Beim Anteil der Stablecoin-Käufe im Verhältnis zu ihrem Bruttoinlandsprodukt (BIP) hat die Türkei die Vereinigten Staaten und andere weltweit führende Unternehmen übertroffen. Diese Erkenntnis stammt aus dem „2024 Crypto Spring Report“ von Chainalysis, der am 25. April veröffentlicht wurde.
Die wachsende Rolle von Stablecoins auf den globalen Märkten
Stablecoins, die normalerweise eins zu eins an den US-Dollar gebunden sind, bieten die gleiche Effizienz, Sicherheit und Transparenz wie andere Kryptowährungen, jedoch ohne deren Volatilität. Diese Eigenschaft macht sie besonders wertvoll in Ländern wie der Türkei, wo die Landeswährung oft matic Schwankungen unterliegt.
Allein im März 2024 wurden weltweit Stablecoin-Transaktionen im Wert von über 40 Milliarden US-Dollar verzeichnet, was auf eine deutliche Verlagerung hin zu diesen digitalen Vermögenswerten hindeutet. Die Türkei stand zusammen mit Thailand und Brasilien an der Spitze dieses Trends, wobei Stablecoins in den letzten Monaten mittlerweile mehr als die Hälfte aller Kryptowährungstransaktionen ausmachten.
Bericht dent Einwohner in Ländern, in denen eine Währungsabwertung zu verzeichnen ist, wie der Türkei und Georgien, zunehmend Stablecoins wie USDT (Tether) zu . Diese Kryptowährungen dienen dazu, Ersparnisse zu bewahren und den Handel unter instabilen Wirtschaftsbedingungen zu ermöglichen.
Die Expansion der globalen digitalen Wirtschaft und die zunehmende Akzeptanz von Stablecoins wie USDT unterstreichen ihre entscheidende Rolle bei der Förderung der finanziellen Inklusion und der Erleichterung des Zugangs zu globalen Märkten für diejenigen, die zuvor von Finanzdienstleistungen ausgeschlossen waren.
DeFi Wachstum und die Rolle von Stablecoins
Der dezentrale Finanzsektor ( DeFi ) hat eine bedeutende Entwicklung erlebt, die teilweise durch die Einführung von Stablecoins vorangetrieben wird. Nach einer Phase des Rückgangs, in der der Total Value Lock (TVL) der DeFi Plattformen um über 69 % sank und rund 60,74 Milliarden US-Dollar verlor, kam es zu einem Wiederaufschwung. TVL in dezentralen Börsen (DEXs), Staking und Lending nähert sich nun früheren Höchstständen.
Insbesondere ist Liquid Staking zu einem entscheidenden Treiber dieses Wiederauflebens geworden. Im Gegensatz zum herkömmlichen Staking ist es beim Liquid Staking nicht erforderlich, dass die Teilnehmer ihre Vermögenswerte sperren, wodurch die Liquidität innerhalb des Blockchain- Ökosystems aufrechterhalten wird. Diese Innovation folgte auf die Ethereum im September 2022, bei der von einem Proof-of-Work- zu einem Proof-of-Stake-Mechanismus übergegangen wurde, was erhebliche Auswirkungen auf DeFi Dynamik hatte.
Zu den aufkommenden Trends bei DeFi gehört auch die Integration realer Vermögenswerte (RWAs) und dezentraler physischer Infrastruktur (DePin), die die Art und Weise verändern, wie Vermögenswerte verwaltet und investiert werden. Die Tokenisierung materieller und immaterieller Vermögenswerte außerhalb der Blockchain vereinfacht Transaktionen, erhöht die Marktliquidität und fördert die Transparenz. Derzeit liegt ein wesentlicher Schwerpunkt bei RWA-Projekten auf der Tokenisierung von US-Schatzwechseln, wobei solche Vermögenswerte mittlerweile über 1 Milliarde US-Dollar auf öffentlichen Blockchains tokenisiert sind.
Der wachsende Einfluss von RWAs in DeFi
Die Rolle von RWAs im dezentralen Finanzwesen nimmt rasant zu. Plattformen wie TrueFi, Maple, MakerDAO, Goldfinch, Clearpool und Centrifuge stehen an vorderster Front und vergeben Kredite, die durch tokenisierte RWAs besichert sind. Dies hat sich zu einem bedeutenden Wachstumsbereich entwickelt, wobei die Kreditvergabe seit Mitte 2023 deutlich zunimmt. MakerDAO, ein wichtiges DeFi Protokoll, war besonders im RWA-Sektor aktiv.
Sein RWA-Programm hat erheblich zu seiner Bilanz beigetragen, indem es über 2,5 Milliarden DAI unterstützte und allein im Jahr 2023 Stabilitätsgebühren in Höhe von über 75 Millionen US-Dollar generierte. RWAs machen mittlerweile zeitweise bis zu 80 % des Umsatzes von MakerDAO aus, was ihre zunehmende Bedeutung in der DeFi Branche unterstreicht.
Diese Betonung der RWAs deutet auf einen Wandel hin zu einer Zukunft hin, in der die Blockchain einen Großteil der Werttransfers abwickelt und so einen offeneren, weniger reibungslosen globalen Markt schafft. Dadurch sollen grenzüberschreitende Investitionen demokratisiert und neue Finanzprodukte und Anlagestrategien eingeführt werden, die bisher auf traditionellen Märkten nicht verfügbar waren.
