Ark Invest sichert sich geheimen Bankerfolg inmitten massiver ETF-Verluste

Inmitten des Finanzturbulenzen hat Ark Invest einen unerwarteten Vorteil entdeckt. Obwohl die Performance ihrer ETFs schwächelt, rücken sie den positiven Aspekt in den Vordergrund, den Anleger möglicherweise übersehen: das Potenzial für Steuervorteile.

Eine turbulente Reise

Ark Invest, unter der Leitung von Cathie Wood, hat in den Finanzmärkten eine Achterbahnfahrt der Gefühle erlebt. Ihr Flaggschiffprodukt, der börsengehandelte Fonds ARK Innovation (ARKK) mit einem Wert von sage und schreibe 6,3 Milliarden US-Dollar, verzeichnete in den letzten drei Monaten einen Rückgang von über 25 Prozent.

Während 2020 ein Jahr bemerkenswerter Erfolge war, brachte 2022 eine unerwartete Wendung: Der ARKK-Fonds brach um etwa 67 % ein. Dieser erhebliche Einbruch ist auf die Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve zurückzuführen, die Zinsen im März 2022 anzuheben.

Obwohl der ARKK-Fonds seit Jahresbeginn einen Anstieg von rund 17 % verzeichnen enj, liegt seine annualisierte Dreijahresrendite bei enttäuschenden -28 %.

Große Namen im ARKK-Portfolio wie Zoom und Block blieben hinter den Erwartungen zurück und stellten dietronLeistungen von Anbietern wie Coinbase und Roku in den Schatten. Selbst Tesla, ein konstant starker Wert im Ark-Portfolio, der in diesem Jahr um fast 100 % gestiegen ist, liegt weiterhin unter seinem Höchststand von 2021/22.

Der Steuervorteil

Doch selbst in diesem turbulenten Umfeld bietet Ark Invest seinen Anlegern einen ungewöhnlichen Vorteil: Steuervorteile. Aufgrund der erheblichen Verluste, die Ark nach der Zinserhöhung hinnehmen musste, teilte das Unternehmen mit, dass Anleger in den kommenden zwei Jahren oder sogar länger möglicherweise keine Steuern auf Kapitalgewinnausschüttungen aus ARKK oder anderen aktiv verwalteten ETFs zahlen müssen.

Es geht hier nicht nur um die Rückschläge von Ark, sondern auch um die komplexe Struktur von ETFs. Die enormen Verluste, die Arks ETFs erlitten haben, lassen sich strategisch über einen bestimmten Zeitraum verteilen, um die mit den Aktionären ausgeschütteten steuerpflichtigen Gewinne auszugleichen.

Das Unternehmen ließ durchblicken, dass sein geplanter Zeitrahmen für diese Steuervorteile, der sich bis September 2027 erstreckt, eher konservativ sei.

Wood hob in einem kürzlich abgehaltenen Webinar diesen einzigartigen Steuervorteil hervor. Die Verluste von Ark seien nicht bloß Rückschläge, sondern steuerlich absetzbare Verlustvorträge – ein vorteilhaftes Vermögen zur Verrechnung mit zukünftigen Gewinnen. Auf Nachfrage nach weiteren Details gab sich Ark jedoch bedeckt.

ETFs vs. Investmentfonds: Der steuerliche Vergleich

Ein Grund für die Beliebtheit von ETFs bei vielen Anlegern liegt in der Möglichkeit, Anlagen zu verwalten und so die Kapitalertragsteuer aufzuschieben. Diese Steuervorteile sind nicht nur ein Verkaufsargument, sondern bieten konkrete Vorteile gegenüber anderen US-amerikanischen Fondsarten.

Es ist in der Tat ungewöhnlich, dass Ark nicht nur die sich aus ihren Verlusten ergebenden Steuervorteile hervorhebt, sondern auch einen vorläufigen Zeitplan für diese Vorteile anbietet.

Dieser Ansatz zur Steueroptimierung unterscheidet sich deutlich von dem von Investmentfonds. Studien zeigen, dass die Methode, mit der ETFs die Rücknahme von zugrunde liegenden Wertpapieren handhaben, im Vergleich zu Investmentfonds zu einer geringeren Steuerbelastung führt.

Dies zeigte sichdent Ende 2021, als zahlreiche aktiv verwaltete Investmentfonds mit erheblichen Kapitalgewinnausschüttungen zum Jahresende zu kämpfen hatten, im Gegensatz zu den meisten ETFs.

Dieses Potenzial für niedrigere Steuern hat Investoren dazu veranlasst, sich zunehmend ETFs zuzuwenden, obwohl Investmentfonds nach wie vor einen deutlich größeren Anteil am US-amerikanischen Investmentsektor ausmachen.

Die Strategie von Ark Invest ist klar: Selbst bei Rückschlägen findet sich immer ein Weg, umzuschwenken und einen Vorteil zu erlangen. In der volatilen Finanzwelt geht es nicht nur um Zahlen, sondern darum, flexibel zu bleiben und selbst Herausforderungen in Chancen zu verwandeln.