DTCC schließt ersten Testlauf für tokenisierte Wertpapiere in den Netzwerken Canton und Besu ab
- DTCC hat seine ersten Live-Tokenisierungsgeschäfte abgeschlossen und dabei Microsoft-Aktien, drei große ETFs und Staatsanleihen in Token umgewandelt.
- Die Tests fanden im privaten HyperLedger Besu-Netzwerk und im öffentlichen Canton-Netzwerk statt, wobei Vanguard, BlackRock und JPMorgan teilnahmen.
- Die im Juli durchgeführten Testläufe dienen der Vorbereitung eines vollständigen kommerziellen Starts im Oktober 2026.
Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), die führende Wertpapierverwahrstelle mit einem verwalteten Vermögen von über 114 Billionen US-Dollar, hat die ersten formellen Schritte in Richtung Tokenisierung unternommen, indem sie die Umwandlung von Aktien, ETFs und Staatsanleihen in digitale Token im Canton Network und ihrer hauseigenen Hyperledger Besu abgeschlossen hat.
Eric Balchunas, leitender ETF-Analyst bei Bloomberg, berichtete unter Berufung auf Vicky Ge Huang vom Wall Street Journal, dass die Testtransaktionen über zwei separate Blockchains hinweg stattfanden, wobei Vanguard, BlackRock und JPMorgan zu den teilnehmenden Unternehmen gehörten.
Die heutigen Tokenisierungsversuche bereiten den Boden dafür, dass DTCC den geplanten Starttermin im Oktober einhalten kann, wie Cryptopolitan bereits berichtete.
Die ersten Wertpapiere, die im Rahmen des Testlaufs tokenisiert wurden, waren Microsoft (NASDAQ: MSFT), der Invesco QQQ Trust (QQQ), der SPDR S&P 500 ETF (SPY) und der iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
Die Tokenisierungsversuche der DTCC fanden auf zwei Blockchains statt
Nachdem in früheren Veröffentlichungen eine hochkarätige Gruppe von teilnehmenden Firmen und Blockchains genannt worden war, zählten die Details darüber, wer an den ersten öffentlichen Tests der DTCC , zu den interessantesten technischen Details, auf die die Beobachter gespannt warteten.
Balchunas antwortete , dass die digitalen Umwandlungen auf zwei Blockchains stattfanden:
- HyperLedger Besu, das eigene private Netzwerk der DTCC.
- Canton, ein „datenschutzfähiges offenes Blockchain-Netzwerk“, das sich bei Institutionen zunehmender Beliebtheit erfreut.
DTCC bezeichnete den Multi-Netzwerk-Test als Strategie zur Maximierung von Resilienz und Skalierbarkeit, was für DTCC Sinn macht, deren Depotbanktochter Wertpapiere im Wert von mehr als 114 Billionen Dollar hält und im vergangenen Jahr Transaktionen im Wert von 4,7 Billiarden Dollar abgewickelt hat.
Die DTCC verarbeitete die Transaktionen auch über den konventionellen und den digitalen Weg, was, wie Balchunas erwähnte, es der Clearingstelle ermöglichte, beide Abwicklungswege nebeneinander zu vergleichen.
Die regulatorische Klarheit hat den Weg für DTCC geebnet
Die DTCC hatte die Pläne für diese Testrunde bereits im Frühjahr dargelegt, wie Cryptopolitan damals berichtete. Der vollständige kommerzielle Betrieb sollte im Oktober 2026 starten.
Die Clearingstelle begann erst nach einem Schreiben der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) vom Dezember 2025, in dem sie keine Maßnahmen ergriff, mit der Ausarbeitung ihres Digitalisierungsplans. Dieses Schreiben eröffnete ein dreijähriges Zeitfenster für die Tokenisierung eines defiPortfolios liquider Vermögenswerte, darunter die Bestandteile des Russell 1000, wichtige Index-ETFs sowie US-Staatsanleihen und -Schatzwechsel, wie Cryptopolitanim Mai berichtete.
Laut Cryptopolitanhaben mehr als 50 Unternehmen den Service über die Industry Working Group der DTCC mitgestaltet. Zu ihnen gehören unter anderem BlackRock, Goldman Sachs und Morgan Stanley sowie Krypto-Unternehmen wie Circle, Ondo Finance und Anchorage Digital.
DTCC-dent und CEO Frank La Salla sagte, die Tokenisierung werde „ein neues Maß an Liquidität, Transparenz und Effizienz für Investoren“ bringen
DTCC ist nicht der einzige Wall-Street-Akteur, der diese Idee verfolgt. Nasdaq entwickelt gemeinsam mit der Muttergesellschaft von Kraken ein Blockchain-basiertes System zur Aktienausgabe, und die Intercontinental Exchange, Eigentümerin der New Yorker Börse, unterstützt tokenisierte Aktienpläne im Rahmen eines Deals mit OKX.
Der Vorteil der DTCC liegt in ihrer Position auf der Abwicklungsebene: Da ihr Verwahrzentrum bereits den Großteil der US-Aktienaktivitäten abwickelt, erreicht die Tokenisierung dort die Vermögenswerte selbst und nicht nur einen Handelsplatz.
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Häufig gestellte Fragen
Welche Blockchains nutzte DTCC für den Tokenisierungsversuch?
DTCC führte die Konvertierungen auf zwei Ledgern durch: HyperLedger Besu, dem eigenen privaten Netzwerk, und Canton, einem öffentlichen Netzwerk, im Rahmen einer Multi-Chain-Strategie.
Welche Wertpapiere und Unternehmen waren in den Prozess involviert?
Bei dem Run wurden Microsoft (MSFT), die ETFs QQQ, SPY und SHV verwendet, wobei Vanguard, BlackRock, JPMorgan und andere beteiligt waren.
Wann startet der vollständige Tokenisierungsdienst der DTCC?
Die DTCC plant, den vollen kommerziellen Service im Oktober 2026 zu eröffnen, nachdem im Juli bereits begrenzte Produktionsgeschäfte durchgeführt wurden. Grundlage dafür ist ein Schreiben der SEC vom Dezember 2025, in dem keine Maßnahmen ergriffen werden und das Russell 1000-Aktien, wichtige ETFs und US-Staatsanleihen abdeckt.
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast zehn Jahren Erfahrung im Bloggen und der Eventberichterstattung im Kryptobereich. Bei Cryptopolitanschreibt sie für die Nachrichtenseite und berichtet und analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Kryptoregulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat an der Arcadia University Betriebswirtschaftslehre studiert.
