حاملو العملات الرقمية في المملكة المتحدة لم يعودوا مضطرين لدفع ضرائب على قروض العملات الرقمية وودائع أحواض السيولة

يتضامن أصحاب المصلحة في صناعة العملات المشفرة البريطانية وراء فوز سياسي حيث اعتمدت هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية (هيئة الإيرادات والجمارك لصاحب الجلالة) في 13 يوليو إعلانها الذي أكد أن إقراض الرموز أو توفير الأموال في أحواض السيولة لم يعد يثير أي التزامات بضريبة الأرباح الرأسمالية. 

ابتداءً من 6 أبريل 2027، ستدخل نظام "بدون ربح، بدون خسارة" (NGNL) حيز التنفيذ لحوالي 700,000 من حاملي العملات المشفرة المقيمين في المملكة المتحدة الذين يستخدمون مرافق القروض بالعملات المشفرة وأحواض السيولة. 

باختصار، لا تستحق الضرائب حتى يبيع المستثمرون أو يستبدلون رموزهم بقيمة، مما يلغي الافتراض السابق بأن مجرد نقل العملات المشفرة إلى بروتوكول إقراض أو حوض سيولة هو تصريف اقتصادي بحد ذاته.

ماذا تغير في نظام الضرائب البريطاني للعملات المشفرة؟

نشرت هيئة الإيرادات والجمارك ورقة سياسات يوليو 13 تتناول ثلاثة سيناريوهات. 

عندما يستبدل حامل العملات المشفرة رموزاً بحصة في نفس نوع الأصل، تعامل هيئة الإيرادات والجمارك المعاملة على أساس نظام "بدون ربح، بدون خسارة"، مع معاملة المقترض بأنه يكتسب العملات المقترضة بسعر السوق عند أخذ القرض. يتم أيضاً وضع أي ضمان مقدم في المعاملة جانباً لأغراض ضريبة الأرباح الرأسمالية. 

ينطبق علاج نظام "بدون ربح، بدون خسارة" حتى في ترتيبات صنع السوق الآلي، حيث تُدار أحواض السيولة بواسطة عقود ذكية، طالما أن amount السحب يساوي الإيداع الأصلي. 

يتم تفعيل حسابات الأرباح أو الخسائر فوراً على الفرق إذا سحب المستخدم أكثر أو أقل من الرموز التي أدخلها.

لماذا عدلت هيئة الإيرادات والجمارك ضرائبها على قروض العملات المشفرة وأحواض السيولة؟

قالت هيئة الضرائب البريطانية إنها أجرت قاعدة الضرائب التغيير لتقييم سياق المعاملات بشكل صحيح، بحيث لا يواجه المستخدمون سيناريوهات الخروج حتى يخرجوا فعلياً من الموضع. 

تعدل ورقة 13 يوليو قانون فرض الضرائب على الأرباح الرأسمالية لعام 1992 وتتبع إرشادات هيئة الإيرادات والجمارك لعام 2022 التي واجهت مقاومة من أصحاب المصلحة بسبب الورق غير الضروري الذي تسببت فيه. 

إزالة محفز الإيداع يزيل عبئاً متكرراً من الطاولة لمستخدمي التمويل اللامركزي، على الرغم من أن المملكة المتحدة ستفرض بعد ذلك معدل أساسي قياسي 18% و24% لدافعي الضرائب من ذوي الدخل المرتفع عند بيعهم أو استبدالهم أو إنفاق عملاتهم المشفرة، وكلها لا تزال تُعد تصريفات.

أصحاب المصلحة يرحبون بالتغيير

رحب مؤسس Aave ستاني كوليتشوف بالحركة على منصة X، كاتباً حيث قالت هيئة الإيرادات والجمارك "تتبنى تشريعات ضريبية جديدة تتعلق بإقراض العملات المشفرة وأحواض السيولة" ووصفت الاتجاه بأنه صحيح. جادل بأن النتيجة أظهرت أن ملاحظات الصناعة يمكن أن تشكل السياسة، وأشار إلى أن أي نهج بديل كان سيثقل كاهل دافعي الضرائب بأعباء إدارية. 

تعكس تعليقات كوليتشوف الحصة الكبيرة لـ Aave في سوق الإقراض. تعزو DeFiLlama إلى Aave أكثر من 13.3 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) البالغة حوالي 38 مليار دولار عبر بروتوكولات إقراض العملات المشفرة.

وقعت تدابير القروض جنباً إلى جنب مع ورقة عمل منفصلة من مصلحة الضرائب البريطانية (HMRC) حول العملات المستقرة، نُشرت في اليوم نفسه، والتي ستعفي العملات المستقرة المؤهلة من ضريبة أرباح رأس المال للأفراد وتُخضع عوائدهم المشابهة للفوائد كدخل ادخالي. من المتوقع أن تؤثر هذه التدابير على حوالي 1.2 مليون شخص، وستدخل حيز التنفيذ أيضاً في أبريل 2027.

لم يتم نشر التكاليف النهائية لسياسة القروض، وسيتم فحصها من قبل مكتب المساءلة المالية في حدث مالي مستقبلي. وقالت مصلحة الضرائب إنها تتوقع عدم وجود تأثير اقتصادي كلي كبير. الشيء التالي الذي يجب مراقبته هو مشروع التشريع نفسه، الذي سيحدد بالضبط哪些 الترتيبات المؤهلة قبل أن تدخل القواعد حيز التنفيذ في أبريل 2027.