Kaliforniens 500 Milliarden Dollar schwerer Pensionsfonds befindet sich aufgrund von Bitcoin Exposition in der Schwebe

Das kalifornische öffentliche Rentensystem, das California Public Employees' Retirement System (CalPERS), veranstaltete am Mittwoch ein Forum, in dem die Kandidaten, die sich um einen Sitz im Vorstand bewarben, hinsichtlich der Öffnung des Fonds für Bitcoingespalten waren.

Der 506 Milliarden Dollar schwere Fonds, der mehr als 2 Millionen Rentenmitglieder und 1,5 Millionen Teilnehmer an Gesundheitsprogrammen betreut, hält Anteile an Michael Saylor's Strategy (MSTR), der größten börsennotierten BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin(Stand: 4. September).

Während seiner Eröffnungsredegriff der amtierende Vorstandsvorsitzende David Miller seinen Herausforderer Dominick Bei wegen dessen Verbindungen zu einer Bitcoin Aufklärungs- und Interessenvertretungsgruppe billig an. 

„Kryptowährungen sollten keinen Sitz in unserem Vorstand haben und sollten ihn auch nie haben“, bemerkte Miller mit Bezug auf Beis gemeinnützige Organisation Proof of Workforce, die Menschen über Bitcoinaufklärt.

„CalPERS besitzt Anteile an MicroStrategy, dem weltweit größten bitcoin -Holdingunternehmen. Als Vorstandsmitglied ist es nicht unsere Aufgabe, Investitionen auszuwählen. Dafür haben wir einen CIO eingestellt, der entsprechend motiviert ist, Gewinne zu erzielen“, antwortete Bei.

Miller erklärte den Anwesenden anschließend den Unterschied zwischen indirekten Krypto-Beständen und direkten Krypto-Käufen. „Investitionen in ein Unternehmen, das mit Bitcoin -Transaktionen arbeitet, sind etwas ganz anderes als direkte Investitionen in den Kauf Bitcoin“, sagte er.

Die Kandidaten sagen,Bitcoin habe in einem Pensionsfonds nichts zu suchen

Steve Mermell, ein weiterer Herausforderer, lehnte Kryptowährungen entschieden ab. Auf die Frage, ob Bitcoin im Portfolio von CalPERS einen Platz habe, rief Mermell aus: 

„Auf keinen Fall! Es klingt alles so gut, bis es das nicht mehr ist. Es ist undurchsichtig, niemand versteht es, es ist hochspekulativ, und wenn Sie Ihr Geld darin investieren wollen, bitte sehr. Es hat nichts, absolut nichts, in einem Rentensystem zu suchen.“

Er erwähnte auch einige der dunkelsten Finanzepisoden Kaliforniens aufgrund von „risikoreichen“ Investitionen, darunter den Konkurs von Orange County im Jahr 1994 und den Finanzbetrugsskandal des amerikanischen Energiekonzerns Enron Ende 2001. 

Bei sprach sich während des Forums zwar nicht explizit für direkte Kryptowährungsinvestitionen aus, forderte seine Konkurrenten aber zu einem offenen Dialog über die Risiken des Systems auf. Er merkte an, dass MicroStrategy, das nun unter dem Namen Strategy firmiert, in den letzten JahrentronRenditen erzielt habe und CalPERS als Aktionär indirekt davon profitiere.

Laut der Meldung nach Formular 13F für das zweite Quartal hält CalPERS 410.596 Aktien von Strategy im Wert von 165,9 Millionen US-Dollar und verfügt damit über eine der größten indirekten Bitcoin Beteiligungen unter den US-Pensionsfonds.

Andere Kandidaten wie Troy Johnson räumten zwar ein, dass Krypto-Investitionen Risiken bergen, sagten aber, er sei „sehr vorsichtig bei hochsensiblen Anlagen wie Krypto“, wollten diese Option jedoch nicht gänzlich ausschließen.

Amtsinhaber Jose Luis Pacheco lehnte Bitcoin als langfristige Investition für CalPERS kategorisch ab, äußerte sich aber positiver zur Blockchain-Technologie. 

„Blockchain ist eine aufstrebende Technologie mit vielversprechendem Potenzial, und wir sollten diese Chance durch Partnerschaften und Forschung nutzen“, bemerkte der IT-Professor.

Private Equity, Transparenz und Umweltdiskussionen

Neben Bitcoinwurden im Forum auch andere Investitionsmöglichkeiten für CalPERS erörtert, darunter der Einsatz von Private Equity. Rentnerverbände äußerten Bedenken hinsichtlich der mangelnden Transparenz der an Private-Equity-Broker gezahlten Gebühren. Anfang des Jahres kündigte ein Verband unter anderem aufgrund dieser Bedenken an, einedent Prüfung von CalPERS zu finanzieren.

„Werden diese Investitionen getätigt, um Einzelpersonen reich zu machen oder um den Fonds zu mehren?“, fragte Mermell die Mitglieder und drängte auf klarere Antworten darauf, warum einige Broker beträchtliche Gebühren erhielten.

Miller nannte Klimawandel und Governance-Standards als entscheidende Kriterien für die Investitionsentscheidungen von CalPERS während der Diskussion über Risikomanagement und Desinvestitionen im Rahmen des Forums. Die Eignung von Anlagen für ein langfristiges Portfolio hänge von diesen Faktoren ab, erklärte er.