هل يجب أن تخضع شركات التمويل اللامركزي لنفس قواعد مكافحة غسل الأموال التي تخضع لها البنوك؟

في عالم المال، هناك لاعب جديد: شركات التمويل اللامركزي (DeFi). تقوم هذه الشركات بتغيير قواعد اللعبة باستخدام البلوك تشين والعملات المشفرة للقيام بالأشياء بشكل مختلف عن البنوك التقليدية. ولكن مع كل الأشياء الجديدة، هناك أسئلة كبيرة تحتاج إلى إجابات. واحدة من أهمها تتعلق باللعب وفقًا للقواعد، وتحديداً، القواعد المصممة لمنع استخدام الأموال لأغراض غير قانونية، مثل غسل الأموال. البنوك التقليدية لديها مجموعة من القواعد التي يجب عليها اتباعها للتأكد من أنها لا تساعد الجهات الفاعلة السيئة في تحريك الأموال. ولكن ماذا عن شركات التمويل اللامركزي؟ هل يجب عليها اتباع نفس القواعد؟

هذا السؤال ليس أكاديميًا فحسب؛ بل هو ذو صلة كبيرة اليوم. لا تزال التحقيقات جارية حول مدى التزام التمويل اللامركزي (DeFi) بمعايير مكافحة غسل الأموال (AML). الطبيعة الأساسية للتمويل اللامركزي هي اللامركزية، مما يشكل تحديات في تطبيق ضوابط مكافحة غسل الأموال التقليدية. ومع ذلك، فإن هذه الميزة نفسها توفر شفافية ومساءلة أكبر، مما قد يجعل من الأسهل تحديد ومنع الأنشطة غير المشروعة مثل غسل الأموال. 

هذا علم أحمر كبير ويجعل من الضروري تحديد ما إذا كان يجب معاملة شركات التمويل اللامركزي مثل البنوك العادية لهذه القواعد الخاصة بمكافحة غسل الأموال. إنه سؤال صعب، خاصة وأن شركات التمويل اللامركزي كلها حول القيام بالأشياء بطريقة جديدة ومختلفة. لكنه سؤال لا يمكننا تجاهله إذا أردنا التأكد من أن عالم المال يبقى آمناً وعادلاً للجميع. اكتسبت هذه القضية بروزاً، خاصة بالنظر إلى التقارير الأخيرة التي تشير إلى أن الجماعات الإرهابية مثل حماس استغلت العملات المشفرة لتمويل عملياتها. 

التهديد: العملات المشرفة وتمويل الإرهاب

يبرز استخدام المنظمات الإرهابية، مثل حماس، للعملات المشفرة ثغرة حرجة في النظام المالي الحالي. أفيد بأن هذه المجموعات استخدمت الأصول الرقمية لتجميع أموال كبيرة، متجاوزة أنظمة البنوك التقليدية وتتجنب العقوبات الدولية وتدابير مكافحة غسل الأموال. يشكل هذا النمط من التمويل تهديدًا مباشرًا للأمن والاستقرار العالميين. 

في العامين السابقين لهجوم معين، أفيد أن محافظ العملات المشفرة المرتبطة بحماس والجهاد الإسلامي الفلسطيني تلقت أكثر من 130 مليون دولار من العملات الرقمية. وشمل ذلك مبالغ كبيرة في الأشهر التي سبقت الهجوم مباشرة. أصبحت العملات المشفرة قناة حيوية لتمويل الجماعات الإرهابية، مع اقتراح الخبراء أن الأرقام المعروفة علنًا تمثل فقط جزءًا صغيرًا من الإجمالي الفعلي.

يبرز هذا الوضع نقاط ضعف كبيرة في المراقبة الدولية لتدفقات الأموال. تستغل المنظمات الإرهابية والدول الخارجة على القانون ومروجي المخدرات والعناصر الإجرامية الأخرى العملات المشفرة لتشكيل تهديدات للحلفاء والأمن القومي للولايات المتحدة. هناك إجماع متزايد على الحاجة إلى توسيع لوائح مكافحة غسل الأموال التقليدية، التي تنطبق حاليًا على البنوك والوسطاء وشركات خدمات المال وحتى تجار المعادن الثمينة، لتشمل مجال العملات المشفرة. هذا أمر ضروري لسد الثغرات الحالية ومنع هذه المجموعات من الحصول على موارد مالية لمزيد من الهجمات.

دور الولايات المتحدة في مكافحة غسل الأموال للتمويل اللامركزي

أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية تقييمًا مهمًا للمخاطر بشأن التمويل اللامركزي (DeFi)، مما بدأ في الوقت نفسه حوارًا حول إرشادات الصناعة.

في أحدث تقرير لها، تغوص الخزانة في مخاطر التمويل غير المشروعة المختلفة، بما في ذلك الاحتيال، وبرامج الفدية، والقرصنة، وغسل الأموال. أبرز ما يميز هذا المستند المكون من 40 صفحة هو موقفها بشأن المتطلبات التنظيمية المحتملة للتمويل اللامركزي. يذكر التقرير أنه بينما لا تضع معايير إشرافية جديدة، فإنها تقترح بقوة أن الخدمات اللامركزية تمامًا أو جزئيًا يجب أن تتبنى تدابير مكافحة غسل الأموال (AML) بما يتماشى مع قانون سرية البنوك – حجر الزاوية في إطار مكافحة غسل الأموال في الولايات المتحدة.

يؤكد استخدام مصطلحات مثل "يجب" (مذكورة 17 مرة) و"الالتزامات" (53 مرة) في التقييم رسالة الخزانة. إنه مؤشر واضح لأولئك المشاركين في خدمات التمويل اللامركزي: يُتوقع منهم تنفيذ ضوابط مكافحة غسل الأموال وفقًا للالتزامات الحالية المحددة في قانون سرية البنوك.

يفرض قانون سرية البنوك (BSA) على المؤسسات المالية الخاضعة لاختصاصه الحفاظ على السجلات، والإبلاغ عن معاملات معينة، وإبلاغ السلطات عن الأنشطة المشبوهة التي قد تشير إلى غسل الأموال، أو التهرب الضريبي، أو أنشطة غير قانونية أخرى. يتعارض دمج ممارسات مكافحة غسل الأموال التقليدية إلى حد ما مع جوهر التمويل اللامركزي (DeFi)، الذي يعتمد على العمليات المدعومة بالبرمجيات بدلاً من الاعتماد على فرق الامتثال البشرية.

يقدم تقرير الخزانة آراء متضاربة إلى حد ما. من ناحية، يعترف بأن غسل الأموال، وتمويل الانتشار، وتمويل الإرهاب يتم تنفيذهما بشكل شائع باستخدام العملات والأصول التقليدية بدلاً من الافتراضية. ومع ذلك، من ناحية أخرى، يخصص 40 صفحة لمناقشة مخاطر مكافحة غسل الأموال في التمويل اللامركزي، وهو قطاع يلعب حاليًا دورًا ثانويًا في التمويل غير المشروع. يرسل هذا النهج إشارات مختلطة حول الأهمية المتصورة ومستوى خطر التمويل اللامركزي في سياق الجرائم المالية.

على الرغم من الرسائل المختلطة، فإن نوايا الخزانة واضحة: تهدف إلى إيصال رسالة إلى قطاع التمويل اللامركزي بأن متطلبات قانون سرية البنوك (BSA) سارية حاليًا، وبدء حوار مع أصحاب المصلحة في الصناعة حول التنفيذ الفعال لتدابير مكافحة غسل الأموال (AML) في المشهد المالي اللامركزي.

الحجة لصالح تنظيم مكافحة غسل الأموال في التمويل اللامركزي

1. مساواة الفرص: تخضع المؤسسات المالية التقليدية، بما في ذلك البنوك وجمعيات الائتمان، لتنظيم صارم مع سياسات مكافحة غسل الأموال (AML). سيضمن توسيع هذه اللوائح ليشمل شركات التمويل اللامركزي (DeFi) معيارًا موحدًا عبر النظام المالي، مما يمنع الكيانات من استغلال الثغرات التنظيمية.
2. حماية السلامة المالية: يُعد تنفيذ قواعد مكافحة غسل الأموال في قطاع التمويل اللامركزي أمرًا بالغ الأهمية لحماية سلامة النظام المالي العالمي. سيساعد ذلك في مراقبة وتقييد تدفق الأموال للأنشطة غير المشروعة، بما في ذلك تمويل الإرهاب وغسل الأموال.
3. مخاوف الأمن القومي: أظهر استخدام مجموعات مثل حماس للعملات المشفرة كيف يمكن للأصول الرقمية أن تؤثر مباشرة على الأمن القومي. لذلك، فإن تشديد ضوابط مكافحة غسل الأموال في مساحة التمويل اللامركزي ليس مجرد مسألة مالية، بل قضية تتعلق بالأمن الوطني والدولي.
4. حماية المستهلك: تطبيق لوائح مكافحة غسل الأموال على كيانات التمويل اللامركزي يحمي أيضًا المستهلكين من الانخراط عن غير قصد أو دعم الأنشطة غير القانونية، وبالتالي الحفاظ على الثقة في أنظمة التمويل الرقمية.

التحديات والحجج المضادة

التمويل اللامركزي، اختصارًا للتمويل اللامركزي، يفتقر بشكل جوهري إلى سلطة حاكمة مركزية. يجعل هذا الغياب لللامركزية من إنفاذ قوانين مكافحة غسل الأموال (AML) داخل سوق التمويل اللامركزي مهمة صعبة. بدون هيئة مخصصة لتحمل المسؤولية، يصبح التنظيم الفعال والإشراف الحكومي أمرًا صعبًا. توضح النقاط التالية بعض هذه التحديات:

• الجدوى التقنية والتشغيلية: تشكل منصات التمويل اللامركزي، المميزة بطبيعتها اللامركزية وغالبًا ما تكون مجهولة الهوية، تحديات كبيرة لإنفاذ لوائح مكافحة غسل الأموال التقليدية. إن غياب سلطة مركزية في هذه المنصات يعقد تنفيذ إجراءات مكافحة غسل الأموال القياسية.
• الابتكار مقابل التنظيم: هناك قلق من أن التنظيمات الصارمة قد تقمع الابتكار في قطاع التمويل اللامركزي، لا يزال في مراحله الأولى. قد يعيق التنظيم المفرط نمو وتطوير تقنيات مالية رائدة.
• الولاية القضائية العالمية والإنفاذ: تعمل العملات المشفرة والتمويل اللامركزي على نطاق عالمي، مما يجعل من الصعب على أي دولة واحدة تنظيمها بفعالية. هناك حاجة إلى جهد دولي متضافر للتنظيم والإنفاذ الفعالين.
• الإمكانية لاضطراب السوق: فرض لوائح البنوك التقليدية على كيانات التمويل اللامركزي قد يعطل السوق، مما قد يدفع بعض العمليات إلى العمل في الخفاء. قد يؤدي هذا إلى التأثير المعاكس لما تهدف إليه اللوائح.

جرائم العملات المشفرة والدعوة لتنظيمات أكثر صرامة

لا تخفي منظمات مثل حماس جهودها لجلب الأموال من خلال العملات المشفرة، وتبحث علنًا عن تبرعات لما تسميه "الجهاد". حماس ليست وحدها في هذا؛ أفيد أن إيران تولد حوالي 1 مليار دولار سنويًا من الأصول المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، شاركت كيانات مثل حزب الله والحرس الثوري الإسلامي في إيران أيضًا في أنشطة متعلقة بالعملات المشفرة، حيث صادرت إسرائيل ما يقرب من 2 مليون دولار من العملات المشفرة منها. يسلط هذا الوضع الضوء على قضية أوسع حيث تسهل صناعة العملات المشفرة عن غير قصد تمويل الإرهاب والدول الخارجة على القانون.

التهديد يتجاوز تمويل الإرهاب. قدرت إدارة بايدن الأمريكية أن جزءًا كبيرًا من برنامج الصواريخ في كوريا الشمالية يمول من خلال جرائم متعلقة بالعملات المشفرة. علاوة على ذلك، يتم تداول نسبة كبيرة من الفنتانيل المنتج في الصين، المرتبط بالعديد من حالات الجرعات الزائدة، باستخدام العملات المشفرة مع عصابات المخدرات.

الاستخدام المتنوع للعملات المشفرة للأنشطة غير القانونية – من قبل الجماعات الإرهابية، ومصنعي المخدرات، وفعاليات الدولة وغير الدولة المختلفة – يثير مخاوف جادة. كان رد صناعة العملات المشفرة على هذه القضايا هو توظيف لوبيين للجدال ضد التنظيمات الصارمة، زاعمين أن التنظيم المفرط قد يدفع المزيد من الأنشطة إلى الخفاء. ومع ذلك، أثبتت تدابير مكافحة غسل الأموال الطوعية وغير المتسقة في مساحة العملات المشفرة أنها غير كافية لقمع هذه الجرائم.

في الولايات المتحدة، يُطلب من المؤسسات المالية التقليدية مثل البنوك وجمعيات الائتمان ووسطاء الأسهم الالتزام بأنشطة الامتثال الأساسية لمنع المساعدة الجنائية. الحجة هي أن الكيانات الكبيرة في عالم العملات المشفرة، مثل شركات تعدين بيتكوين ومقدمي المحافظ، يجب أن تخضع لتنظيمات مماثلة. يقوم البعض في الصناعة بالفعل بإجراء هذه الفحوصات، مما يظهر كل من القدرة والاعتراف بالحاجة إلى الامتثال.

لمعالجة هذه المخاوف، تم تقديم مشروع قانون ثنائي الحزبية بعنوان قانون مكافحة غسل الأموال للأصول الرقمية. يهدف هذا التشريع إلى توسيع نفس التدابير الوقائية الموجودة لأنظمة الدفع التقليدية لتشمل قطاع العملات المشفرة، بهدف قطع مصادر التمويل الحرجة للجماعات الإرهابية والفعاليات الإجرامية الأخرى.

المسار نحو الأمام: نهج متوازن

نظرًا لهذه التحديات والمخاطر، هناك حاجة إلى نهج متوازن ودقيق في تنظيم كيانات التمويل اللامركزي. سيتضمن هذا النهج:

1. التعاون الدولي: يتطلب التنظيم الفعال للتمويل اللامركزي تعاونًا عالميًا لإنشاء معايير وممارسات عالمية. هذا التعاون أمر حاسم لتتبع المعاملات عبر الحدود ومعالجة التحديات القضائية.
2. أطر تنظيمية مبتكرة: يجب على المنظمين النظر في الجوانب الفريدة للتمويل اللامركزي وتطوير أطر مبتكرة تعالج هذه الخصائص دون قمع الابتكار.
3. شراكات القطاعين العام والخاص: يمكن للجهود التعاونية بين الحكومات وهيئات التنظيم وشركات التمويل اللامركزي أن تؤدي إلى تطوير استراتيجيات فعالة لمكافحة غسل الأموال مصممة خصيصًا لبيئة التمويل اللامركزي.
4. التوعية والتعليم: يمكن أن يلعب تثقيف المستهلكين والمشغلين الماليين حول المخاطر المرتبطة بالتمويل اللامركزي وأهمية الامتثال لمكافحة غسل الأموال دورًا كبيرًا في التخفيف من الأنشطة غير المشروعة.
5. الحلول المدعومة بالتكنولوجيا: الاستفادة من التكنولوجيا لتطوير أدوات متطورة لمراقبة وتحليل معاملات التمويل اللامركزي، مما قد يساعد في تحديد الأنشطة المشبوهة دون المساس بالخصوصية أو عرقلة المعاملات المشروعة.

الخلاصة

النقاش حول تطبيق قواعد مكافحة غسل الأموال التقليدية على شركات التمويل اللامركزي معقد، ويتضمن اعتبارات تتعلق بالأمان، والعدالة التنظيمية، والتوازن بين الابتكار والإشراف. بينما يسلط التهديد الناتج عن استخدام الجماعات الإرهابية مثل حماس للعملات المشفرة الضوء على الحاجة إلى التنظيم، من الضروري أيضًا الاعتراف بمعالجة التحديات الفريدة التي تفرضها الطبيعة اللامركزية لهذه المنصات. 

باختصار، جعلت وزارة الخزانة الأمريكية من الواضح تمامًا أنها تتوقع من جميع منصات خدمات المالية، دون استثناء، الالتزام بالمعايير المحددة في قانون سرية البنوك (BSA).

ومع ذلك، بينما نتحول إلى مشهد مالي يزداد لامركزية، حيث يتم تنفيذ الخدمات تلقائيًا بواسطة برمجيات دون وسطاء بدلاً من المؤسسات المالية التقليدية المجهزة بفرق امتثال واسعة النطاق، لا يزال من غير المؤكد كيف، أو حتى ما إذا كان، يمكن لمنصات التمويل اللامركزي تلبية هذه المتطلبات التنظيمية حاليًا. لحسن الحظ، الغرض من هذا التقييم هو بدء حوار، مما يشير إلى بداية المناقشات حول هذه القضية المعقدة.