Warren Buffetts Berkshire Hathaway reduziert seine Anteile an der Bank of America und Citi angesichts der Besorgnis über eine Bankenreform in den USA

Berkshire Hathaway, der von Warren Buffett geführte Investmentkonzern, reduzierte im letzten Quartal 2024 seine Beteiligungen an den US-Banken Bank of America (BoA) und Citigroup. Dieser Schritt, der am Freitag in einer Pflichtmitteilung bekannt gegeben wurde, erfolgt im Zuge von Buffetts fortgesetzter Reduzierung des Aktienportfolios von Berkshire, wobei er sicherere Anlagen wie US-Staatsanleihen bevorzugt.

Berkshire Hathaway reduzierte seine Beteiligung an Citigroup um fast drei Viertel und verkaufte 40,6 Millionen Aktien im Wert von über 2,4 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen setzte außerdem den Verkauf von Aktien der Bank of America fort, an der es zuvor mit 13 % beteiligt und in den letzten zwei Jahren größter Aktionär gewesen war. 

Nachdem Buffett die Entspannung der regionalen Bankenkrise, die Anfang 2023 begann, abgewartet hatte, begann er im Juli letzten Jahres, seine Position zu reduzieren. Bis September 2024 hatte der Mischkonzern Bank of America-Aktien im Wert von über 10 Milliarden US-Dollar verkauft.

Änderung der Anlagestrategie

Seit Mitte Oktober letzten Jahres hat Berkshire Hathaway seine Beteiligung an der Bank of America um weitere 95 Millionen Aktien reduziert und hält nun noch rund 8,9 % der Anteile. Der Mischkonzern verkaufte außerdem 1,7 Millionen Aktien von Capital One und verringerte damit seine Position bei der auf Kreditkarten spezialisierten Bank um fast 20 %.

Laut einem Bericht des Wall Street Journal vom Freitag gab das Unternehmen im Rahmen seiner jüngsten Investitionsaktivitäten auch den Erwerb einer neuen Beteiligung im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar an Constellation Brands bekannt, dem Unternehmen hinter den Biermarken Modelo und Corona in den USA. Diese Beteiligung, die in einer Pflichtmitteilung offengelegt wurde, ist eine der wenigen Ergänzungen des Portfolios des Mischkonzerns im Zuge der Kursverluste im vierten Quartal 2024. 

Die neue Investition in Constellation Brands steht jedoch derzeit auf unsicherem Terrain. Im Januar verfehlte der Getränkehersteller die Gewinnerwartungen und senkte seine Finanzprognose für das laufende Jahr, was seit Anfang 2025 zu einem Kursverlust von 26 % führte.

Anleger hatten genau beobachtet, ob Warren Buffetts Firma ihre Beteiligung an Apple im fünften Quartal in Folge reduzieren würde. Zum 31. Dezember hielt Berkshire Hathaway jedoch weiterhin 300 Millionen Aktien destronund damit mit einem Wert von 75,1 Milliarden US-Dollar die größte Aktienposition des Unternehmens. Aktuell liegt Apple in der Rangliste des Portfolios vor American Express und der Bank of America.

Die Vorwürfe der Bankenreform könnten die Verkäufe angekurbelt haben

Ein Auszug aus den dem WSJ vorliegenden Formular-13F-Meldungen gibt zwar Einblick in die Aktienpositionen von Berkshire Hathaway, jedoch nicht in die Gründe für die Transaktionen. Anleger werden daher voraussichtlich Buffetts Jahresbrief, der am 22. Februar veröffentlicht wird, genau prüfen, um darin Kommentare zu den jüngsten Investitionsentscheidungen zu finden. 

Dennoch betrachten Politiker beider Parteien, Republikaner wie Demokraten, die Abkehr vom Bankensektor als ein hartnäckiges Problem, das Unternehmen davon abhält, mit Banken Geschäfte zu machen. In seiner Rede beim Weltwirtschaftsforum in Davos warfdent Donald Trump der Bank of America „politische Abkehr vom Bankensektor“ vor, da diese angeblich Konservativen Dienstleistungen verweigere.

Wie berichtet Cryptopolitan Cryptopolitan, wurde die Bank auch während der Anhörung des Bankenausschusses des Senats am 5. Februar zum Thema Debanking von Senatorin Elizabeth Warren zusammen mit CitiBank, Wells Fargo und JP Morgan erwähnt 

Die Renditen der Citi-Aktien lagen unter den Erwartungen

Berkshires Investition in Citigroup im Jahr 2022, die damals einen Wert von 3 Milliarden US-Dollar hatte, verlief nicht so erfolgreich wie die langjährige Beteiligung an der Bank of America. Unter CEO Jane Fraser hatte Citi Schwierigkeiten , mit der Konkurrenz mitzuhalten.

Fraser hatte zuvor erklärt, Buffett habe ihre Sanierungsstrategie unterstützt. Die Profitabilität von Citi liegt jedoch weiterhin unter der vergleichbarer Banken. Die Eigenkapitalrendite stieg 2024 auf 7 %, nach 4,9 % im Vorjahr, blieb aber hinter dem ursprünglichen Zielwert von 11–12 % für 2026 zurück, der im Januar auf 10–11 % nach unten korrigiert wurde.

Laut Financial Times hat Citi Fortschritte bei der Kostensenkung erzielt: Die Betriebskosten sanken 2024 um 4 %, darunter eine Reduzierung der Personalkosten um 2 %. Diese Maßnahmen haben das Vertrauen der Anleger jedoch noch nicht wesentlich gestärkt.