BlackRock wird 10 % der Anteile am IPO des $USDC-Herausgebers Circle erwerben

Berichten zufolge ist BlackRock bereit, einen erheblichen Betrag auszugeben, um Anteile am bevorstehenden IPO von Circle Internet Financial Ltd. zu kaufen. Quellen zufolge plant die Organisation, etwa 10 % der Anteile zu erwerben.

BlackRock hat bereits eine Beziehung zu Circle, da es den Circle Reserve Fund betreibt. Es ist für den Staatsanleihe-Geldmarktfonds verantwortlich, der 90 % der Einsparungen hält, die den USDC-Stablecoin stützen. Der Fonds hatte Ende April 2024 fast 30 Milliarden $ an Nettovermögen. Es ist wahrscheinlich, dass der Kauf einfach vonstatten geht.

EILMELDUNG: BlackRock kauft 10-%-Anteil am Stablecoin-Herausgeber Circle bei IPO. pic.twitter.com/rUVZM53WrD

— Bitcoin Archive (@BitcoinArchive) Mai 28, 2025

Zusätzlich könnte BlackRock die Anteile laut Bloomberg über ein verbundenes Unternehmen oder ein Investmentvehikel kaufen. Die endgültige Entscheidung wurde jedoch noch nicht getroffen. Gleichzeitig hat weder Circle noch BlackRock etwas dazu gesagt.

 Die Nachfrage nach dem IPO ist höher als die Anzahl der verfügbaren Anteile 

Circle, das Unternehmen, das den USDC-Stablecoin kontrolliert, hat sich dafür entschieden, zu verwenden, um IPO 24 Millionen Anteile seines Common Stock der Klasse A zu verkaufen. 9,6 Millionen neue Anteile werden vom Unternehmen ausgegeben, und 14,4 Millionen Anteile werden von Personen verkauft, die bereits Anteile besitzen.

Innerhalb von 30 Tagen können die Underwriter zusätzliche 3,6 Millionen Anteile kaufen. Dies würde die Gesamtzahl der angebotenen Anteile auf 27,6 Millionen bringen.

Es wird erwartet, dass der Preis der Circle-IPO-Anteile zwischen 24 $ und 26 $ bleibt. Circle könnte bis zu 624 Millionen $ einnehmen, wenn alle Anleger den vollen Betrag investieren. Circle wird das gesamte Geld aus dem Verkauf der 9,6 Millionen Anteile erhalten. 

Neben BlackRock hat die SEC Bericht auch gezeigt, dass Cathie Woods Ark Investment Management bis zu 150 Millionen $ in dieses Aktienangebot investieren könnte. Das Unternehmen plant, den Preis der Anleihe am 4. Juni festzulegen.

Berichten zufolge ist die Nachfrage nach dem IPO höher als die Anzahl der verfügbaren Anteile. 

Realistischere Marktbedingungen und weniger überzogene Erwartungen für IPOs 

Der Circle’s USD Coin ist ein Stablecoin, der durch US-Dollar oder Vermögenswerte gestützt wird, die in US-Dollar bewertet sind, wie US-Staatsanleihen.

Das Unternehmen hatte größtenteils einen Aufwärtstrend. Nachdem es 2021 angekündigt hatte, über eine SPAC-Fusion öffentlich zu werden, gab Circle an, dass sein Nettogewinn für das Jahr 155,7 Millionen $ betrug, im Vergleich zu 267,5 Millionen $ im Vorjahr. Im Jahr 2024 erzielte es 1,68 Milliarden $ an Umsatz und Kapitaleinkommen, im Vergleich zu 1,45 Milliarden $ im Vorjahr.

J.P. Morgan schätzt, dass der Markt für Stablecoins in den nächsten Jahren 500 Milliarden $ bis 750 Milliarden $ erreichen könnte. Das Symbol für Circle an der New York Stock Exchange wird „CRCL“ sein. Die drei Haupt-Underwriter sind J.P. Morgan, Citigroup und Goldman Sachs.

Der Stablecoin-Betreiber steigt in den IPO-Markt ein, der sehr instabil sein kann. „Circles Rückkehr zu den öffentlichen Märkten zeigt wiederhergestelltes Vertrauen – jedoch zu einer um 25 % niedrigeren Bewertung, was realistischere Marktbedingungen und weniger überzogene Erwartungen widerspiegelt“, sagte US-Tiger-Securities-Analyst Bo Pei.

IPOs schneiden jedoch in letzter Zeit ziemlich gut ab. Zum Beispiel war der Preis, den eToro (ETOR) letzten Monat für seinen IPO festlegte, höher als erwartet, und der Aktienkurs stieg am ersten Tag in die Höhe. 

CoreWeave (CRWV), ein Cloud-Computing-Unternehmen, das von Nvidia (NVDA) unterstützt wird, landete im März mit einem Preis unter den erwarteten Spannen. Seitdem ist die Aktie jedoch in die Höhe geschossen und auf dem besten Weg, am Dienstag einen neuen Rekordhoch zu setzen.