Ark Invest verbirgt einen geheimen Sieg amidst enormer ETF-Verluste

Während des finanziellen Aufruhrs hat Ark Invest einen unerwarteten Vorteil gefunden. Während die Performance ihres ETF ins Stocken gerät, rücken sie den Aspekt ins Licht, den Anleger möglicherweise übersehen: das Potenzial für Steuervorteile.

Eine turbulente Reise

Ark Invest hat unter der Führung von Cathie Wood eine Achterbahnfahrt in den Finanzmärkten erlebt. Ihr Flaggschiff-Produkt, der ARK Innovation Exchange Traded Fund (ARKK), mit einem Wert von satte 6,3 Mrd. US-Dollar, verzeichnete in den letzten drei Monaten einen Rückgang von mehr als 25 %.

Während 2020 ein Jahr bemerkenswerten Erfolgs war, warf 2022 eine Überraschung nach sich, als der ARKK-Fonds um etwa 67 % einbrach. Dieser signifikante Rückgang wird auf die Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve zurückgeführt, die Zinssätze im März 2022 anzuheben.

Obwohl der ARKK-Fonds seit Jahresbeginn um etwa 17 % gestiegen ist, liegt seine annualisierte Rendite über drei Jahre bei entmutigenden -28 %.

Große Namen für ARKK wie Zoom und Block haben nicht die erwartete Leistung erbracht, was die stärkeren Ergebnisse von Spielern wie Coinbase und Roku überschattet. Selbst Tesla, eine konstante Top-Holding für Ark, das in diesem Jahr fast 100 % zulegte, liegt immer noch unter seinen Höchstständen von 2021-2022.

Der Steuervorteil

Doch selbst in diesem Tumult präsentiert Ark Invest ihren Anlegern eine ungewöhnliche Eigenschaft: Steuerminderungen. Aufgrund der erheblichen Verluste, die Ark nach der Zinserhöhung erlitten hat, hat das Unternehmen mitgeteilt, dass Anleger möglicherweise in den kommenden zwei Jahren oder sogar länger keine Steuern auf Kapitalgewinnausschüttungen aus ARKK oder anderen aktiven ETFs zahlen müssen.

Dies betrifft nicht nur die Rückschläge von Ark; es ist auch eng mit der Struktur von ETFs verknüpft. Im Wesentlichen können die kolossalen Verluste, die die ETFs von Ark erlitten haben, strategisch „aufgefächert“ werden, um über einen Zeitraum Netto-Steuerbelastungen auszugleichen, die an die Aktionäre weitergegeben werden.

Das Unternehmen deutete an, dass ihr prognostizierter Zeitrahmen für diese Steuervorteile, der bis September 2027 reicht, eher konservativ ist.

Wood betonte in einem kürzlichen Webinar diesen einzigartigen Steuervorteil. Die von Ark erlittenen Verluste sind nicht nur Rückschläge; sie sind steuerliche Verlustvorträge, eine vorteilhafte Position, um zukünftige Gewinne auszugleichen. Als man sich jedoch nach weiteren Einblicken erkundigte, blieb Ark verschwiegen.

ETFs vs. Investmentfonds: Das Steuermatch

Ein Grund, warum viele Anleger zu ETFs tendieren, liegt in ihrer Fähigkeit, Holdings zu verwalten und Kapitalgewinnsteuern zu verschieben. Solche Steuervorteile sind nicht nur ein Verkaufsargument; sie bieten greifbare Vorteile gegenüber anderen US-Fondsarten.

Es ist tatsächlich unüblich, dass Ark nicht nur die aus ihren Verlusten resultierenden Steuervorteile hervorhebt, sondern auch einen vorläufigen Zeitplan für diese Vorteile bietet.

Dieser Ansatz des Steuermanagements unterscheidet sich deutlich von Investmentfonds. Untersuchungen zeigen, dass die Methode, die ETFs zur Abwicklung von Rücknahmen von Basiswerten anwenden, im Vergleich zu Investmentfonds zu geringeren Steuerbelastungen führt.

Dies zeigte sich Ende 2021, als zahlreiche aktive Investmentfonds mit erheblichen Kapitalgewinnausschüttungen am Jahresende zu kämpfen hatten, im Gegensatz zu den meisten ETFs.

Dieses Potenzial für niedrigere Steuern hat Anleger dazu gebracht, sich stetig ETFs zuzuwenden, obwohl Investmentfonds immer noch einen größeren Anteil am US-Investmentsektor halten.

Arks Strategie ist klar: Selbst wenn man sich Rückschlägen gegenübersieht, gibt es immer einen Weg, zu pivotieren und einen Vorteil zu finden. In der schwankenden Welt der Finanzen geht es nicht nur um die Zahlen; es geht darum, agil zu bleiben und sogar Herausforderungen in potenzielle Chancen zu verwandeln.