milliarden US-Dollar – geringer als erwartet

Europäische Rückversicherer tragen Verluste von 3,5 Milliarden US-Dollar aus den Waldbränden in Los Angeles – ein Betrag, der weit über frühen Schätzungen liegt, aber dennoch unter einigen der pessimistischsten Prognosen bleibt. 

Die versicherten Schäden, die größtenteils aus Rückversicherungszahlungen resultieren, werden von zehn großen börsennotierten Unternehmen in Europa getragen, wie CNBC berichtet. Diese Firmen sind hauptsächlich in Deutschland, dem Vereinigten Königreich, der Schweiz und Frankreich ansässig; ihre kumulierten Verluste machen nun fast ein Zehntel aller versicherten Schäden aus dieser Katastrophe aus.

Munich Re und Hannover Re, die beiden führenden Akteure aus Deutschland, sind für fast 2 Milliarden US-Dollar dieser Summe verantwortlich. Die Schweizer Giganten Swiss Re und Zurich folgten dicht auf den Fersen mit rund 830 Millionen US-Dollar. Vier britische Unternehmen – Hiscox, Lancashire, Conduit Re und Beazley – übernahmen gemeinsam etwa 500 Millionen US-Dollar an Schäden. 

In Frankreich verzeichnete Scor Verluste in Höhe von 167 Millionen US-Dollar, während AXA 100 Millionen US-Dollar meldete. Das sind echte Zahlen. Und keine dieser Angaben ist eine Schätzung – sie wurden von den Unternehmen selbst in ihren Gewinn- und Verlustrechnungen sowie Finanzberichten veröffentlicht.

Swiss Re verdoppelt Verlustprognose: LA-Brände fordern 30 Tote und zerstören tausende Häuser

Die Waldbrände, die durch das Eaton Canyon und die Palisades wüteten, forderten 30 Todesopfer, zerstörten Tausende von Gebäuden und vertrieben Millionen Menschen. Das Ausmaß zwang Swiss Re, seine Prognose für die gesamten versicherten Schäden von 20 Milliarden auf 40 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. 

Diese aktualisierten Zahlen machen die Katastrophe nun zu einer der schlimmsten in der Geschichte Kaliforniens. Der gesamte wirtschaftliche Schaden wird immer noch mit rund 50 Milliarden US-Dollar erwartet, doch der von Versicherern gedeckte Anteil hat sich schnell vergrößert.

Michael Huttner, Analyst bei Berenberg, sagte, dass das Ausmaß dieser Versicherungsschäden viele Firmen überrascht hat. „Es war eine Kombination aus ungewöhnlich und groß sagte CNBC. Er fügte hinzu, dass die unkontrollierte Ausbreitung des Feuers die Schadensansprüche weit über das hinausgehen ließ, was die Rückversicherer erwartet hatten. 

Trotzdem wies Michael darauf hin, dass die Gewinne in der Branche dennoch stärker ausfielen als erwartet. Er bezeichnete dies als Zeichen von „Resilienz

Auch wenn Europa Milliarden an Schäden zu verkraften hat, decken seine Versicherer nur einen kleinen Teil der gesamten versicherten Summe ab. Das liegt daran, dass Rückversicherungsvereinbarungen erst greifen, wenn die primären Versicherer, wie Chubb, die erste Welle absorbiert haben.

Diese Verträge beginnen erst mit der Deckung von Verlusten, nachdem etwa 400 Millionen Euro Schaden von den Erstversicherern bearbeitet wurden. Die Rückversicherer wurden also erst hinzugezogen, nachdem das Feuer bereits erhebliche Schäden in Kalifornien angerichtet hatte.

Japanische Versicherer stärker betroffen als erwartet, Selbstbehalte in ganz Europa erhöht

Inzwischen wurden auch Versicherer in Japan betroffen. Tokio Marine und Sompo gaben Waldschäden von fast 50 Milliarden Yen bekannt, was etwa 348 Millionen US-Dollar entspricht. Diese Zahl übertraf die erste Schätzung von JPMorgan nach dem Feuer von lediglich 63 Millionen Dollar bei weitem.

Sollte sich die Prognose von Swiss Re mit 40 Milliarden US-Dollar bewahrheiten, wird dieses Ereignis viermal schlimmer sein als die Waldbrände in Kalifornien im Jahr 2018, die Versicherern rund 16 Milliarden US-Dollar kosteten. Während dieser früheren Katastrophe erlitt Munich Re den größten Einzelschaden mit etwa 500 Millionen Euro. 

Diese Erfahrung – zusammen mit anderen Großereignissen seitdem – hat zu höheren Selbstbehalten auf dem gesamten europäischen Rückversicherungsmarkt geführt. Wo Unternehmen früher nur mit primären Schäden von 100 Millionen Euro rechnen mussten, liegt die Schwelle heute bei 400 Millionen Euro.

Selbst mit diesem Puffer reichte es diesmal nicht aus, um Rückversicherer vor starken Verlusten zu bewahren. Etwas abgemildert wurde der Schlag jedoch durch den FAIR Plan – einen gemeinsamen Fonds, der von mehreren in Kalifornien tätigen Versicherern gespeist wird. 

Dieser Plan ist darauf ausgelegt, die erste Verlustschicht zu absorbieren, bevor einzelne private Versicherer Zahlungen leisten, und hat damit den Druck auf die größeren Akteure — einschließlich derjenigen mit Sitz in Europa — gemildert. Doch bei einem Feuer dieser Größe reichte das nicht aus, um zu verhindern, dass 3,5 Milliarden US-Dollar an Rückversicherer auf dem gesamten Kontinent flossen.