BitcoinKursanstieg auf 35.000 Dollar: Was uns die Daten zu Derivaten verraten

Während Bitcoin seinen kühnen Sprint in Richtung der 35.000-Dollar-Marke antritt, ist die Krypto-Community gespalten und schwankt zwischen Euphorie und Skepsis.

Angesichts des atemberaubenden Wertzuwachses von 16,1 % zwischen dem 22. und 24. Oktober könnte man aufgrund der vorherrschenden Stimmung in den sozialen Medien meinen, wir stünden kurz vor einer Renaissance des Bullenmarktes.

Doch lasst uns die Daten zu den Derivaten genauer unter die Lupe nehmen und den Hype beiseite lassen, um zu verstehen, was sich wirklich hinter den Kulissen abspielt.

Die Entlarvung der Shorts: Eine Geschichte der Liquidation

Inmitten dieser turbulenten Rallye sahen sich Futures-tracam bärischen Ende des Spektrums mit einer Welle von Liquidationen konfrontiert, deren Verluste sich auf 230 Millionen Dollar beliefen.

Eine bemerkenswerte Abweichung im offenen Interesse von Bitcoinwurde deutlich, die eine Vielzahl von laufenden Futures-tracverdeutlichte und darauf hindeutete, dass Leerverkäufer zwar überrascht wurden, aber nicht in einem Netz übermäßiger Hebelwirkung gefangen waren.

Im Zuge der Rallye schnellte das offene Interesse an Bitcoin Futures von 13,1 Milliarden US-Dollar auf beachtliche 14 Milliarden US-Dollar in die Höhe. Dies steht in starkem Kontrast zu den Ereignissen vom 17. August, als ein Preissturz von 9,2 % innerhalb von nur 36 Stunden zu Liquidationen von Long-Positionen im Wert von 416 Millionen US-Dollar führte.

Während dieser chaotischen Phase sank das offene Interesse an Bitcoin-Futures von 12 Milliarden US-Dollar auf 11,3 Milliarden US-Dollar. Das aktuelle Szenario untermauert die im Markt kursierende Gamma-Squeeze-Hypothese, die nahelegt, dass Market Maker mit Stop-Loss-Orders zu kämpfen hatten.

Die Theorien entschlüsseln: CZs angebliche Manöver und Gamma Squeeze

Bitcoinhat in seinermatic Pracht verschiedene Theorien hervorgebracht, die versuchen, seine Preisbewegungen zu erklären.

Ein Nutzer namens M4573RCH in einem bestimmten sozialen Netzwerk hat eine ungewöhnliche Theorie ins Spiel gebracht und angedeutet, dass Changpeng „CZ“ Zhao möglicherweise einen strategischen Schachzug orchestriert hat, bei dem BNB als Sicherheit auf Venus Protocol, einer dezentralen Finanzplattform, eingesetzt wurde.

Bei dem vermuteten Manöver ging es darum, Bitcoin zu stützen BNBvon zurückzukaufen, Bitcoin mit BNB um die Positionen neu zu kalibrieren.

Allerdings bleiben diese Spekulationen, ähnlich wie die komplizierte Erzählung vom Gamma-Squeeze, unbestätigte Vermutungen, und die Akteure des Marktes sind nach wie vor von Geheimnissen umgeben.

Derivatedaten: Die Gesundheit des Bullenmarktes entschlüsseln

Um die Stabilität dieses unerwarteten Aufwärtstrends zu beurteilen, ist eine detaillierte Analyse der Kennzahlen Bitcoin -Derivaten unerlässlich. Typischerweise weisen monatliche Bitcoin -Futures eine annualisierte Prämie von 5 % bis 10 % gegenüber den Spotmärkten auf, was die Forderung der Verkäufer nach einer zusätzlichen Entschädigung für die Verzögerung der Abwicklung verdeutlicht.

Am 24. Oktober erreichte die Futures-Prämie beachtliche 9,5 %, den höchsten Wert seit über einem Jahr. Damit wurde die neutrale Schwelle von 5 % durchbrochen und eine neunwöchige bärische Dominanz beendet.

Ein Blick auf die Bitcoin -Optionsmärkte verrät viel über die Stimmung und Erwartungen der Händler. Die Delta-25%-Skew, ein wichtiger Indikator, verschiebt sich bei bärischen Erwartungen in den positiven Bereich und fällt bei bullischer Euphorie unter -7%.

Nachdem der Wert am 19. Oktober noch neutral war, stürzte er am 22. Oktober auf -18 % ab, was auf extremen Optimismus hindeutete. Aktuell liegt er jedoch bei -7 %, was auf eine ausgeglichene Nachfrage zwischen Kauf- und Verkaufsoptionen schließen lässt und die Befürchtungen einer übermäßigen Hebelwirkung zerstreut.

BitcoinWeg zu 35.000 Dollar ist von Spekulationen, Intrigen und einer Fülle von Theorien geprägt.

Trotz der weit verbreiteten Spekulationen, insbesondere hinsichtlich der Zulassung eines Spot Bitcoin ETFs, zeichnen die Derivatedaten das Bild eines gesunden Marktes, der von frischen Geldern nur so wimmelt und die Hoffnungen auf eine Rallye über die Schwelle von 35.000 US-Dollar hinaus rechtfertigt.

Während wir uns durch diese turbulenten Gewässer bewegen, ist es entscheidend, besonnen, kritisch und wachsam zu bleiben, um sicherzustellen, dass wir in dieser risikoreichen Krypto-Odyssee das Wesentliche vom Unwesentlichen trennen.