Die CoreWeave-Aktie fiel nachbörslich trotztronGewinnüberraschung um 9 %

Die Aktien von CoreWeave fielen am Dienstag nach Börsenschluss um 9 %, obwohl das Unternehmen Quartalsergebnisse und einen Ausblick veröffentlichte, die über den Erwartungen der Analysten lagen, wie Daten von CNBC zeigen.

Der Anbieter von Infrastruktur für künstliche Intelligenz meldete für das Quartal einen Umsatz von 1,21 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Wall Street von 1,08 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz hat sich im Vergleich zu den 395,4 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal mehr als verdreifacht.

Trotz dieses Wachstums verzeichnete CoreWeave einen Nettoverlust von 290,5 Millionen US-Dollar, etwas besser als der Verlust von 323 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der Gewinn je Aktie lag bei -21 Cent, wobei das Unternehmen anmerkte, dass dieser Wert nicht direkt mit den Konsensschätzungen vergleichbar sei.

Finanzvorstand Nitin Agrawal teilte Analysten im Rahmen der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen mit, dass das Wachstum weiterhin durch die verfügbaren Kapazitäten begrenzt sei, da die Nachfrage nach den Nvidia-GPU-Mietdiensten von CoreWeave nach wie vor das Angebot des Unternehmens übersteige.

Das Unternehmen konkurriert mit Cloud-Anbietern wie Amazon Web Services um dieselben KI-orientierten Kunden. Laut Nitin stellt dieses Ungleichgewicht zwischen Nachfrage und verfügbarer Hardware weiterhin eine zentrale Herausforderung dar.

Margenrückgang, Neukunden und eine Milliarden-Dollar-Übernahme

Die operative Marge des Unternehmens sank deutlich auf 2 %, nach 20 % im Vorjahr. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf aktienbasierte Vergütungen in Höhe von 145 Millionen US-Dollar zurückzuführen. Die Verschuldung beläuft sich nun auf 11,1 Milliarden US-Dollar. Dies war erst das zweite vollständige Quartal, in dem CoreWeave nach dem Börsengang im März als börsennotiertes Unternehmen Ergebnisse veröffentlichte.

CEO Mike Intrator erklärte, CoreWeave habe die Zusammenarbeit mit OpenAI, einem wichtigen Kunden und Investor, ausgebaut. Zudem seien Goldman Sachs und Morgan Stanley als neue Kunden hinzugekommen. Beide Banken hatten den Börsengang von CoreWeave im März begleitet.

Im Laufe des Quartals erwarb das Unternehmen Weights and Biases für 1,4 Milliarden US-Dollar. Das Startup entwickelt Software zur Überwachung von KI-Modellen im Produktiveinsatz.

Diese Übernahme erfolgte nur wenige Monate nach CoreWeaves Mai-Update, in dem das Management ein Umsatzwachstum von 420 %, höhere Verluste und Schulden in Höhe von fast 9 Milliarden US-Dollar bekannt gab. Trotz dieser Zahlen verdoppelte sich der Aktienkurs im Monat nach dem Update.

Höhere Prognosen, Nasdaq-Debüt und Expansionsprojekte

CoreWeave erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz zwischen 1,26 und 1,30 Milliarden US-Dollar, etwas mehr als die von Analysten prognostizierten 1,25 Milliarden US-Dollar. Für das Gesamtjahr 2025 rechnet das Unternehmen nun mit einem Umsatz zwischen 5,15 und 5,35 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 174 % gegenüber dem laufenden Jahr entspricht.

Das ist ein Anstieg gegenüber der im Mai abgegebenen Prognose von 4,9 bis 5,1 Milliarden US-Dollar. Von der LSEG befragte Analysten hatten 5,05 Milliarden US-Dollar prognostiziert.

Die Aktien von CoreWeave wurden Ende des ersten Quartals an der Nasdaq notiert, nachdem das Unternehmen 37,5 Millionen Aktien zu je 40 US-Dollar verkauft und damit 1,5 Milliarden US-Dollar eingenommen hatte. Zum Handelsschluss am Dienstag notierten die Aktien bei 148,75 US-Dollar, was das Unternehmen vor dem nachbörslichen Kurssturz mit über 72 Milliarden US-Dollar bewertete.

Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass ein Rechenzentrumsprojekt in New Jersey mit einer Kapazität von bis zu 250 Megawatt tracim Jahr 2026 fertiggestellt werden soll. Mike erklärte, dass CoreWeave noch vor Ende dieses Jahres die bedarfsgerechte Anmietung von GPUs einführen will. Dadurch können Kunden Hardware zu günstigeren Preisen mieten, wobei das Unternehmen die GPUs bei Bedarf für andere Workloads zurückfordern kann.