Die Kryptofinanzierung wächst im Dezember nach einer Reihe von Finanzierungsrunden in der Spätphase wieder

Die Kryptofinanzierung hat sich im vierten Quartal verändert, wobei deutlich größere Finanzierungsrunden zum Jahresendergebnis beitrugen. Zuvor war ein Rückgang bei Frühphaseninvestitionen zu verzeichnen.

Die Risikokapitalfinanzierung erreichte im Dezember den höchsten Stand des vierten Quartalsund setzte damit den Trend vom Oktober fort. Die Expansion der Risikokapitalfinanzierung fiel mit dem „Uptober“ und der stärkstenmatic des Jahres zusammen. Im Dezember überschritt die Finanzierung die 3-Milliarden-Dollar-Marke, angetrieben von Spätphasenfinanzierungen sowie außerbörslichen oder nicht offengelegten Finanzierungsrunden. Im Vergleich zum Dezember 2023, als die Finanzierungsrunden auf 1 Milliarde Dollar begrenzt waren, verzeichnete der Monat ein extrem hohes Wachstum.

Mehr als 37,9 % aller Deals im Dezember entfielen auf nicht offengelegte oder nicht angekündigte Kategorien. Dennoch unterstützten rund 30 % der Investoren Seed-Finanzierungsrunden und zeigten damit ihr Vertrauen in das Potenzial des Kryptomarktes, eine neue Generation von Startups zu fördern. Der letzte Monat des Jahres beendet eine volatile Phase, in der die Finanzierung zwischen einem Minimum von 640,75 Mio. US-Dollar im Februar und dem Rekordwert im Dezember schwankte, wobei der monatliche Durchschnitt über weite Strecken des Jahres bei 1 Milliarde US-Dollar lag.

Im Dezember stellten die Risikokapitalfonds einen Rekord für das gesamte Jahr auf, da die monatlichen Finanzierungsrunden wieder ein Niveau erreichten, das seit Sommer 2022 nicht mehr verzeichnet worden war. Die aktuellen Runden konzentrierten sich auf Projekte in fortgeschrittenen Phasen und übertrafen damit den Anteil der Seed-Runden.

Mehr als 26 % aller Aufträge entfielen auf KI-Projekte, deren Aktivitäten von der Vermietung von GPUs bis hin zu Chatbots reichten.

VC-finanzierte Deals nahmen zu, obwohl Communities ihre Liquidität verstärkt in Meme-Token investierten. Der Dezember war für ICO- und IDO-Dienstleistungen relativ aktiv; im vergangenen Monat wurden 68,22 Millionen US-Dollar eingesammelt, ein leichter Rückgang gegenüber November.

Die Investitionen im Dezember umfassten hochverzinsliche Transaktionen und nicht offengelegte OTC-Finanzierungsrunden

Das Investitionsvolumen ist gegenüber dem Vormonat um mehr als 72 % gestiegen und rückt damit dem Jahr 2024tronnahe. Der größte Deal des Monats war eine private Finanzierungsrunde in der Spätphase in Höhe von 250 Millionen US-Dollar für Avalanche.

Der Dezember endete mit insgesamt 167 Finanzierungsrunden, wobei die meisten Deals in der frühen Seed-Phase stattfanden. Die hohe Anzahl an Deals im Bereich von 3 bis 10 Millionen US-Dollar wurde jedoch durch einige Ausreißer und Deals außerhalb des Krypto-Sektors relativiert. Bei kleineren Finanzierungsrunden führte Animoca Brands mit 109 Deals in den letzten 30 Tagen weiterhin, gefolgt von OKX Ventures mit 84 Deals.

Im Dezember wurde der Tether-Deal mit Rumble im Wert von 775 Millionen US-Dollar in die Gesamtfinanzierung eingerechnet, obwohl er nicht die allgemeine Stimmung der Venture-Capital-Geber widerspiegelte. ALLO sicherte sich ebenfalls 100 Millionen US-Dollar durch Fremdkapitalfinanzierung, unabhängig von der Investitionsbereitschaft der Venture-Capital-Geber. CleanSpark und RIOT emittierten nach ihren ICOs Anleihen. Im vergangenen Monat gab es zudem im Zuge eines Finanzierungsrausches zum Jahresende mehrere außerbörsliche Transaktionen unbekannter Größe.

US-Investitionen trieben die Risikokapitalfinanzierung im Jahr 2024 an

Die meisten Venture-Capital-Deals flossen in US-amerikanische Startups und stammten von US-amerikanischen Fonds. Ein Grund für die beschleunigte Finanzierung im November und Dezember war das Ergebnis der US-Wahlen, das auf eine kryptofreundliche Regierung in den USA hindeutete.

Zu den weiteren Ländern mit einem aktiven Venture-Capital-Klima zählten Singapur, Großbritannien, China und die Vereinigten Arabischen Emirate. Deutschland war mit einem Transaktionsvolumen von über 101 Millionen US-Dollar im vergangenen Jahr führend unter den EU-Ländern. 

In den Jahren zuvor hatte die Aufsichtsbehörde der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) Krypto-Startups im Wesentlichen mittracGerichtsverfahren bestraft, was Investitionen abschreckte.

Angel-Investoren gaben den Trend, KI-Projekte zu übernehmen, gefolgt von DeFi, Infrastruktur, DEX und einem weiteren Versuch, NFT-Projekte zu finanzieren. Einige Angel-Investoren setzen auch auf L1- und L2-Infrastruktur, da weiterhin Wettbewerb zwischen den Blockchains herrscht.