وول ستريت تنتقد بشدة قرار ترامب بفرض سقف بنسبة 10%، واصفة إياه بأنه "كارثي" على المقرضين والمقترضين

انفجرت وول ستريت غضباً بعد تصريح دونالد ترامب برغبته في فرض سقف بنسبة 10% على فوائد بطاقات الائتمان لمدة عام واحد. وحذرت البنوك الأمريكية الكبرى من أن هذه الخطة ستؤثر سلباً على مصدر دخل رئيسي وتجعل إقراض ملايين الأمريكيين أكثر صعوبة.

يبلغ متوسط ​​معدل الفائدة على البطاقات 19.6%، وتُستخدم البطاقات في 70% من إجمالي مدفوعات التجزئة في الولايات المتحدة. وقد صرّح قادة وول ستريت بأن خفض معدلات الفائدة سيدفعهم إلى تقليص عدد المستفيدين من الائتمان.

تحذر البنوك من أن وضع سقف للإقراض سيؤدي إلى انخفاض الإقراض ويؤثر سلباً على النمو

قال مارك ماسون، المدير المالي لسيتي غروب، إن تحديد سقف للإقراض سيؤدي إلى "تقييد تقديم الائتمان في السوق لأولئك الذين هم في أمس الحاجة إليه، وذلك بسبب الأثر الاقتصادي على نموذج أعمال هذه الصناعة". وأضاف مارك أن ذلك سيؤدي إلى "عواقب غير مقصودة على المستهلك"، ومن المرجح أن يتسبب في "تباطؤ كبير في الاقتصاد"

قال مايك سانتوماسيمو، المدير المالي لشركة ويلز فارجو، إن الضرر سيكون واسع النطاق. وحذر من أن هناك "تأثيراً سلبياً كبيراً على توافر الائتمان لشريحة واسعة من الناس"، وقال إن النمو الاقتصادي سيتأثر سلباً إذا أصبح الحد الأقصى للإقراض قانوناً.

دافع ترامب عن الفكرة على موقع "تروث سوشيال"، قائلاً إنه لا ينبغي استغلال الأمريكيين من قبل شركات بطاقات الائتمان التي تفرض رسوماً تتراوح بين 20% و30%. وجاء تحديد سقف سعر الفائدة بالتزامن مع خطط أخرى لخفض التكاليف، بما في ذلك شراء الحكومة لسندات مدعومة برهون عقارية بقيمة 200 مليار دولار لخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري ، واقتراح منع المستثمرين المؤسسيين من شراء منازل عائلية. واعتبرت وول ستريت هذه الحزمة عدوانية ومتسرعة.

تصطدم السياسة والأرباح وردود الفعل المعارضة بخطط ترامب

أثار ترامب فكرة وضع سقف لرأس المال خلال حملة عام 2024، لكن عامه الأول في منصبه ركز على تخفيف قواعد رأس المال المصرفي وإضعاف مكتب الحماية المالية للمستهلك.

قال آرون كلاين من معهد بروكينغز إن ترامب كان يطرح أفكاراً تشبه أفكار بيرني ساندرز، الذي أيّد فرض سقف مماثل العام الماضي بدعم من إليزابيث وارين. وقد تعثّر مشروع القانون هذا في الكونغرس.

انخفضت أسهم شركات كابيتال وان، وأمريكان إكسبريس، وسيتي غروب عقب الإعلان. وصرح جيريمي بارنوم، المدير المالي لشركة جيه بي مورغان، بأن "كل الخيارات مطروحة"، بما في ذلك احتمال اللجوء إلى القضاء، ووصف الاقتراح بأنه ضعيف الدعم وغير مبرر. واعتبرت وول ستريت ذلك مؤشراً على استعداد القطاع المالي للتمسك بموقفه.

قال كلاين إن تحديد سقف بنسبة 10% سيقلل من فرص الحصول على الائتمان، ويدفع المقترضين نحو المقرضين ذوي التنظيمات المتساهلة، ويضر بالشركات الصغيرة التي غالباً ما تعتمد على البطاقات وحقوق ملكية المنازل في وقت مبكر. وقد عارض آخرون هذا الرأي.

شيرر قال بحثه يُشير إلى انخفاض الأرباح، لكن الإقراض لن ينهار. وأضاف أن البنوك تُحقق أرباحًا فائضة، ويمكنها تعويض الخسائر بتقليص المكافآت. ووجدت دراسة أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن قروض البطاقات تُحقق عائدًا على الأصول بنسبة 6.8%، أي أكثر من أربعة أضعاف متوسط ​​العائد المصرفي العام.

كما حظي الأمر بدعم من سيباستيان سيمياتكوفسكي، الرئيس التنفيذي لشركة كلارنا. وأوضح أن هناك حدودًا مماثلة في البرتغال وهولندا وفرنسا، تتراوح بين 12% و24%، دون أن تؤثر سلبًا على الأسواق. وأضاف أن النظام يعاني من خلل، وأن بعض معدلات الاقتراض لا تنتهي بشكل جيد.

قال خبراء السياسات إن ترامب لا يستطيع فرض الحد الأقصى بمفرده، بل يحتاج الأمر إلى تشريع. ورغم وجود بعض الاهتمام من الحزبين، إلا أن المقاومة داخل حزب ترامبtron. ووصف رئيس مجلس النواب مايك جونسون الأمر بالمعقد، وقال إن بناء توافق في الآراء سيتطلب جهداً.

ترى وول ستريت في هذا الجهد وسيلة أخرى للبيت الأبيض للضغط على السياسة النقدية خلال المواجهة مع الاحتياطي الفيدرالي.

قال جاي كيديا من معهد كاتو إن ترامب يدرك أن ارتفاع تكاليف الاقتراض سيؤثر على الانتخابات، ولهذا السبب يحاول خفض سعر الفائدة. وتستعد وول ستريت الآن لما سيحدث لاحقاً.